Allegiant, Sun Country'yi 1,5 milyar dolar nakit ve hisse senedi anlaşmasıyla satın alacak

Allegiant Seyahati Pazar günü, diğer eğlence taşıyıcısını satın aldığını söyledi Güneş Ülkesi Borç da dahil olmak üzere 1,5 milyar dolarlık nakit ve hisse senedi anlaşması, ABD'deki bütçe havayollarının pandeminin ardından maliyetlerde artış ve yurt içi kapasite artışıyla karşı karşıya kalmasıyla ortaya çıkan bir plan.

Allegiant CEO'su Greg Anderson bir röportajda, “Birbirini tamamlayan iki havayolumuz, ABD'de lider, daha rekabetçi, eğlence odaklı havayolunu yaratacak” dedi.

Daha küçük bütçeli ve eğlence odaklı havayolları, daha büyük rakiplerin yanında gölgede kalıyor Delta Hava Yolları, Amerikan Havayolları, Birleşik Havayolları Ve Güneybatı HavayollarıFederal verilere göre, 31 Ekim'de sona eren 12 ayda ABD'de yaklaşık %70 iç pazar payına sahipti.

Hem Las Vegas merkezli Allegiant hem de Minneapolis merkezli Sun Country, küçük şehirleri güneşe, plaja ve diğer tatil yerlerine bağlayan, maliyet bilincine sahip gezginlere odaklanıyor.

Sun Country ayrıca charter uçuşlarının yanı sıra paketler de uçuruyor AmazonAnderson'ın anlaşma için çok önemli olduğunu söylediği bir iş. Havayollarının CEO'larının Amazon ile önerilen birleşmelerini önceden tartıştıklarını söyledi.

Analistler, iki havayolunun diğer düşük maliyetli havayollarına göre daha az ters rüzgarla karşılaştığını ve talebi karşılamak için kapasiteyi değiştirdiklerini belirtti. Allegiant ve Sun Country, Allegiant'ın Florida'da bir tatil yeri sahibi olma yönündeki başarısız girişimini ortadan kaldırarak rakiplerinden daha iyi bir performans sergiledi.

Deutsche Bank analisti Michael Linenberg, Pazar günü yazdığı bir notta, bu yıl için “Allegiant ve Sun Country'nin sırasıyla %9,3 ve %11,7 faaliyet marjı üreteceğini tahmin ediyoruz; bu ikisi de sektörün finans liderleri Delta ve United için öngördüğümüz “top sahasında”.

Sun Country hisseleri Pazartesi günü öğleden sonra %10 artışla 17,50$ civarında işlem görürken, Allegiant dahil diğer ABD havayolları düşüş yaşadı.

Allegiant, Allegiant'ın teklifinin her bir Sun Country hissesi için 18,89 dolarlık bir zımni değere sahip olduğunu, bunun Sun Country'nin Cuma günkü 15,77 dolarlık kapanış hisse senedi fiyatının neredeyse %20'si kadar bir prim olduğunu söyledi.

Havayolları, Allegiant hissedarlarının birleşik şirketin yaklaşık %67'sine, Sun Country hissedarlarının ise yaklaşık %33'üne sahip olacağını söyledi. Anlaşma Sun Country'nin 400 milyon dolarlık net borcunu içeriyor.

Anlaşma, Trump yönetiminin havayolu birleşmesine yönelik iştahını test edecek.

Allegiant'tan Anderson, anlaşmanın onaylanacağına olan güvenini dile getirerek, iki taşıyıcının çok az ağ çakışmasına sahip olduğuna dikkat çekti. Pazartesi günü yayınlanan bir raporda havacılık veri şirketi Cirium, taşıyıcıların rota çakışmasının “temelde sıfır” olduğunu söyledi. Havayolları anlaşmanın bu yılın ikinci yarısında tamamlanmasını bekliyor.

Anderson, Allegiant'ın Sun Country'ye sonbaharın sonlarında yaklaştığını söyledi. Anlaşma düzenleyiciler tarafından onaylanırsa Anderson, birleşik havayolunun CEO'su olacak. Allegiant'ın eski baş işletme sorumlusu olan Sun Country CEO'su Jude Bricker, Allegiant'ın yönetim kuruluna katılacak.

Biden yönetimi meydan okudu JetBlue Havayolları Bir yıldan kısa bir süre içinde ikinci iflasını yaşayan ve hayatta kalma mücadelesi veren Spirit Airlines'ın satın alınması. Bir federal yargıç, Biden Adalet Bakanlığı'nın yanında yer aldı ve iki yıl önce antitröst gerekçesiyle JetBlue-Spirit anlaşmasını engellemişti. JetBlue anlaşması, Spirit ile 2022'de yapılan daha önceki birleşme anlaşmasını altüst etmişti. Sınır Havayolları.

Spirit ve Frontier liderleri sonraki yıllarda tekrar tekrar tartışmalara girdiler ve havayolu analistleri hala bunların birleşiminin bir olasılık olduğunu belirtiyor.

Ancak Biden yönetimi temize çıktı Alaska Havayolları 2024'te Hawaiian Airlines'ın yaklaşık 2 milyar dolarlık satın alınması.