“Ajantik yapay zeka”nın yeni aşaması, merkezi işlem birimlerine (CPU'lar) ve bilgisayar bellek donanımına olan talebi artırıyor ve bu, birkaç yıldır arka planda kalan bazı eski teknoloji stoklarını yeniden canlandırıyor. Dell Technologies hisseleri, gelir artışının arttığını bildirmesinin ardından bugüne kadarki en iyi günü olan Cuma gününü %33 yükselişle kapattı. Intel hisseleri Nisan ve Mayıs başında parabolik bir seyir izledi. Chipmaker AMD, Nisan'da %74, Mayıs'ta ise %46 artış gösterdi. Bilgisayar sistemleri, insan kullanıcılar için değil, yapay zeka robotları veya “ajanlar” için giderek daha fazla tasarlanıyor. Bu değişim, yapay zeka yapısının ilk aşamasını yönlendiren yeni grafik işlem birimlerine (GPU'lar) göre daha fazla sayıda geleneksel merkezi işlemci ve bellek birimi gerektiriyor. Yeni tasarım türü, Nvidia CEO'su Jensen Huang'ın hafta sonu Tayvan'da yaptığı bir konuşmada vurguladığı, orkestrasyon olarak bilinen bir işleme iş akışını barındırıyor. “[The] düzenleme yolu bazı yazılımlar tarafından düzenlenir. Ve bu temelde bir ajandır. Çalışma belleği adı verilen kısa süreli bellekle ilgilenir. [and] Huang, “uzun vadeli hafıza… ve dolayısıyla hafıza yönetim sistemi inanılmaz derecede önemli” dedi. Analistler Pazartesi günü, CPU güdümlü orkestrasyonun yeni bir “bilgi işlem modelini” temsil edebileceğini söyledi. “Bay. Wells Fargo'dan Aaron Rakers Pazartesi günü şöyle yazdı: “Huang, ajansal yapay zekanın 'yeni bir bilgi işlem modeli'ni – önemli miktarda CPU performansı gerektirecek bir paradigma değişimini – yönlendirme biçimini özetledi. “Ajanların çoğalması, yazılım yoluyla CPU odaklı orkestrasyonu gerektirir… kısa vadeli… ve uzun vadeli hafıza tarafından yönlendirilir.” Şimdi analistler, tahminlerini yapay zekanın ajan aşamasının bellek ağırlıklı gereksinimlerine ve bileşen tedarik darboğazlarıyla uğraşan donanım üreticileri tarafından benimsenen yaklaşımlara göre ayarlıyor. Morgan Stanley analistleri Pazartesi günü Dell'in büyüme görünümünü kaçırdıklarını itiraf etti; örneğin, Erik Woodring liderliğindeki analistler Pazartesi günü şöyle yazdılar: “Dell'in arzı yönetmesi ve benzerlerinden daha iyi yürütmesi nedeniyle bellek tezimiz yanlıştı.” Sonunda Dell'i zayıf ağırlıktan eşit ağırlığa yükselttiler ve fiyat hedeflerini, hisse senedinin Pazartesi günü işlem gördüğü seviyenin altına yükselttiler, Woodring, Dell'in 2027'deki yüksek gelirine göre “Dell'in bellek tedariğine (ve fiyatlandırmasına) daha iyi erişimi var.” Goldman Sachs'tan Katherine Murphy, rehberliğin DRAM ve NAND yongalarına yönelik artan talebin ve kısıtlı arzın bir araya gelmesinin sonucu olduğunu söyledi. Murphy Pazartesi günü, CPU'lara yönelik sürekli talebin, sistemlerin aktif aşamasının ayırt edici özelliklerinden birini kanıtladığını belirterek, “Talep, arzı aşmaya devam ediyor (DRAM, NAND ve CPU'lar birincil kısıtlamalardır) ve şirket, F2028'de sürekli büyüme için hazırlık yaparak yılı anlamlı bir birikimle kapatmayı bekliyor” dedi. analist yorumlarında sık sık karşılaşılan bir nokta olan “Ajan AI talebi. [is] Mizuho'dan Vijay Rakesh liderliğindeki analistler Pazar günü şunları yazdı: CPU ekosistemi genelinde güçlü.[Intel’s] sunucu CPU'sunda lider pay ile birlikte pazar fırsatları bol olmaya devam ediyor.” Düzenlenmiş aracılar yapay zeka için daha önemli hale geldikçe, GPU odaklı Nvidia, eski donanım üreticilerinin önderlik ettiği son yarı iletken rallisine katılmadı. Wall Street bu eğilimin devam ettiğini düşünüyor. Wolfe Research'ten analist Chris Caso geçen haftanın sonlarında şunları yazdı: “NVDA aracı CPU hacminden önemli ölçüde faydalanıyor, ancak GPU işlerinin çok daha büyük boyutu nedeniyle, NVDA'nın genel EPS'si üzerindeki CPU etkisi mütevazı.” ve bulut süper bilişimin kişisel elektronikler için de etkileri olabilir. Nvidia, hafta sonu düzenlenen Tayvan bilişim konferansında, RTX Spark adını verdikleri Windows PC'ler için özel bir çip üzerinde sistem tasarımını duyurdu. Seaport Research Partners'taki analistler, Pazartesi günü yaptıkları bir açıklamada, “RTX Spark, dünyanın ilk Windows PC'lerine güç veriyor” dedi ve Tayvan konferansının “başlıktaki olayı” olarak nitelendirdi, ancak aynı zamanda bazı şüpheci notlar da verdi. Teknik olarak umut verici ama önemli olmasını beklemiyoruz. [Nvidia] analist Jay Goldberg şöyle yazdı: “Bu dizüstü bilgisayarların daha geniş bir kitleye hitap edebilmesi için birkaç neslin geçmesi gerektiğini düşünüyoruz.”
'Agentic AI' Dell ve Intel gibi klasik teknoloji hisselerini nasıl canlandırıyor?
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın