BlackRock'un Cuma günü ilk çeyrek kazançları, varlık yönetimi devinin kontrolü dışında dalgalı bir işletim ortamına rağmen hisse senedi yatırımımızı tekrar teyit etti. LSEG'ye göre, ilk çeyrekte gelir, yıllık% 11,6 artışla 5,28 milyar dolara yükseldi ve 5.34 milyar dolarlık tahmini eksik. LSEG verileri, hisse başına düzeltilmiş kazanç (EPS) 10,30 $ 'lık beklentileri 10.14 $' lık. FactSet'e göre, yönetim altındaki varlıklar (AUM), çeyrek sonunda 11,7 trilyon dolarlık konsensüs tahmininin altında 11,58 trilyon dolar olarak gerçekleşti. Blackrock'un raporu, temel işini birkaç şekilde zorlayan borsada kayalık bir zamana indi. Yüzücü finans piyasaları, BlackRock'un yatırım fonlarına daha fazla giriş çekmeye yardımcı olarak yönetim ücretlerini topladığı varlık havuzunu genişletir. Ve BlackRock, yönetim altındaki varlıkların yüzdesi olarak ücret toplama ile, bu varlıkların değeri arttığında daha iyidir. ABD hisse senetleri için zor yıl – S&P 500 Cuma günü 2025'te şimdiye kadar% 10,4 düştü – bu dinamiklerin her ikisine de karşı çıktı. Bu, Cuma günkü sonuçlarda AUM ve 84.2 milyar dolarlık üç aylık net giriş beklentilerinin altında kaldı (daha sonra açacağımız akışların etrafında biraz gürültü vardı). Bu, Perşembe gününe kadar bugüne kadar% 16,2 düşen BlackRock'un hisselerinin performansına yansıtıldı. Cuma günkü oturumda hisse senedi yaklaşık% 1 arttı ve biraz daha düşük olan S&P 500'den daha iyi performans gösterdi. Sonuç olarak Ishares Fon sahibi, daha düşük beklentilerin bir zemine karşı sağlam bir çeyrek bildirdi. Rakamlardaki bazı önemli noktalar arasında% 6 organik ücret artışı,% 5 hedefini aşan ve beklenenden daha iyi ayarlanmış çalışma marjı% 43.2 bulunmaktadır. Ayrıca, öncelikle yatırım endüstrisinde yaygın olarak kullanılan Aladdin veri platformu tarafından yönlendirilen teknoloji hizmetleri gelirindeki yaklaşık% 16 artışı görmeyi sevdik. Bu birim ücret işinden çok daha küçüktür, ancak stratejik olarak teknoloji, BlackRock makinesinde önemli bir dişlidir. Şirket ayrıca tomurcuklanan özel pazar işi için 7 milyar dolarlık net giriş gördü. Jim Cramer Cuma günkü sabah toplantısında, “Bu stok bugün hiçbir şey yapmıyor. Çok daha iyi davranmalı” dedi. Çeyrekte net girişler beklenenden daha zayıf olsa da, yöneticiler bu rakamın yeniden dengeleme nedeniyle “düşük ücretli kurumsal endeks çıkışları” tarafından yaralandığını söyledi. Bu olmadan, Ocak-Mart dönemindeki net girişler 140 milyar dolar olurdu-dördüncü çeyrekte 281 milyar dolardan düşse bile, bu piyasa koşullarında çok daha saygın bir rakam. Müşteri özel olarak çıkışlara gelince, düşük ücretli dizin işini içerdikleri için endişeliyiz. BlackRock'un aktif strateji fonları daha yüksek ücretler kazanıyor, bu da burada söz konusu değil. CEO Larry Fink, CNBC'ye verdiği röportajda Jim'e verdiği demeçte, “Çoğu insanın hisse senetlerinde varlık kaybettiği bir süre içinde özkaynak artışları yaşadık.” Dedi. Bu arada, Blackrock'un hisse başına kazanç ritminin büyüklüğüne daha düşük bir vergi oranı yardımcı oldu, ancak TD Cowen'deki analistler Cuma günü müşterilere bir notla, sonucu normalleştirirken “çekirdek” EPS'nin tahminlerinin hala önünde olduğunu söyledi. Makro manzara göz önüne alındığında, üç aylık gelirlerdeki küçük kaçırma sorun değil. Blackrock'un ilk çeyrek sonuçları şirketin neleri kontrol edebileceğini kontrol ettiğini gösteriyor. Hisse senedi halihazırda depresif seviyelerde işlem yaparken, satın alma eşdeğer 1 derecemizi tekrarlıyoruz. Piyasadaki yüksek belirsizliği ve daha düşük katları dikkate aldığımız için fiyat hedefimiz şu anda incelenmektedir. Blackrock (BLK) Neden ona sahibiz: Blackrock, belki de en iyi Ishares borsası ile yatırım yapan fonlarla bilinen birinci sınıf bir varlık toplayıcısıdır. Bununla birlikte, firma akıllıca bir sonraki büyüme ayağını beslemek için bir dizi satın alma ile altyapı ve özel kredi gibi alternatif stratejilere zorluyor. Saygıdeğer CEO Larry Fink liderliğindeki Blackrock, karlılığı artırmak için masraflar konusunda disiplinli kalırken, sürekli varlık ve teknoloji hizmetleri