Ray Dalio dünya çapında en etkili yatırımcılardan biridir. Hedge Fonu Bridgewater'ın kurucusu şimdi coşkulu küresel borcu ve kağıt para birimleri sistemi için olası sonuçları uyarıyor. Yatırımcılar için bir çıkış yolu olarak, dikkate değer bir altın kotası öneriyor.
Ray Dalio konuştuğunda, finansal dünya dinler. Hedge Fonu Bridewater Associates'in kurucusu ve uzun zamanlı CEO'su dünya çapında en etkili yatırımcılardan biri olarak kabul edilmektedir. Şimdi, uluslararası finansal sistemle ilgili endişeleri tam olarak azaltmaması gereken bir açıklama ile karıştırıyor: Futurechina Global Forumu 2025'te 76 yaşındaki ABD borçlarının dayanılmaz hale geldiği ve yatırımcılar için de önemli bir sorun haline gelmesi gerektiği konusunda uyardı.
En kötü durumda, yeni bir mali kriz bile büyük kağıt para birimlerinin istikrarını tehlikeye atmakla tehdit edebilir. Dalio, “Fiat olmayan para birimlerinin servet ve para için giderek daha önemli bir yatırım haline geldiğini deneyimleyeceğiz.” Bu nedenle dünya çapında yatırımcılara acil tavsiyesi şunlardır: Her portföyün yüzde onu altın halinde oluşturulmalıdır.
Dalios endişesinin nedeni, kamu borcunu yönlendirmeye devam eden ABD hükümetinin agresif harcama politikasıdır. Ağustos ayında, ABD gayri safi yurtiçi hasılasının yüzde 120'inden fazlasına karşılık gelen 37 trilyon dolar civarındaydı. Borçlar yıllardır sürekli büyüyor ve faiz maliyetlerinin sürekli artan bir şekilde artan bir şekilde artan bir şekilde, Amerikalılar yıllık bir trilyon boyunca borç hizmeti için ödeme yapıyor. Karşılaştırma için: Euro bölgesindeki katı hanelerin (yeni siyah ve kırmızı koalisyonundan) biri olarak Almanya'nın kamu borcu neredeyse yüzde 63'tür.
Dalio'ya göre, hükümetin yıllık açığı yaklaşık iki trilyon ABD dolarıdır ve yaklaşık dokuz trilyon ABD dolarının yükümlülüklerini yeniden finanse etmek için yıllık faiz ödemeleri ihtiyacı hala eklenmektedir. Bu, borcun yükleme kapasitesinden şüphe uyandırır. Buna göre, küresel yatırımcıların muazzam tahvillerin genişliğini emme konusundaki ilgisi önemli ölçüde düşmüştür. Buna ek olarak, küresel finansal piyasa epochal bir kargaşa içindedir – özellikle Doğu Yarımküre'den daha fazla ülke dünya para biriminden uzaklaşıyor ve yeni tektoniklerle bir finansal sistem inşa etmeye çalışıyor.
Bir yandan, Batı finansal sisteminin artan güvensizliğini ifade eder, diğer yandan da gelişmekte olan piyasaların ekonomik öneminin büyümesini de yansıtmaktadır. Ve esas olarak jeopolitik olarak motive edilen iyileşmede merkezi bir rol altın oynar. Sadece merkez bankaları 2009'dan beri büyük ölçüde satın alınmakla kalmıyor, Sarı Metal, Batı Finansal Yatırımcılar da stratejik değerini tanıdı ve buna göre alıcı tarafında.
1930'larda olduğu gibi bir para birimi devalüasyonu
“Altın, ABD doları sonrası dünyanın en büyük ikinci rezerv para birimidir,” diye açıklıyor Dalio kısa mesaj hizmeti X'teki bir yayında. Şu anda 1930'larda veya 1970'lerde olduğu gibi klasik bir para devalüasyonu gördüğümüze inanıyor. Her iki durumda da, fiat para birimleri (Latin Fiat'tan, olacak) dünya çapında çöktü, aynı zamanda altın temsil ettiği için tahsis edilemez bir para birimine kıyasla. “Benzer kalıplar gibi şeyler izlediğinde, sert para birimleri yatırımcılar için çekici bir varlık sınıfıdır.”
Dalio elbette Yatırımcı Konseyi ile geç kaldı. Altın fiyatı binyılın başından beri kademeli olarak arttı, bu yıl artı artı yüzde 40 iyi. Altının faturalandırıldığı düşen ABD doları nedeniyle, Euro'daki yatırımcılar için bilanço biraz daha zayıf. Çarşamba günü Gold, her iki para biriminde de tüm zamanların notları oluşturdu, 3775.79 $ ve 3204.14 $ 'a dikkat çekti. Bu arada, gümüş fiyatı ve altın madenleri hisselerinin gösterimleri de atladı ve muazzam sıçramalar yaptı. Grafik analistleri, altının şu anda fazla alımlı olduğuna dikkat çekiyor, bu da konsolidasyonu veya sıfırlamayı olası değildir.
Dalios Konseyi'ni takip etmek isteyen yatırımcılar, barlar veya madeni paralar gibi fiziksel yatırımlar, Xetra Gold veya Euwax Gold gibi borsada işlem gören malların (vb) satın alınması ve metalin güvenli bir şekilde tutulduğu değerli metal yatakları gibi çözümler arasında bir seçime sahiptir. ETTS, basit ticaret ve fiziksel teslimat olasılığını sunar, ancak yasal olarak gerçek sistemik krizlerde bir sorun haline gelebilecek haklara hak kazanır. Güvenli velayet sağlayan fiziksel altına doğrudan erişimde erişilmiştir ve böylece her muadil riskini atlar.
Bu makale dünya ve dünya içindi ve İş İçeriden oluşturuldu.
Michael Höfling Dünya için gayrimenkul, ekonomi politikası ve altın hakkında yazıyor. Michael Fabricius ile birlikte, buraya abone olabileceğiniz “Durumun Sorusu” nu emlak bülteninden sorumludur.
Bir yanıt yazın