Alfabe hisseleri, teknoloji devinin üç aylık gelir miss ve beklenenden çok daha yüksek 2025 sermaye harcama rehberliği sonrasında Salı günkü işlemlerde iş saatlerinde baskı altındaydı. Dördüncü çeyrek için gelir, 31 Aralık'ta sona erdi ve LSEG tarafından derlenen 96.56 milyar dolarlık konsensüs tahmininin kısa bir süresi yılda% 12 tırmandı. Düzeltilmiş hisse başına kazanç, yıllık% 31 artışla 2.15 $ 'a yükseldi. GOOGL 1Y Mountain Alfabe 1 Yıllık Alfabe Stoku Baskıda Kabaca% 7.5'e düştü. Çarşamba gününe kadar devam ederse, düşüşün büyüklüğü neredeyse Google ebeveyninin 2025 kazançlarını ortadan kaldıracaktı. Sonuç olarak, bu yönetim ekibinin daha iyisini yapıp yapamayacağını veya bir değer tuzağına bakıp bakmadığımızı tartışıyoruz. Bir değer tuzağı hakkındaki soru, bu durumda, Alfabenin yapay zeka gelir artışı, şirketin ekmek ve tereyağı arama işinde beklenenden daha yavaş büyüme, hatta bir düşüşle dengelenecekse. Bu tehdit, rakip büyük dil modelleri (LLM'ler) ve Google'ın kendisinin arama sonuçları yerine cevaplar vermesi nedeniyle binlerce kesimin verilmesi nedeniyle çok gerçektir. Şimdilik, arama ve diğer, birincil gelir kaynağı ve YouTube reklamları beklentileri aştı. Bununla birlikte, tüm zamanların en yüksek seviyelerine yakın bir hisse senedi ticareti ile kazançları bildirdiğinizde, satışları kaçırmayı göze alamazsınız ve Google Cloud olarak uzun vadeli büyüme görünümünden çok önemli bir segmentte kaçırmayı göze alamazsınız. . İkisi de oldu. Hisse senetlerine ağırlık veren bir başka faktör, ancak diğer kulüp adı Broadcom'un yararına çalışmak, Alphabet'in bu yıl Capex'e yaklaşık 75 milyar dolar harcama tahminiydi, caddenin 58,8 milyar doların çok üzerinde. Google Design Custom AI Chips'e yardımcı olan Broadcom'un hisseleri, mesai sonrası işlemlerde% 3,5'ten fazla arttı. Alphabet'in Capex Rehberi, Çin girişiminin geçtiğimiz hafta daha verimli ve daha düşük maliyetli bir AI modeli iddialarıyla viral hale gelmesinden sonra AI çip satın alımlarını ölçeklendiren büyük teknoloji şirketlerinden endişe duyan Nvidia yatırımcılarının bir rahatlamasıydı. Club Stock Nvidia, normal seansta% 1.7 zıpladıktan birkaç saat sonra düzdü. Nvidia geçen Pazartesi Deepseek News tarafından ezildi ve o zamandan beri aşağıya doğru ilerliyor. Geçen hafta, kulüp isimleri meta platformları ve Microsoft da Capex'i yüksek seviyelerde tuttu. Bir kulüp olan Amazon'un davayı takip edip etmediğini görmek için Perşembe akşamına bakacağız. Alfabe Neden Sahip Oluyoruz: Alphabet'in Google araması, reklamverenler için paha biçilmez bir araç olmaya devam ediyor. YouTube, izleyicilerle ekran zamanı kazanmaya devam ediyor ve şirket daha fazla canlı profesyonel spor ekledikçe daha da büyümeye devam ediyor. Yönetimin tutarlılığı konusunda endişelerimiz olsa da, alfabenin sahadaki yatırımlardan para kazanmak için birçok fırsata sahip yapay zekada lider olduğuna inanıyoruz. Rakipler: Amazon, Microsoft ve Meta Platformlar Portföyde Ağırlık: En Son% 2.25 Satın Alma: 4 Mart 2022 Başlatıldı: 22 Temmuz 2014 Alfabenin stokuyla ilgili yakın vadede sorun değerlemedir. Aşırı düşüş elde etmek için saatler sonra işlem gören 21 kat ileri kazançta çok ucuz. Sonuçta, ek şehirlere genişlemeye devam eden daha fazla bulut büyümesi ve Waymo robotaxis gibi yapay zeka fırsatlarının sağladığı potansiyel olarak çift haneli satışlar ve kazanç büyümesi alıyorsunuz. Waymo şirketin diğer bahisler segmentinde yer almaktadır. Ancak yönetim ekibi, tüm bu boğa olacak kadar tutarlı değildi. Şu anda birkaç çeyrek için durum böyleydi, ancak Aralık 2022'de sona eren çeyrekten beri başlık satışları veya kazançlarda bir özlemle sonuçlanmadı. Sonuç olarak, yönetim daha iyi olana kadar 2 derecelendirmemizi korumaktan başka seçeneğimiz yok Beklentileri tutarlı bir şekilde karşılamak için – ya da en azından bunları yönetmek. Diğer sinir bozucu kısım, yönetimin tutarlılık eksikliğini ele alamaması veya hatta kabul edememesi, kazanç sonrası çağrıların çoğunun yatırımcılara ne kadar büyük olduğunu anlatmasıdır. Değerleme ve tutarlılığı tartarak, hisse başına 210 $ fiyat hedefimizi korumak için şu an seçiyoruz. Kârlılık beklenenden daha iyi olsa da, satış özleminin, özellikle geçen haftanın üç aylık sonuçlarının diğer çevrimiçi reklam Juggernaut'tan ne kadar güçlü olduğu göz önüne alındığında, rekabet hakkında sorular sorması muhtemeldir. Meta'nın reklam