MUMBAI: Akıllı telefon ve dizüstü bilgisayar fiyatları arttı. Yapay zekanın kullanıma sunulmasıyla cihazlarımızın daha akıllı hale gelmesi gerektiğinden, bu mantıksız gelebilir. Ancak daha pahalı olacağını düşünmüyorduk. Suçlunun bu cihazlara güç veren yazılım olmadığı ortaya çıktı. ChatGPT, Gemini ve Claude gibi bu hizmetleri çalıştıran AI sunucularının ihtiyaç duyduğu muazzam miktarda bellektir. Bellek yongaları o kadar hızlı tüketiliyor ki, üreticilerin bunları tedarik etmesi zorlaşıyor ve pahalılaşıyor.
Bu yüzden rahatsız edici kararlar vermek zorunda kalıyorsunuz. Ya daha yüksek maliyetleri kabul edin ve daha az para kazanın; veya bu maliyetleri tüketicilere yansıtın. Bunu başarmanın diğer yolları arasında spesifikasyonların düşürülmesi, lansmanların geciktirilmesi veya satılan model sayısının azaltılması yer alıyor. Veya dördünden de biraz yapabilirler. Çoğu insan mutlaka hafıza eksikliğini fark etmeyecektir. Ama sonuçlarını fark edecekler.
Fiyatı uygun olan telefon ₹25.000, şimdi maliyet ₹28.000. Herkesin beklediği model hiç gelmeyebilir. Kıtlık nadiren duyurulur. Sonuç olarak tüketiciler daha az şeye daha çok para ödüyorlar. IDC'nin son rakamları bu değişikliğin halihazırda devam ettiğini gösteriyor. Apple ve Samsung, 2026 yılının ikinci çeyreğinde küresel akıllı telefon pazarındaki liderliğini genişletti.
avantaj elde etmek
Bu durum bariz bir soruyu gündeme getiriyor: Eğer herkes depolama alanını aynı satıcılardan satın alıyorsa, Apple ve Samsung neden ilerlemeye devam ediyor? IDC'nin başkan yardımcısı Navkendar Singh, kritik teknoloji bileşenlerinin tedarik edilmesi zorlaştığında tam da bu durumun yaşandığını söylüyor. En derin tedarik zincirlerine ve en güçlü tedarikçi ilişkilerine sahip şirketler kaçınılmaz olarak avantaj elde ediyor.
Apple'ın gücü, büyüklüğünden ve tedarikçilerle olan pazarlık gücünün yanı sıra tedarik zincirinin çoğunu kontrol etme yeteneğinden geliyor. Samsung'un başka bir avantajı daha var. Bellek de dahil olmak üzere ihtiyaç duyduğu bileşenlerin çoğunu şirket içinde üreterek çok az rakibin yakalayabileceği bir izolasyon düzeyi sağlıyor.
Singh, bu kıtlığın sektörün daha önce yaşadığı hiçbir şeye benzemediğine inanıyor. DRAM sıkıntısından pandemi sırasındaki yarı iletken krizine kadar daha önceki kesintiler büyük ölçüde talepteki dalgalanmalardan kaynaklanıyordu. Tüketiciler satın almayı bıraktı, üretim yavaşladı ve sektör sonunda yeniden dengeye kavuştu. Singh, “Ancak bu arzla ilgili bir konu” diyor. “Bunun gerçekten bir örneği yok.”
Dünya değişiyor
Sonra piyasalarda olup bitenler var. Çok uluslu bir bankanın araştırma başkanı, bunu anlamak için bir çerçeve sağlıyor. “Yatırım açısından bakıldığında” diyor, “inovasyon şirketleri var ve kıtlık primi veren şirketler var.” Bu önemli bir fark.
İnovasyon şirketleri, dünyanın çalışma şeklini temelden değiştiren ürünler veya teknolojiler yaratır. Kıtlık premium şirketleri bundan faydalanıyor çünkü halihazırda ürettikleri bir şeye olan talep aniden arzı aşıyor. Kârları dramatik bir şekilde artıyor; bunun nedeni mutlaka devrim niteliğinde bir şey icat etmeleri değil, herkesin zaten ürettiklerinden daha fazlasını istemesi.
Bu, Apple veya Samsung'un başardıklarına gölge düşürmüyor. Dayanıklı tedarik zincirleri oluşturmak başlı başına bir rekabet avantajıdır. Ancak kıtlık zamanları bu avantajı artırır. Bileşenleri güvence altına alabilen şirketler pazara ürün sunmaya devam ederken diğerleri taviz vermek zorunda kalıyor.
Ancak tarih, kıtlığın sermayeyi çekme eğiliminde olduğunu gösteriyor. Yüksek fiyatlar olağanüstü karlara yol açar. Olağanüstü karlar yatırımı teşvik eder. Yeni fabrikalar yapılıyor. Kapasite genişler. Bir noktada arz yetişecek.
Bir hatırlatma olarak fiber optik patlamayı işaret ediyor. İnternet genişledikçe, fiber optik bağlantısı olan şirketler birdenbire pazarın gözdesi haline geldi. Fiyatlar yükseldi. Kârlar patladı. Sonunda yeni kapasite devreye girdi ve eksiklik azaldı. “Bunu daha önce de gördük” diyor. Bu seferki fark, döngünün ne kadar süreceğini kimsenin bilmemesi.
“Bellek çipleri bugün normal fiyatının üç katı fiyata satılıyorsa, yatırımcılar bundan beş yıl sonra da aynı fiyatlardan satmaya devam edeceklerini varsayıyorlar. Ancak bu döngüler böyle çalışmıyor.” Görüşünü açıklamak için, SK Hynix ve Samsung gibi yarı iletken hisselerinin fiyatlarının, yapay zekaya ilişkin daha geniş iyimserliğe rağmen düzeltme yaptığını öne sürüyor.
Peki bizim için sonuç nedir? Bu, satın alacağınız bir sonraki akıllı telefonun fiyatının beklediğinizden daha pahalı olabileceği anlamına gelir. Alıştığınızdan daha az seçeneğiniz olabilir. Bazı markalar pazarın marjlarının kaybolduğu kısımlarından sessizce çekiliyor olabilir. Diğerleri ise bileşen fiyatları dengelenene kadar lansmanları erteleyebilir.
Bunun başka bir geçici eksiklik mi olduğu, yoksa daha yapısal bir değişimin başlangıcı mı olduğu hala açık bir sorudur. Singh, akıllı telefonlar ve PC'ler üzerindeki baskının 2027'nin sonlarına, hatta 2028'e kadar hafiflemesinin pek mümkün olmadığına inanıyor. Bu bağlamda bankacı, pazarların yeni kapasiteye yatırım yaparak darboğazları nihai olarak çözebileceğine inanıyor. Her ikisi de haklı olabilir.
Biri önümüzdeki birkaç yılı anlatıyor. Diğeri ise daha uzun teknolojik değişim periyodunda tipik olarak neler olduğunu açıklar. Her halükarda cihazlarımızın önemli ölçüde daha pahalı hale geldiği konusunda hemfikirler.
Bir yanıt yazın