Yapay zeka bulut satışlarını artırdıkça Alibaba hisseleri artıyor

Alibaba'nın CEO Eddie Wu, Salı günü Çinli teknoloji devinin ana bulut bölümünde satışların hızlandığını bildirmesinin ardından yaptığı açıklamada, teknolojiye olan talebin güçlü kalmaya devam etmesi halinde yapay zekaya yönelik harcamaları öngörülen seviyelerin üzerine çıkarabileceğini söyledi.

Alibaba'nın New York'ta listelenen hisseleri, yatırımcıların grubun kârlılığında bir düşüş yaşanmayacağını düşünmeleri nedeniyle piyasa öncesi ticarette yaklaşık %4,3 daha yüksekti.

Şirketin 30 Eylül'de sona eren ikinci mali çeyreğinde LSEG tahminlerine göre performansı şöyle:

• Gelir, önceki yıl 242,65 milyar yuan'a kıyasla %5 artışla 247,8 milyar Çin yuanına (34,8 milyar dolar) yükseldi.

Yatırımcılar, yapay zeka ile ilgili gelirlerini kaydeden Alibaba'nın bulut bilişim bölümüne odaklanmış durumda. Geçtiğimiz birkaç çeyrekte Alibaba'nın bulut gelirindeki artış hızlandı.

Alibaba, bulut bilişim gelirinin yıllık %34 artışla 37,9 milyar yuan beklentilerine karşın 39,8 milyar yuan'a yükseldiğini bildirdi. Bu büyüme oranı, Haziran çeyreğinde kaydedilen %26 oranından daha hızlıydı.

Çinli teknoloji devi, yapay zekaya yaptığı yatırımların bulut birimine yardımcı olduğunu söyledi.

CEO Eddie Wu Salı günü yaptığı açıklamada, “Güçlü yapay zeka talebi, Bulut İstihbarat Grubu işimizi daha da hızlandırdı; gelirimiz %34 arttı ve yapay zeka ile ilgili ürün gelirimiz art arda dokuzuncu çeyrekte yıldan yıla üç haneli büyüme elde etti” dedi.

Wu, Alibaba'nın yapay zeka ürünlerine olan talebin “hızlandığını” söyledi.

Wu, “Elbette, müşteri talebinin yapay zekaya yönelik olduğunu ve çok güçlü olduğunu görüyoruz. Aslında, yeni sunucuları devreye alma hızı açısından müşteri talebindeki büyümeye bile ayak uyduramıyoruz” dedi.

Eylül ayında şirket, Şubat ayında açıkladığı üç yıl içinde 380 milyar yuan'a (53 milyar dolar) ek olarak yapay zeka modelleri ve altyapı geliştirme harcamalarını artırmayı planladığını açıkladı. Alibaba Salı günü yaptığı açıklamada, son dört çeyrekte yapay zeka ve bulut altyapısına yönelik yaklaşık 120 milyar yuan sermaye harcaması harcadığını söyledi.

Yatırım harcamaları rakamına değinen Wu, başlangıçtaki 380 milyar yuan hedefinin “küçük tarafta olabileceğini” söyledi. Talebin güçlü kalmaya devam etmesi halinde Alibaba'nın “yatırım harcamalarını daha da artırmayı göz ardı etmeyeceğini” de sözlerine ekledi.

Alibaba, Çin'in önde gelen yapay zeka oyuncularından biri olarak ortaya çıktı. Pazartesi günü Alibaba, Çinli devin OpenAI'nin ChatGPT'sine rakibi olan Qwen uygulamasının, halka açık lansmanının ilk haftasında 10 milyon indirmeyi aştığını söyledi. Uygulama, Alibaba'nın Qwen yapay zeka modelleri tarafından desteklenmektedir.

Kârlılığın bir ölçüsü olan faiz, vergi ve amortisman öncesi kazanç (EBITA), bulut bölümü için %35 artışla 3,6 milyar yuan'a yükseldi.

Wu, yapay zeka modellerinin yetenekleri açısından duvara çarpmadığını öne süren pazar görüşünü ortaya koydu. Önümüzdeki üç yıl içinde “yapay zekaya yönelik oldukça kesin bir talep eğilimi” olacağını söyledi.

Alibaba CEO'su ayrıca veri merkezleri ve yarı iletkenlerle ilgilenen şirketler söz konusu olduğunda tedarik zincirlerinin sıkı kalmasının muhtemel olduğunu söyledi. Bu, bellek yongaları ve yarı iletken üreticilerini kapsar.

Wu, “Önümüzdeki üç yılda yapay zeka kaynaklarının talebin arzı geride bırakmasıyla yetersiz tedarik edilmeye devam edeceğini düşünüyorum” dedi.

Bu arada Wu, Nvidia tarafından AI iş yüklerini çalıştırmak için tasarlanan ve ABD'deki teknoloji kazanımları tarafından kullanılan grafik işlem birimlerinin “tam kapasiteyle çalıştığını” söyledi. Üç ila beş yıllık GPU'ların da tam kapasiteyle çalıştığını ekledi.

Wu, GPU'nun değer kaybının ne kadar süreceği konusundaki mevcut tartışmaya değiniyor gibi görünüyor.

Wu, bu faktörleri hesaba katarak önümüzdeki üç yıl boyunca “Yapay Zeka balonu olarak adlandırılan şey açısından pek bir sorun görmüyoruz” dedi.

Bu arada şirket, acımasız anlık ticaret pazarına yoğun yatırım yapıyor. Bu, Alibaba ve bazı Çinli e-ticaret rakiplerinden belirli ürünlerde süper hızlı teslimat vaat eden bir ürün teklifidir.

Bu yeni segmente yapılan yatırım, bulut bilişimin güçlü kalmasına rağmen Alibaba'nın genel iş karlılığı üzerinde baskı oluşturdu.

Analistler tarafından yakından takip edilen bir karlılık ölçüsü olan genel olarak düzeltilmiş EBITA, yıllık %78 düşüşle 9,1 milyar yuan'a geriledi ve Alibaba bunu kısmen hızlı ticarete yaptığı yatırımlara bağladı.

Ancak yatırımcılar, bulut bilişim işindeki büyüme ivmesi ve çevrimiçi alışveriş platformları Taobao ve Tmall'ın yanı sıra hızlı ticaret girişiminden elde edilen gelirleri barındıran Alibaba'nın çekirdek Çin e-ticaret bölümü nedeniyle bu durumu görmezden geliyor gibi görünüyor. Çin e-ticaret geliri yıllık %16 artışla 132,6 milyar yuan'a yükseldi ve büyüme önceki çeyreğe göre daha hızlı gerçekleşti.

Hızlı ticaretten elde edilen gelir, bir önceki çeyrekte %12 iken, bu çeyrekte yıllık bazda %60 arttı.

Wu, “Tüketim işimizde hızlı ticaret, birim ekonomideki önemli iyileşmeyle birlikte ölçeklenmeye devam etti ve Taobao uygulamasında aylık aktif tüketicilerde hızlı bir büyüme sağladı” dedi.

Alibaba'nın e-ticaret iş grubunu yöneten Jiang Fan, hızlı ticareti “stratejik bir sütun” olarak nitelendirdi ve Alibaba'nın 3 yıl içinde 1 trilyon yuan brüt mal değerine veya platformdaki işlemlerin değerine sahip olmayı hedeflediğini söyledi.