Suudi Arabistan PIF Fonu Megaprojects'te 8 milyar dolar yazıyor

Suudi Arabistan'ın mamut egemen servet fonu, yıllık raporuna göre, yönetimindeki varlıkların yaklaşık 1 trilyon dolara ulaşmasına rağmen, 2024'ün sonunda 8 milyar dolarlık bir yazma işlemine sahip olan Gigaprojects'e yapılan yatırımlarda büyük bir düşüş gördü.

Gigaproject yatırımları% 12,4 oranında azaldı ve 211 milyar Suudi Riyal (56.2 milyar dolar). Bu arada, PIF tarafından denetlenen varlıklar, 2023'ün sonundan yaklaşık 913 milyar dolara yükseldi ve bu da onu gezegendeki en büyük ve en hızlı büyüyen egemen servet fonlarından biri haline getirdi. Fütüristik 500 milyar dolarlık Neom gelişimini içeren gigaprojects, 2024 yılında PIF'nin varlıklarının% 6'sını bir önceki yıla göre oluşturdu.

Yazma, daha düşük küresel petrol fiyatları ve ekonomi, onu çeşitlendirme çabalarına ve önemli petrol dışı gelir artışına rağmen, ekonomi büyük ölçüde hamile bağlı olan Suudi krallığı için artan bir mali açığın ortasında geliyor.

PIF'in 2017'den bu yana yıllık getirileri, bir önceki yıl% 8,7'den% 7,2'ye düştü. Gibi çeşitli mavi çip şirketlerinde önemli varlıkları olan fon Uber Ve Teslave Liv Golf ve İngiliz Futbol Kulübü Newcastle United gibi büyük spor franchise'larına sahip – finansman tabanını genişleterek yaklaşık 10 milyar dolarlık kamu borcu ve 7 milyar dolar topladığı görüldü.

Uluslararası yatırımlar, fon yurtiçi yatırımlara odaklandıkça, bir önceki yıla göre% 20'den düşerek portföyün% 17'sine düştü.

PIF'in Aum'daki önemli sıçramasının arkasındaki nedenin bir kısmı, Suudi devlet petrol devi Aramco'nun fona tahsis edilmesi sayesinde. Ancak analistler, ham fiyatlar düşmeye devam ederse, bazı endüstri tahmincilerinin beklendiği gibi, Suudi hükümetinin ve PIF'nin bu petrol yatırımlarından elde edebileceği gelir yüzdesinin yedekte azalacağını belirtiyor.

Düşük petrol talep tahminleri nedeniyle daha düşük ham fiyatlar ve azaltılmış ARAMCO temettüleri PIF'in yatırım fonlarını sınırlaması bekleniyor. Analistler, bu arada yapay zeka gibi yüksek büyüme alanlarına yapılan yatırımlarını artırması bekleniyor.

Kabaca Massachusetts'in büyüklüğünde olan Batı Suudi Arabistan'da inşa edilen yeni bir bölge olan Neom, Suudi ekonomisini petrol gelirlerinden uzaklaştırmayı ve gelişen genç nüfusu için yeni işler ve endüstriler yaratmayı amaçlayan Vision 2030'un bir parçasıdır.

Suudi Veliaht Prens Muhammed bin Salman'ın beyni olan Neom, krallığın milyonlarca yeni sakin getireceğini ve ülkedeki yaşam ve teknolojiyi devrim yaratmasını beklediği bir dizi fütüristik şehir ve gelişme içerecek. Bununla birlikte, bütçe aşımları, operasyonel komplikasyonlar ve küresel petrol piyasası koşulları, Krallığı Neom'da çalışan kaynakların CNBC'ye verdiği demeçte, bu projelerin bazılarını ölçeklendirmeye veya tamamen rafa etmeye zorladı.

Neom'un bir bütün olarak maliyetinin 500 milyar dolar ile 1.5 trilyon dolar arasında olduğu tahmin ediliyor. Yıllarca süren görünüşte sınırsız harcamalardan sonra, Suudi bütçe açığı arttıkça 2024 ani bir değişim görmeye başladı ve bir varil petrol fiyatı, krallığın bütçesini dengelemek için ihtiyaç duyduklarının çok altına düştü.