platformu, büyük dil modellerinin benimsenmesinden daha fazla yalıtılmış mı? Kullanıcılar Google Arama yerine Meta.ai mi arıyor? Google'ın kendi Gemini LLM'si arama işine baskı yapıyor mu? Alfabenin sonuçlarını geçen haftaki Club Holding Apple'ın finansıyla karşılaştırıyor. İkincisi, beklenenden daha yavaş bir AI sunumu, Çin ticaret savaşı ve daha yüksek bir değerleme gibi bazı gerçek yakın çıkıntılara sahiptir. Ancak, Apple CEO'su Tim Cook ve yönetim ekibi beklentileri karşılayabilir veya en azından bunları etkili bir şekilde yönetebilir. Elbette, Apple hisseleri zirveleri dışında, ancak yatırımcılar hala bunun için yaklaşık 30 kat ileri kazanç ödemeye hazır. Bu arada alfabe, AI için talep için bir sınır yok gibi göründüğü için şu anda kesinlikle eziyor olmalı – sadece meta CEO'su Mark Zuckerberg'e veya Palantir CEO'su Alex Karp'a sorun – yine de, takım üç katı çeyrek bir araya getiremiyor gibi görünmüyor Arka arkaya. Ne yazık ki, finansallarda hiçbir şey görmedik ya da Jim Cramer'ın Ocak aylık toplantısında kulüp üyeleriyle paylaştığı hevessiz alfabe görüşümüzü değiştirmek için kazanç sonrası konferans görüşmesinde hiçbir şey duymadık. Jim geçen ay şöyle dedi: “Alfabe için belirli bir katalizörüm yok. Waymo'yu seviyorum, çok değerli olduğunu düşünüyorum ama nasıl para kazanacağını bilmiyorum. YouTube, şimdiye kadar icat edilen reklamlar için en büyük ortam. Arama güçlü kalıyor, Nasıl yaşadığını anlamak için mücadele ediyorum [when LLMs are just getting better and better]. Şu anda, alfabe yükseltiyor, sadece büyük bir boğa pazarında olduğumuz için hisse senedine sahip olmayı haklı çıkarabilirim. … Çok fazla kaçırmak korkusu ve yeterli katalizör değil. Bu, Google ile yaşadığımız uzun süredir devam eden romantizmde mermiyi ısırdığımız yıl olabilir. Belki de devam etmeliyiz. “Alfabe stoğu, açık bir katalizör kendini gösterene kadar sınırlı bir penaltı kutusu adı olacak. Segment, yaklaşık 2,1 milyar $ 'a kadar daha iyi. Bulut segmenti, satış özlemini geçecek kadar önemli değil. 2025 yılında yeni kapasite çevrimiçi geliyor. “YouTube, CEO Sundar Pichai'nin çağrıda söylesiyle sağlam bir ivme göstermeye devam etti. Yalnızca Seçim Günü'nde bir rekor, ABD genelinde 45 milyondan fazla izleyici YouTube'da seçimle ilgili içerik izledi. Podcast'lere ilk yatırımımız işe yarıyor. Podcast'leri çekirdek YouTube deneyimine, özellikle video ile entegre ettik. Yakın tarihli bir Edison raporuna göre, şimdi ABD'de podcast tüketmek için en sık kullanılan hizmetiz. Ashkenazi, Google Network Properties'ten arama ve diğer diğer, “çok daha yüksek” trafik edinme maliyetleri ile birlikte kârlılık yardımcı olduğunu kaydetti. ” Finansal hizmetler dikey. Sigortadaki güç nedeniyle, ardından perakende. Google Cihazlar Üçüncü Çeyrek'e. “Ekledi” 2023'teki dördüncü çeyreğe kıyasla. Abonelik ürünlerimizde, öncelikle YouTube TV, YouTube Music Premium'daki ücretli abonelerin sayısındaki artış nedeniyle önemli bir büyüme göstermeye devam ediyoruz. ve Google One. “Capital Returns Alphabet, şirketin hisse senedi bazlı tazminatta 5,8 milyar dolar ödemesi rağmen, dördüncü çeyrekte hisse geri alımları yoluyla yatırımcılara 15.55 milyar dolar geri döndü. Ekip ayrıca çeyrekte temettü yoluyla 2,4 milyar dolar daha iade etti. Şirket. Çeyrekte 95.657 milyar dolarlık nakit eşdeğer ve pazarlanabilir menkul kıymetler ile (Jim Cramer'ın hayırsever güven, AAPL, Meta, MSFT, Amzn. Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olarak Jim bir ticaret yapmadan önce bir ticaret uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever güveninin portföyünde bir hisse satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten 45 dakika sonra bekliyor. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, ticareti yapmadan önce ticaret uyarısını verdikten 72 saat sonra bekliyor. Yukarıdaki yatırım kulübü bilgileri, feragatname ile birlikte şartlar ve koşullarımıza ve gizlilik politikamıza tabidir. Yatırım kulübü ile bağlantılı olarak sağlanan herhangi bir bilgiyi aldığınız için güvene dayalı bir yükümlülük veya görev yoktur veya oluşturulmaz. Belirli bir sonuç veya kâr garanti edilmez.
Gelecek Yayıncılık | Gelecek Yayıncılık | Getty Images
Hisseleri Alfabe Teknoloji devinin üç aylık gelir miss ve beklenenden çok daha yüksek 2025 sermaye harcama rehberliği sonrasında Salı günü işlemden sonra baskısı vardı.
Bir yanıt yazın