Başkanlık seçimini kimin kazanacağı ve Kongre'yi hangi partinin geçeceği piyasalar üzerinde önemli etkiler yaratabilir ancak teknoloji hisselerinin görünümü yatırımcıların umduğu kadar net olmayabilir. Aylardır analistler, Başkan Yardımcısı Kamala Harris'in seçimi kazanması durumunda daha yüksek kurumlar vergisi olasılığını değerlendiriyor. Ayrıca eski Başkan Donald Trump tarafından önerilen potansiyel tarifelerin etkisini de değerlendirdiler. Elevation Partners'ın kurucusu Roger McNamee Pazartesi günü CNBC'nin “Squawk on the Street” programında “Yatırımcılar bir seçimle karşı karşıya” dedi. “Bir yanda, ekonomi politikalarının devamını temsil eden Harris var. [helped] Pandemiden bu yana herhangi bir gelişmiş ülke arasında en güçlü ekonomik büyümeyi yarattı, ama aynı zamanda bunu çok daha sıkı antitröst uygulamalarıyla birleştirdi” dedi. “Bunu, çok farklı bir vizyon sunan Trump'la karşılaştırın.” .IXIC YTD mountain Tech- Bu seneki ağır Nasdaq performansı Megacap teknoloji şirketleri, yatırımcıların yapay zeka ticaretine yönelik bahislerini artırmasıyla son aylarda yeni zirvelere yükseldi. Yapay Zeka Antitröst ve mevzuatla ilgili endişeler Yatırımcılar, teknoloji devlerinin büyüdükçe ve düzenleyicilerin rekabet sorunlarıyla ilgili endişelerini artırdıkça karşılaştıkları zorlukları yakından takip etti. Örneğin, Ağustos ayında bir yargıç, Google'ın internet aramasında tekel olduğuna karar verdi. Ekim ayında şirketin olası bir dağılmasının antitröst ilacı olabileceğini belirtmişti. Wall Street'teki bazı kişiler Harris'in kazanmasını antitröst ve megacap teknoloji hisseleri için potansiyel bir engel olarak görüyor. Freedom Capital Markets'ın küresel baş stratejisti Jay Woods, “Düzenleyici inceleme muhtemelen Trump yönetimindeki birçok birleşme ve satın alma faaliyetine yardımcı olacak – Harris, biraz daha statüko olacak” dedi. “Onunla zaten bir yol haritamız var ve bu kampanyada 'Her şeyi kökten değiştireceğim' diyen pek bir şey yapmadı.” McNamee'ye göre, rekabetin yoğun şekilde incelenmesi “şirket için pek çok değerin kilidini açabilir” şu anda bu şirketlerin içinde sıkışıp kalmış yatırımcılar.” Çip stokları ve tarifeler Wall Street aynı zamanda seçim sonuçlarından etkilenebilecek kritik bir sektör olan yarı iletken endüstrisini de gözetliyor. Bank of America analisti Vivek Arya, PHLX Yarı İletken Sektör Endeksi'nin Demokrat ve Cumhuriyetçi bir başkan döneminde S&P 500'den ortalama olarak sırasıyla %51 ve %38 daha iyi performans gösterdiğini belirtiyor. Trump zaten sektöre yönelik potansiyel tarifelerin ipuçlarını verdi. Ayrıca Joe Rogan ile yakın zamanda yaptığı bir röportajda Tayvan'ı Amerika'nın çip endüstrisini çalmakla suçlayarak özellikle Tayvan'a seslendi. Arya, .SOX YTD mountain Yarıiletken endeksinin yılbaşından bugüne analistlerin bunu, bilgisayar, sunucu ve bellek yongası pazarlarında faaliyet gösteren popüler isimleri vurabilecek sektör için en büyük potansiyel risklerden biri olarak gördüğünü söyledi. Bu, Advanced Micro Devices, Qualcomm, Nvidia ve Broadcom gibi şirketleri içerebilir. Trump, ithalata yüzde 20'ye varan oranlar ve Çin'den yapılan ithalata ise yüzde 60'lık gümrük vergisi koydu. “Tam tarife taksiti durumunda, BT donanımı satıcılarının artan maliyetlerin bir kısmını karşılamasını, ancak yine de ürünlerinin fiyatını önemli ölçüde artırmasını (%0-60?) bekliyoruz, bu da genel birimler için potansiyel bir olumsuzluktur. ” Arya yazdı. Harris yönetimi altında yarı iletkenler üzerindeki etki, daha yüksek kurumlar vergisi oranları şeklinde ortaya çıkabilir. Şu ana kadar Trump belirli şirketler için vergi indirimi imasında bulunurken Harris bu oranın bugünkü %21 seviyesinden %28'e çıkarılmasını önerdi. Nvidia, Texas Instruments, Intel ve Qualcomm, Harris'in oranı artırması durumunda risk altındaki düşük vergi oranı yararlanıcıları arasında yer alıyor. Eğer Harris kazanırsa, Raymond James'in genel müdürü ve Washington politika analisti Ed Mills, “Yarı ürünlerde büyük olasılıkla yerli üretime yönelik federal destek ve teşvikler devam edecek, aynı zamanda Çinli firmalar için ihracat kontrolleri ve yatırım taramaları sürdürülecek” diye yazdı. Hisse geri alımları Bank of America'dan Brad Sills, yarı iletkenlerin ötesinde, Harris yönetimindeki hisse geri alımlarında potansiyel olarak daha yüksek bir vergi oranının Microsoft, Oracle ve Salesforce gibi büyük geri satın alma şirketlerinin vergi yükümlülüklerini artırabileceğini de belirtti. Harris tarafı ise faizin yüzde 1'den yüzde 4'e çıkarılmasını öneriyor. BTC.CM= YTD dağı Bitcoin'in yıldan bugüne performansı Yapay zeka konusunda Raymond James' Mills, Harris yönetiminin yapay zeka güvenliği, etik ve tüketici koruma konularına daha fazla odaklanılmasına yol açabileceğini düşünüyor. Bu arada, Trump'ın zaferinin sınırlı denetimle ve raporlama gerekliliklerinin “potansiyel olarak geri alınmasıyla” sonuçlanabileceğini söyledi. Wedbush Securities analisti Dan Ives, Trump'ın önerdiği tarifeleri ve Çin'e yönelik daha sert görüşünü tedarik zincirleri için bir engel olarak görüyor. Harris'in kazanmasının endüstri için “daha fazla yükseliş” olarak nitelendirdiği X'e yakın zamanda yazdığı bir gönderide, bunun “yapay zeka devriminin hızını yavaşlatabileceğini” söyledi. CEO Elon Musk'un eski başkanla yakın bağları göz önüne alındığında, bazı yatırımcılar Tesla'yı Trump yönetimi altında olası bir kazanan olarak görüyor. Freedom Capital'den Woods, hisselerin son üç ayda yüzde 28 oranında artmasıyla yatırımcıların bunu zaten Trump'ın kazanmasının bir göstergesi olarak görmeye başladığını ve bunun devam edebileceğini söyledi. Wolfe Research'ten Chris Senyek, Trump'ın kripto para birimlerine yönelik destekleyici yaklaşımının fiyatları artırabileceğini ve Robinhood ve Coinbase gibi isimlere fayda sağlayabileceğini belirtti. Kripto para hisseleri Salı günkü işlem seansında yükseldi.
Teknoloji hisseleri Harris veya Trump yönetimi altında nasıl bir performans sergileyebilir?
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın