Santander yeni bir rekor kırıyor ve “mantıksız” bir ipotek savaşına girmeyi reddediyor

Kârlılık, kârlılık ve kârlılık. Bu, üst üste altıncı çeyrekte yeni bir rekora imza atan ve mevcut “irrasyonel” ipotek fiyat savaşına girmeyi reddeden Banco Santander'in sloganı. CEO Héctor Grisi bu Çarşamba günü “çok sağlam” sonuçları sunan basın toplantısında “Karlı bir şekilde büyümeye devam etmeliyiz” diye savundu.

Grisi için konut kredilerinin yüzde 2'nin altında olmasının bir anlamı yok ve bu nedenle yeni müşteri çekmek için sektörün marjlarını düşüren bu düşük fiyat stratejisini izlemekle ilgilenmediklerini vurguladı. Meksikalı CEO, “Piyasa irrasyonel olduğunda, devam etmeye ve piyasaya bu düzeyde saldırmaya karar veren bankalar var ve biz bunu yapmak istemiyoruz” dedi. Buna rağmen, BBVA'nın Banco Sabadell için başlattığı düşmanca satın alma işlemi gelişirken, kuruluş İspanya'da 280.000'den fazla yeni aktif müşteri (en güçlü bağlara sahip ve kârlılık açısından en uygun olanlar) çekmeyi başardı ve geçen yıl küresel olarak yedi milyon yeni müşteri ekledi.

Büyüme hedefi, aynı zamanda İspanya'da veya mevcut olmadığı diğer pazarlarda satın almaları şimdilik dışlamasına da yol açıyor; ancak Grisi, tüm belgeleri zaten teslim ettikten sonra 2026 yılının başında İngiliz düzenleyiciden onay almayı umdukları İngiliz TSB'nin Sabadell'inden satın alma tarzında, halihazırda kurulu oldukları ülkelerde “mantıklı satın almaları” analiz edeceklerini itiraf etti. Birkaç kez “En büyük bankayı değil, en iyi bankayı yapmak istiyoruz” dedi.

Ana Botín'in başkanlığını yaptığı kuruluş, yılın ilk üç çeyreğinde 10 milyar 337 milyon Euro'luk atfedilebilir net kâr elde etti; bu, bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %11'lik bir büyümeyi temsil ediyor ve analistlerin öngördüğü rakamın üzerinde. Bu sağlam sonuçlar, kuruluşun vurguladığı gibi, faiz marjındaki iyi bir gelişme, rekor seviyelerdeki komisyon geliri ve daha yüksek kredi kalitesiyle yeni verimlilik iyileştirmeleriyle desteklendi.

İspanya'da 3.200 milyondan fazla

İspanya'daki işletme büyümeyi başardı ve Eylül ayına kadar %14'lük bir toparlanmayla 3 milyar 233 milyon Euro kar elde etti. Kuruluş, kredi hacmini %2 artışla 233.000 milyon avroya, mevduatlarını ise %6 artışla 314.000 milyon avroya çıkardı. Geçen yıla göre faiz oranlarındaki düşüş de hesaba katıldığında Santander, eylül ayını 5 milyar 414 milyon euro ile kapatan faiz marjında ​​yüzde 0,7'lik bir düşüş kaydederken, komisyonlar da yüzde 1 artışla 2 milyar 212 milyon euroya yükseldi.

Böylece Santander, daha az avantajlı bir oran senaryosunda borç verme faaliyetlerindeki hafif düşüşten kaynaklanan faiz marjındaki düşüşü, komisyon gelirinde %4'ün üzerinde bir artışla telafi etti; bu, 46.277 milyon seviyesinde istikrarlı bir gelir elde etmesine ve maliyetleri yıllık bazda %1 oranında 19.133 milyona düşürmesine olanak tanıdı.

«Bir kez daha çok iyi sonuçlar sunduk. Son on iki ayda, yedi milyondan fazla yeni müşteri kazandık ve hisse başına kazançta %16'lık bir artışla kârlılığı %16'nın üzerinde (AT1 sonrası RoTE) artırdık. Bütün bunlar iş modelimizin gücünü, kârlı büyüme disiplinini, bilançomuzun sağlamlığını, küresel ve yerel ölçeğimizin avantajlarını ve iş ve coğrafyaya göre çeşitlenmeyi yansıtıyor,” diye alkışladı Ana Botín.

ABD'deki güç

Cantabrian bankası, coğrafi olarak çeşitlendirilmiş bir portföy sayesinde maddi özsermayede (RoTE) %16'lık bir kârlılığı korudu. Ancak bu çeyrekte işin en büyük gücü, İspanya'nın yanı sıra, kredi hacminin 107.000 milyon euro ile sabit kalmasına (%-1) rağmen Santander'in %36 daha fazla kazanarak neredeyse 1.200 milyon euro kara ulaştığı ABD tarafından yönetildi; Bu durumda işletme hacimden ziyade “kârlılığa” öncelik verdiğini belirtmektedir.

Öte yandan, Santander'in Banco Sabadell'den bu yaz 2026 başında satın aldığı TSB'nin entegrasyonunu üstlenmeyi planladığı ve kârının “karşılıkların normalleştirilmesinden ve teknolojik dönüşüm ücretlerinden etkilenerek” %1,8 düşüşle 958 milyon avroya düştüğü Birleşik Krallık'taki işleri zarar görüyor.

Ayrıca sonuçlarının düşmeye devam ettiği Brezilya'da da geri dönüş yapamıyor. Atfedilebilir kar, yılın ikinci çeyreğine göre hafif bir büyüme elde etmesine rağmen, gelir tablosunun her bir kaleminde geçen yıla göre düşüşler yaşanarak %10,3 azalarak 1.589 milyon euro oldu.

Brezilya'daki bu yavaşlama göz önüne alındığında, Meksika bu Amerika ülkesine yaklaşıyor ve orada banka, yüzde 1,9'luk hafif bir düşüşe rağmen Eylül ayına kadar 1 milyar 211 milyon dolar kâr elde ediyor. Kuruluşun Aztek ülkesinde kredileri %4 artışla 46 milyar euroya ulaştı ve müşteri mevduatları da %6 artışla 42 milyar euroya yükseldi.

Hisse başına kazanç Eylül sonu itibarıyla 0,66 Euro (+%16) ve hisse başına maddi defter değeri (TNAV) 5,56 Euro olarak gerçekleşti. Bu anlamda Santander, Mayıs ayında ödenen 0,11 avroluk nakit temettü ve Kasım ayında ödenecek 0,115 avroluk ara temettü dahil edildiğinde toplam değer yaratımının (TNAV artı hisse başına nakit temettü) bir önceki yıla göre %15 arttığına dikkat çekiyor.