büyümesinin bir geçmişine sahiptir. Başlatma Tarihi: 16 Ekim 2024 En son satın alma: 4 Mart 2025 Rakipler: State Street, Vanguard, Apollo Global Management ve ARES Management Yorum Özel pazarlar şaşırtıcı olmayan bir şekilde çağrıya büyük bir odaklanma idi. Cuma günkü rapor, BlackRock'un özel pazarlarda önde gelen veri sağlayıcısı olan Preqin'i satın almasını tamamlamasından bu yana ilk rapor verdi. Şirketin özel piyasalara yapılan saldırgan itilmesinin önemli bir parçasıdır – temel olarak, kamu borsalarında ticaret yapmayan, özel kredi olarak bilinen şirketlere ve veri merkezleri ve limanlar gibi altyapı projelerine yatırımlar içeren varlıklar. Preqin ile Fink, özel piyasalarda daha fazla şeffaflık ve likidite yaratmayı umduğunu ve sonunda BlackRock'un perakende yatırımcılar için emeklilik hesapları da dahil olmak üzere yatırımcılara özel pazar varlıklarından oluşan fonlar sunduğu bir yere ulaştığını söyledi. Fink, Cuma günü yaptığı çağrıda, “Bu, preqin'i satın almamızın ana nedenlerinden biri ve neden preqin'in tüm ekosistem için önemli bir bileşen olacağına inandığımdan biri.” Dedi. Preqin, Aladdin platformunu tamamlayıcıdır. Ekim ayında BlackRock, yatırım şirketi Global Altyapı Ortakları veya GIP satın almasını sonuçlandırdı. Halen bu yılın ilerleyen saatlerinde özel bir kredi sağlayıcısı olan HPS Investment Partners için bir anlaşmayı kapatma sürecinde. Jeopolitik nedeniyle, daha fazla belirsizlik, şu anda Hong Hong merkezli CK Hutchinson'a ait olan Panama Kanalı'nda iki kritik liman da dahil olmak üzere 43 liman satın almak için Blackrock liderliğindeki bir anlaşma yapıyor. Fink, işlemin kapatılmasının engellerini doğrudan ele almadı, ancak limanlara sahip olmanın neden BlackRock ve anlaşmadaki diğer yatırımcılar için iyi olduğu konusunda olumlu bir ton tuttu. Fink, küresel ticaret ve ekonomi ile ilgili artan endişelere rağmen altyapı temasının canlı ve iyi olduğunu söyledi. “80 gün önce meydana gelen büyük makro trendleri aslında hala etrafta,” dedi Fink, yapay zekayı desteklemek için veri merkezlerinin inşasına ve güç şebekelerini yükseltme ve daha fazla çip bitkisi oluşturma ihtiyacını işaret ediyor. BlackRock, NVIDIA ve Microsoft, Club Holdings'i de içeren bir konsorsiyumun bir parçası olarak veri merkezlerine yatırım yapıyor. Fink, girişimin sadece GIP hem de Blackrock için satın alma nedeniyle mümkün olduğunu söyledi. Aslında Fink, son birkaç ay içinde kamu piyasalarındaki oynaklığın özel piyasaların çekiciliğine katkıda bulunduğunu savundu. “Kamu piyasalarının belirsizlik için ne kadar hassas olduğunu ve politika tekliflerine tepki olarak ne kadar hızlı hareket edebileceklerini görüyoruz.” Dedi. Diyerek şöyle devam etti: “Yatırımcılar portföyleri tarife etkilerinden yalıtmaya çalıştıkça ve cazip gelir ve büyüme aramaya çalıştıkça bu dinamikler özel pazarlara daha da fazla sermaye akıyor.” (Jim Cramer'ın hayırsever güveni uzun blk. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olarak, Jim bir ticaret yapmadan önce bir ticaret uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever güveninin portföyünde bir hisse satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten 45 dakika sonra bekliyor. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, ticareti yapmadan önce ticaret uyarısını verdikten 72 saat sonra bekliyor. Yukarıdaki yatırım kulübü bilgileri, feragatname ile birlikte şartlar ve koşullarımıza ve gizlilik politikamıza tabidir. Yatırım kulübü ile bağlantılı olarak sağlanan herhangi bir bilgiyi aldığınız için güvene dayalı bir yükümlülük veya görev yoktur veya oluşturulmaz. Belirli bir sonuç veya kâr garanti edilmez.
BlackRock'taki ETF ve Endeks Yatırımları Baş Yatırım Sorumlusu Samara Cohen, (c) Bitcoin Spot ETF'ler olarak açılış çanını çalıyor ve 11 Ocak 2024'te New York'ta Nasdaq Borsası'nda piyasaya sürülüyor.
Stephanie Keith | Getty Images
Blackrock's Cuma günü ilk çeyrek kazançları, varlık yönetimi devinin kontrolü dışında dalgalı bir işletim ortamına rağmen hisse senedi yatırımımızı tekrar teyit etti.
Bir yanıt yazın