Perşembe akşamı Texas Roadhouse, ilk çeyrekte hayal kırıklığı yaratan bir ilk çeyrek bildirdi ve sert hava karşılaştırılabilir mağaza satışlarını sürükledi. Bununla birlikte, daha güçlü bir ikinci çeyreğin erken belirtileri yatırımcılara umut veriyordu ve işten sonraki işlemlerde hisse senedini mütevazı bir şekilde daha yüksek sürükledi. 1 Nisan'da sona eren çeyrekte gelir, yıllık% 9,6 artışla 1.45 milyar dolara yükseldi ve LSEG ile uyumlu Wall Street konsensüs tahminini 1,44 milyar dolar. Hisse başına kazanç% 1 artışla 1.70 $ 'a yükseldi ve beklenen 1.76 $' ı eksik. TXRH YTD Mountain Texas Roadhouse YTD Bir kez daha, Texas Roadhouse sonuçları iki yarının hikayesiydi. Şirket, sağlıklı bir trafik ve ortalama kontrol büyümesi karışımı ile yönlendirilen tonlarca momentum ve yüksek tek haneli karşılaştırılabilir mağaza satışları veya comps ile 2025'e girdi. Bu güç Ocak ayında karşılaştırılabilir satışlarla%5,5 arttı. Bununla birlikte, şirket Şubat ayında yağmurlu, karlı ve soğuk hava, insanları kapalı ve restoranlardan uzak tuttuğu için önemli bir yavaşlamadan yola çıktı ve bu da comp satış büyümesine sadece%0,5'lik. Texas Roadhouse'un ilk çeyrek ilerledikçe trendleri iyileşti ve Mart Comps%4,6'ya yükseldi. Ancak, üç aylık dönemin tamamını birlikte alırsak, karşılaştırılabilir mağaza satış büyümesi% 3,5'e düştü, trafik büyümesinde% 1,1'lik bir artış ve ortalama kontrolde% 2,4'lük bir artışla. Bloomberg'e göre, Texas Roadhouse yatırımcılarının alıştığı yüksek tek haneli büyüme olmayabilir, ancak yine de% 3,1 konsensüs tahmininden biraz daha iyiydi. Her üç marka da çeyrek boyunca pozitif comps ve tarife büyümesi sağladı. Texas Roadhouse'a ek olarak, şirket sıradan yemek zincirleri Bubba'nın 33 ve Jaggers'a sahiptir. İleriye baktığımızda, Mart, Nisan ve Mayıs aylarında üst düzey eğilimlerin normalleştirilmiş seviyelere döndüğünü öğrenmeye teşvik edildik. Aslında şirket, Mart ayı için ortalama haftalık satışlarının üç markanın hepsinde tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştığına dikkat çekti. İkinci çeyreğin ilk beş haftasında Texas Roadhouse, şirket restoranlarındaki karşılaştırılabilir satışlarının yıldan yıla% 5 arttığını söyledi. Bu, Bloomberg'e göre, şirketi%4,28'lik ikinci çeyrek fikir birliği tahminini aşma hızına sokuyor. Şirketin çeyrek güne açıklanması, bazı yatırımcıların belirsiz makro ortamın restoran satışlarına nasıl zarar verebileceği ve insanları başka seçeneklerle ticaret yapmaya veya evde daha fazla pişirmeye nasıl zorlayabileceğine dair endişelerini hafifletmeye yardımcı olmalıdır. Birçok yönden, bu güncelleme yatırımcılarla bildirilen sonuçlardan daha fazla ağırlık tutar ve kazançların kaçırılmasına rağmen hisselerin neden daha yüksek olduğunu açıklar. Ancak, tüm yıl emtia maliyeti enflasyon görünümündeki artış da göz ardı edilmemelidir. Beklenen daha yüksek maliyetler yılın geri kalanında biraz marjları sıkacak. Akşamdan beri paketimiz, Nisan ayına kadar Mart ribaund ve gücünün, Texas Roadhouse'un müşterilerine sunduğu değer ve eğlenceli deneyim nedeniyle sevilen bir restoran zinciri olduğunu göstermesidir. Markası, ekonomi ve tüketici harcamalarında olumsuz bükülmeler ve dönüşler yapmak için onları iyi donanımlı tutar. Bu nedenle 1 derecemizi tekrarlıyoruz. Bununla birlikte, marj baskısı süren emtia enflasyonunun tanınması için fiyat hedefimizi hisse başına 195 dolara 205 dolardan düşürüyoruz. Yorum Texas Roadhouse, çeyrekte yedi adet marka altında olan sekiz şirket restoranı açtı. Diğeri, zincirin 50. konumunu işaretleyen bir Bubba'nın 33'ü idi. Zaten açık veya yapım aşamasında olan 15 restoran daha, şirket bu yıl 30 şirkete ait restoran açmaya devam ediyor. Management 14 Texas Roadhouse franchise'ı satın almak için 78,3 milyon dolar harcadı. İkinci çeyrekte üç restoran daha almayı planlıyorlar. Bu iyi bir nakit kullanımıdır, çünkü kurumsal şemsiye altında franchise yerleri getirmek, şirkete restoranlarındaki her şey üzerinde daha fazla kontrol sağlar ve genellikle daha iyi işletme sonuçlarına yol açar. Texas Roadhouse, restoranlarının verimliliğini artırmak için çeşitli girişimler uyguladı. Böyle bir çaba, mutfak operasyonlarını kolaylaştırmak ve personel için stresi azaltmak için tasarlanmış bir dijital mutfak sisteminin sunumudur. Şirketin konumlarının yaklaşık% 65'i sistemi zaten benimsemiştir ve geri kalan yerlerin geçişi yıl sonuna kadar yapması bekleniyor. Ayrıca, şirket konuk yönetim sistemini geliştirerek operatörlerin daha doğru bekleme süreleri sağlamasını