EasyJet, daha önce dört kez reddedildikten sonra Castlelake'in hisse başına 6,90 £ tutarındaki teklifini kabul etti. Toplam değerleme 5,5 milyar £'dur.
Yayınlandığı tarih
EasyJet, uzun bir müzakerenin ardından nihayet Minneapolis merkezli ABD fonu Castlelake'in teklifini kabul etti. Avrupa'nın en büyük ikinci havayolu olan İngiliz havayolu, hisse başına 6,90 poundluk, toplam değeri yaklaşık 5,5 milyar poundluk iyileştirilmiş bir teklif aldı.
EasyJet'in yönetim kurulu, teklifi hissedarlara “tavsiye etme eğiliminde” olduğunu ve daha önceki reddedilmelerin ardından bir geri dönüşe işaret ettiğini söyledi.
Karar, şirket için yakıt krizi ve Basra Körfezi'ndeki gerilimin arttığı bir belirsizlik döneminin ardından geldi.
Tekliflerin sırası ve belirleyici dönüm noktası
Castlelake art arda beş teklif sunarak hisse başına fiyatı giderek artırdı. 560 peni tutarındaki ilk teklif 16 Haziran'da reddedildi.
Daha sonra teklifler 600p, 625p ve 650p'ye yükseldi ve bunların tamamı reddedildi. 690 penilik beşinci teklif sonunda EasyJet yönetim kurulunu ikna etti.
Belirleyici an, EasyJet'in Castlelake'e gizli iş bilgilerine sınırlı erişim izni verdiği 25 Haziran'da geldi. Goodbody analisti Dudley Shanley'nin belirttiği gibi bu, anlatıda önemli bir değişime işaret ediyordu: “Anlatı kesinlikle değişti.
EasyJet etkin bir şekilde pazarlık yapıyor, bu da şirketin doğru fiyata satıldığı anlamına geliyor.”
Düzenleyici düğümler ve kurucunun rolü
Prensipte anlaşmaya varılmış olmasına rağmen, bazı düzenleyici konuların çözülmesi gerekiyor. Avrupa havacılık kuralları, havayollarının çoğunluğunun Avrupa vatandaşlarına ait olmasını ve kontrol edilmesini gerektirmektedir. Bu kısıtlamanın üstesinden gelmek için Castlelake, her ikisi de sektördeki en iyi CV'lere sahip olan Malaysia Airlines'ın eski CEO'su Peter Bellew ve Mark Breen ile birlikte çalıştı.
Bir diğer kritik faktör ise EasyJet'in kurucusu Stelios Haji-Ioannou'nun rolü. Haji-Ioannou şirketin gelirlerinde %15 hisseye ve %0,25 telif hakkına sahip; bu da her türlü işlemi yapısal olarak karmaşık hale getiren bir madde.
Castlelake'in endüstriyel planı ve vaatleri
Anlaşmanın gerçekleşmesi halinde EasyJet, tarihinde ilk kez bir Amerikan özel kredi fonunun kontrolü altına girecek. Castlelake, şirketin filo yenileme programını ve büyümesini destekleme sözü verdi. Fon, EasyJet'in daha sağlam ve dayanıklı bir Avrupalı taşıyıcıya dönüşümünü destekleme niyetinin altını çizerek, “Filo modernizasyonuyla ilerleyin” dedi.
Castlelake ayrıca “EasyJet'e ve çalışanlarına duyduğu derin saygıyı” yineleyerek şirketin gelecekteki büyümesini ve dönüşümünü destekleme niyetini doğruladı. Fonun teklifi resmileştirmek veya geri çekmek için ayın 3'ü saat 17:00'ye kadar süresi var.
Bir yanıt yazın