Bu sıcak pazarın dışında mı hissediyorsunuz? Belki biraz FOMO – fırsatları kaçırma korkusu. Yalnız değilsin. S&P 500, Kasım ayında yılın en iyi aylık kazançlarını kaydettikten sonra Aralık ayının ilk haftasında rekor seviyelere ulaşmaya devam ediyor. Ancak Jim Cramer'in ticaret momentumunu takip etmek için onlarca yıldır kullandığı teknik gösterge olan S&P 500 Kısa Menzilli Osilatör'e göre, tüm bu alımlar piyasayı aşırı alım bölgesine itti. Disiplinimiz, Salı günü en büyük kazananlarımızdan biri olan Microsoft'ta yaptığımız gibi, aşırı alım piyasasında kar elde etmeyi düşünmemizi zorunlu kılıyor. Ancak satın almak için yerlerimizi de seçiyoruz. Çarşamba günü, son dönemdeki düşüşle en yeni pozisyonumuz olan Bristol-Myers Squibb'in daha fazla hissesini satın aldık. Uzun vadeli hisse senedi yatırımcıları olarak Kulüp, konu yatırım kararları olduğunda en önemli şeyin temel bilgiler olduğuna inanıyor. Ancak teknik bilgilere bir göz atmak da faydalı olabilir. Metodoloji Bu teknik analizi, bir pozisyon başlatmak isteyen yeni bir para yatırımcısının veya başka bir satın alımın maliyet tabanını düşürmeye yardımcı olabileceği zarar sütununda oturan mevcut bir pozisyonu olan birinin perspektifinden yürütüyoruz. Mevcut pozisyonları olanlar için, bu alıştırma, biraz daha fazla açığa çıkma ihtiyacı hissetmeniz durumunda, temeli kırmayı düşünmek için iyi bir zamanın ne zaman olabileceğini belirlemeye yardımcı olabilir. Ancak bu, disiplinimize aykırıdır ve hafife alınmamalıdır. Analizimiz aynı zamanda bu hisse senetlerinin “savaş alanı seviyeleri” olarak adlandırılan seviyelerde işlem gördüğü durumlarda üyelerimizi bilgilendirebilir ve bu da riskinizi buna göre ayarlamanızı isteyebilir. Satın alınabilecek seviyeleri belirlemek için satın alma eşdeğeri 1 dereceli iki hisse senedimizin (Constellation Brands ve Home Depot) grafiklerine baktık. Constellation Brands satın alma seviyeleri: 230 Dolar, 210 Dolar Meksika bira devi, 26 Kasım'da hisse başına 230 doları başarıyla test etti; bu, son iki yıldır önemli bir teknik destek seviyesiydi. Ayrıca pembe çizgiyle temsil edilen 230 dolar seviyesinde uzun vadeli bir yükseliş trendi de devreye giriyor. Kasım ayının sonundaki destek testi, artan ticaret hacmiyle geldi. Hacme bir nevi hisse senedi yalan dedektörü gibi bakıyoruz çünkü daha yüksek hacimde yapılan hamleler daha güvenilirdir Fiyat-kazanç oranı perspektifinden bakıldığında, hisse senetlerini zaten beğeniyoruz – ve Jim Cramer'in Kulüp üyeleri için Sabah Toplantısı'nda belirttiği gibi 26 Kasım: Constellation'ın nakit akışı tek başına bu seviyelerdeki hisselere ilgi duymak için yeterli sebep. Temel olarak hisse senedi halihazırda 2025 kazanç tahminlerindeki beş yıllık tarihsel değerlemenin oldukça altında. Ancak teknik açıdan hisse senedi şu anda hem 50 günlük hem de 200 günlük hareketli ortalamaların altında. Bu, hisselerin daha önceki en yüksek seviyelere ulaşmadan önce aşılması gereken 242 dolar ve 250 dolar seviyelerinde bir direnç olduğu anlamına geliyor. Başkan seçilen Donald Trump'ın Pazartesi akşamı teklif ettiği Meksika ithalatına uygulanan %25'lik gümrük vergileriyle ilgili temel endişeler kesinlikle göz ardı edilemeyecek bir husus, ancak bu muhtemelen hisse senetlerinin tarihsel ortalamanın çok altında (ileriye dönük kazançların 15,8 katı) altında işlem görmesi ile fiyatlanıyor. son beş yılda tarihsel olarak 19,6 kata karşılık geldi. Constellation hisseleri, Trump'ın duyurusunun ertesi günü, yani 26 Kasım'da %3'ten fazla kayıp yaşadı. Bu merak uyandırıcıydı çünkü herhangi bir yatırımcının Trump tarife planlarına nasıl şaşıracağını anlayamadık. Jim bu yüzden hisse senedinin dipte alım olduğunu söyledi. Morgan Stanley'nin tüketici ve perakende konferansı sırasında Constellation CFO'su Garth Hankinson Salı öğleden sonra herhangi bir tarifeyle başa çıkmak için çekilecek birkaç araç olduğunu söyledi. Maliyet tasarruflarının hızlandırılması, ABD'de bol miktarda arzın sağlanması ve artan fiyat artışlarının nasıl dengeleneceğinden bahsetti. Bu olasılıklar araştırılıyor ancak tarife planları politika haline gelene kadar hiçbir karar verilmeyecek. Hankinson'un yorumları şirketin Svedka votka markasını satacağını duyurmasının hemen ardından geldi. Bu, Constellation'ın zor durumdaki şarap ve alkollü içkiler işini ele almak için olumlu bir hamle. 