ve kat planı yönetimini optimize etmesini sağladı. Hissedarlara nakit iadesi gelince, şirket çeyrekte 50.2 milyon dolarlık hisse satın aldı. Bu, Şubat ayında açıkladığı 500 milyon dolarlık hisse geri alım programının onda biri. Ayrıca, dördüncü çeyrekte 35.1 milyon dolarlık geri alımdan bir artışı temsil ediyor, bu da yönetimin hisse senedi değişken olduğunda adım atmaya ve satın almaya istekli olduğunu gösteriyor. Neden BT Texas Roadhouse, eğlenceli bir atmosferde uygun fiyata kaliteli yiyecekler sunan ve tam hizmet yemek kategorisindeki tüketiciler için daha çekici değer önerilerinden birini yaratan hızlı bir biftek çenesidir. Önemli bir çoğunluk şirketinin mağazaları, franchise konumları olarak sadece küçük bir oranla şirkete ait mağazalardır. Rakipler: Darden (Olive Garden, Longhorn Steakhouse), Brinker (Chili's ve Maggiano's), Bloomin Markaları (Outback, Carrabbas İtalyan Grill, Bonfishgrill) Portfolyo Ağırlık: 9, En Son Satın Alma: 9, 20 Nisan 2025 205 205 yılı, yılda daha erken, Texas Roadhouse'da Restoranların Daha önce de belirtildiği gibi, 5 yılın üzerinde Restoranlar Artan 5 yılda, 5. ikinci çeyreğin. Artan comps,% 3,1 trafik büyümesi ve fiyatlandırmada% 1.9 artışla yönlendirildi. Bu satışlar, Nisan ayı başlarında yaklaşık% 1,4'lük bir menü fiyatı artışından bir artış sağladı, bu da daha önce yönetecekleri bir şey. Şirket ayrıca, özellikle antre ve meze kategorilerinde Mix (satılan ürünler) eğilimlerinde iyileştirme çağırdı. İlginç bir şekilde, şirket bazı konukların bir tavuk veya deniz ürünleri antreninden biftekte ticaret yaptığını gördü. Alkol satışları, karışımı bir yüzde noktasının yarısından fazlasını olumsuz etkiliyor. Yönetim, daha yüksek marj öğelerinin karışımını iyileştirmenin bir yolu olarak mocktails ekliyor. 2025 için yönetim görünümünün çoğunu tekrar teyit etti. Neyin değişmediği konusunda, yönetim hala tam yıl pozitif karşılaştırılabilir satış büyümesi, mağaza haftası%5, ücret ve diğer işgücü enflasyonu%4 ila%5, toplam sermaye harcamaları 400 milyon dolar ve%15 ila%16'lık etkin vergi oranı bekliyor. Neyin değiştiği konusunda, şirket emtia maliyet enflasyon görünümünü yaklaşık%4'e yükseltti, bu da önceki rehberliğinin%3 ila%4'ü yüksek sonu. Bazı perspektifler için, şirket geçen Ekim ayında 2025 görünümü ilk verdiğinde, emtia maliyeti enflasyonunu% 2 ila% 3'lük beklediğini söyledi. Ancak bu, son çeyrekte, öncelikle sığır arzı beklentileri ile ilgili bir güncelleme nedeniyle gündeme getirildi. Şirketin marjları sığır fiyatlarına karşı oldukça hassastır. Güncellenen emtia maliyeti enflasyon görünümü, yılın geri kalanında beklenen sığır eti maliyetlerindeki artıştan ve tarifelerin 30'lu tam yıl etkisinden kaynaklanıyordu. Tarifelerde, deniz ürünleri emtia sepetinin en etkilenen kısmıdır, çünkü Texas Roadhouse bu kategorinin çoğunu 2020 Amerika Birleşik Devletleri-Mexico-Canada anlaşması kapsamına girmeyen ülkelerden satın alıyor. Deniz ürünleri dışında şirket, Kuzey Amerika dışında satın alınan emtia sepetinin başka önemli bileşenleri olmadığını söyledi. Tarifelerin ayrıca tek kullanımlık ve sofra takımı gibi malzemeler de dahil olmak üzere diğer öğeler üzerinde bir etkisi olması beklenmektedir. Planlanmamış ekipman değiştirme tarifelerden de etkilenebilir. (Jim Cramer'ın hayırsever güveni uzun txrh. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olarak, Jim bir ticaret yapmadan önce bir ticaret uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever güveninin portföyünde bir hisse satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten 45 dakika sonra bekliyor. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, ticareti yapmadan önce ticaret uyarısını verdikten 72 saat sonra bekliyor. Yukarıdaki yatırım kulübü bilgileri, feragatname ile birlikte şartlar ve koşullarımıza ve gizlilik politikamıza tabidir. Yatırım kulübü ile bağlantılı olarak sağlanan herhangi bir bilgiyi aldığınız için güvene dayalı bir yükümlülük veya görev yoktur veya oluşturulmaz. Belirli bir sonuç veya kâr garanti edilmez.
Bir kadın, 11 Mart 2011 Cuma günü Colorado, Arvada'da bir Texas Roadhouse restoranına giriyor.
Matthew Staver | Bloomberg | Getty Images
Texas Roadhouse Perşembe akşamı hayal kırıklığı yaratan bir ilk çeyrek bildirdi ve sert hava karşılaştırılabilir mağaza satışlarını sürükledi. Bununla birlikte, daha güçlü bir ikinci çeyreğin erken belirtileri yatırımcılara umut veriyordu ve işten sonraki işlemlerde hisse senedini mütevazı bir şekilde daha yüksek sürükledi.
Bir yanıt yazın