230 doların başarısız olması durumunda, daha yüksek düzeyde ihtiyatla ilerlemek isteriz çünkü 230 dolar seviyesi ile 210 dolar arasında destek yolunda pek bir şey yok; bu, Ocak 2023'teki önceki düşük seviyeyi gördüğümüz yerde – yükseliş trendi çizgimizin başladığı yer. – özellikle duygular hisse senedini ele geçirirse ve yatırımcılar Trump'ın tarifelerle ilgili rastgele bir tweet'i üzerine “önce satıp sonra soru sormaya” başlarsa. Home Depot satın alma seviyeleri: 418 $, 406 $, 375 $, 370 $ Yakın zamanda yaşanan bir kırılmaya kadar hisse senedinde tüm zamanların en yüksek seviyesi olan hisse başına 418 $ da dahil olmak üzere birçok ilginç teknik seviye görüyoruz. Birçok teknisyen için bir kırılmanın test edilmesi gerekir. Bu, hisse senedinin şu anda olduğu gibi daha önceki bir yüksek seviyenin üzerine çıkması, ancak daha sonra önceki en yüksek seviyeye düşmesi ve destek, yani alıcı bulması durumunda yapılır. Böyle bir durumda, kırılmanın gerçek olduğunun ve satın alınabileceğinin teyidi olarak görülebilir. Başka bir deyişle, teknik açıdan bakıldığında, bu kırılmayı tam burada satın almak istemezsiniz; bunun yerine, özellikle artan hacimle gelirse eski zirveden sıçramayı satın almak istersiniz. Satın alınacak ilk seviye 418 dolar seviyesi olacaktır. Ancak bunun, hisse senedinin Çarşamba günü işlem gördüğü noktaya göre %2'lik bir geri çekilmeden yalnızca biraz daha fazla olduğunu unutmayın. Hiç bir pozisyonunuz yoksa, bu ilgi çekici olabilir, ancak eğer varsa, o zaman genel maliyet tabanınızı ideal olarak iyileştirecek daha büyük bir düşüşü beklemek isteyeceksiniz. Buradan 50 günlük hareketli ortalamayı bulduğumuz 406 dolara ulaşıyoruz. Unutmayın, bir hisse senedi hareketli ortalamanın üzerinde işlem görüyorsa destek olarak, hareketli ortalamanın altında işlem görüyorsa direnç olarak görülüyor. Temel olarak, uzun vadeli tahvil getirisi faiz oranlarının Çarşamba günü bir miktar rahatlama görmesi ile birlikte, bu hafta konut kredisi faiz oranlarının daha da düşük olduğunu görebiliriz. Geçtiğimiz hafta konut kredisi faizleri düştü ve konut kredisi talebi arttı. Sürdürülebilir temelde daha ucuz ipotekler, ev inşaatı ve konut cirosunu artıracaktır. Ev inşa etmek için gerekli malzeme ve ekipmanların yanı sıra tadilat için gerekli aletlerin satılması durumunda Home Depot'un en iyi noktada olduğunu düşünüyoruz. Hisselerin 406 dolar seviyesinin altına düşmesi halinde 375 ila 370 dolar arasındaki bölgeye bakacağız. 375 dolar, Ekim 2023'e kadar geri giden bir yükseliş trendinin devreye girdiği yer; ve 275 dolar, 200 günlük hareketli ortalamanın devreye girdiği yer. Hisse senedi 200 günlük hareketli ortalamanın üzerinde işlem gördüğü için bu seviye teknik destek olarak değerlendiriliyor. (Jim Cramer's Charitable Trust uzun STZ, HD, BMY, MSFT'dir. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olduğunuzda, Jim bir işlem yapmadan önce bir işlem uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever vakfının portföyündeki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekliyor. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını yayınladıktan sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİ İLE BİRLİKTE HÜKÜM VE KOŞULLARIMIZA VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALMANIZ NEDENİYLE HİÇBİR MEMURİYET YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİL VEYA OLUŞMAZ. BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.
18 Eylül 2024'te New York'ta New York Menkul Kıymetler Borsası'nın dış görünümü.
Stephanie Keith | Getty Images
Bu sıcak pazarın dışında mı hissediyorsunuz? Belki biraz FOMO – fırsatları kaçırma korkusu. Yalnız değilsin.
S&P 500 Kasım ayının en iyi aylık kazançlarını kaydettikten sonra Aralık ayının ilk haftasında rekor seviyelere ulaşmaya devam ediyor.
Bir yanıt yazın