Palo Alto Networks hisseleri, Nisan çeyreği için beklenenden daha iyi kazanç ve gelir bildirmesine rağmen Salı akşamı düştü. Sonuçta toparlanmadan önce, yüce yatırımcı beklentileri nedeniyle daha önce kazanç raporlarında hisse senedi düşüşünü gördük. Bu sefer farklı olmayabilir. LSEG'ye göre, siber güvenlik şirketinin mali 2025 üçüncü çeyreğindeki gelir, yıllık% 15 artışla 2.29 milyar dolara yükseldi ve Wall Street konsensüs tahminini 2,28 milyar doları aştı. Hisse başına düzeltilmiş kazanç (EPS), 77 Cent LSEG konsensüs tahmini öncesinde çeyrekte% 21 artarak 80 sent arttı. Panw Ytd Mountain Palo Alto'nun yılbaşı hisse senedi performansı. CEO Nikesh Arora'ya göre, sonuçta Palo Alto Networks, bulut bilgisayar ve yapay zeka dönemlerindeki gelecekteki büyümesi için kritik olan güvenlik ürünleri için müşteri benimsemesinde bir bükülme noktasına ulaştı. Şirket, bu ürünleri yeni nesil güvenlik paketi olarak ifade ediyor ve yapay zeka destekli Cortex XSIAM, Prisma Sase ve yazılım güvenlik duvarları çözümlerini içeriyor. Salı gecesi Palo Alto, yeni nesil güvenlik ürünleri için yıllık tekrar eden gelirinin (ARR) 5 milyar dolara ulaştığını söyledi. Arora'ya göre şirket, tarihte en hızlı büyüyen ürünü ve hem endüstri hem de şirket için bir “oyun değiştirici” haline gelen Cortex Xsiam hakkında özellikle iyimserdi. Geçen ay şirket, sektör lideri güvenlik operasyonları platformunun en son sürümü olan Cortex XSIAM 3.0'ı tanıttı. Palo Alto Networks'ün yoluna devam eden birkaç büyük eğilimi var – konsolidasyon, yüksek tehdit ortamı, kötü aktörler daha sofistike hale geliyor, veri çoğalması ve yapay zeka. Ve bir ticaret savaşına ve belirsiz makro ortamlara rağmen şirketin sağlam sonuçları, siber güvenliğin yazılımdaki en esnek harcama kategorisi olarak kaldığına dair kanıt – Arora'nın Salı gecesi “Mad Money” ile Jim Cramer ile konuşmada yaptığı bir nokta. “Bu, hayal edebileceğiniz gibi Nisan ayında yürütülmesi zor bir çeyrekti,” dedi Arora. Diyerek şöyle devam etti: “Tüm bu tarife tartışmalarımız vardı. Müşteriler gerginleşmeye başlıyorlar. Neyse ki, arkamızda olan her şey vardı, ancak piyasada hepimizin güçlenmesi gereken birkaç haftalık belirsizlik vardı.” Daha önce de söylediğimiz gibi, siber güvenlik, bir işletmenin harcamaları geri alması gereken son alandır. Yetiştirme, bir şirketi bir saldırıya karşı savunmasız bırakabilir. Bu yüzden CrowdStrike'taki başka bir tür türlü siber güvenlik şirketini seviyoruz ve sahibi oluyoruz. Palo Alto Networks Neden ona sahip olduğumuzu: Kötü aktörlerin acımasız olduğu ve şirketler savunmaya yatırım yapamayacağından siber güvenlik laik bir büyüme piyasası olduğuna inanıyoruz. Hiç bitmeyen bir silah yarışı. Özellikle Palo Alto Networks, sınıfının en iyisi araçları ve siber güvenliğe her şeyi kapsayan bir “platform” çözümü sağlamasını sağlayan geniş bir ürün portföyü nedeniyle kazanmaya benzersiz bir şekilde konumlandırıldığına inanıyoruz. Rakipler: Crowdstrike (ayrıca bir kulüp stoğu), Fortinet, Cisco Systems Son Satın Alma: 2 Ağustos 2024 Başlatma: 15 Şubat 2023 Ancak, Palo Alto Networks hisseleri Salı günü genişletilmiş işlemlerde yaklaşık% 4 düştü, çünkü şirket birkaç önemli metrikler için tam yıl görünümünü artırmadı. Yani, şirketin üçüncü çeyreğinde kalan performans yükümlülüğü (RPO) yıllık% 19 artışla 13,5 milyar dolara yükseldi. Ancak bu, yönetimin görünüm aralığının düşük ucuydu ve 13.541 milyar dolarlık fikir birliğinin biraz altındaydı. Tam yıl görünümü değişmedi. Ayrıca, yeni nesil güvenlik ARR'si yıllık% 34 artışla 5,09 milyar dolara yükseldi ve 5.06 milyar $ 'lık FactSet fikir birliği tahminini ve önceki rehberliğin üst ucunu biraz aştı. Ancak tam yıl görünümü değişmeden bırakıldı. Yüksek fiyattan kazanç katlarında ticaret yapan teknoloji stokları, daha yüksek kazanç sonrası ticaret yapmak için tipik olarak vuruşa ve yükseltmeye ihtiyaç duyuyor ve bunu Salı gecesi Palo Alto ile görmedik. Yine de, çeyreğin uzun vadeli veya temel kaygıları artırdığını düşünmüyoruz, bu yüzden 225 dolarlık fiyat hedefimizi ve eşdeğer 2 derecelendirmemizi tekrarlıyoruz. Üç Aylık Yorum Bir yıldan fazla bir süredir Palo Alto Networks ile bahsettiğimiz ana tema “platformizasyon”. Bu strateji, müşterilerin tüm ürün süitlerini satın almalarını ve siber güvenlik harcamalarını Palo Alto Networks ile pekiştirmekle ilgilidir. Bir şeyler yapmanın eski yolu, farklı satıcılardan bireysel ürünler satın almaktı. Bunun arkasındaki amaç, müşterilerin daha fazla ürün ve hizmetini kullanmalarını sağlamaktı – daha fazla pazar payı, daha büyük fırsatlar ve müşteri başına daha yüksek yıllık tekrarlayan gelire yol açtı. Palo Alto ayrıca daha iyi güvenlik sonuçları yönlendirdiğine inanıyor. Bu noktada, Şubat-Nisan çeyreğinde platformizasyon kazançlarında ivme oldu. Şirket, çeyrekte 90 net yeni platform müşterisi teslim etti ve toplam platformizasyon sayısını ilk 5.000 müşterisinde 1.250'ye getirdi. Bu, bir yıl önce 900'den yükseldi ve 2030 mali yılına kadar toplam platformize 2.500 ila 3.500 ila 3.500 platformize ulaşmalarını sağlıyor. Üçüncü çeyrekte birden fazla platformelasyonu olan müşteri sayısı yaklaşık% 60 arttı. Cortex, bu büyümenin önemli bir itici gücüdür ve korteks platformundaki özelleştiricilerin sayısı bir yıl önce yaklaşık üç kez artmaktadır. Şirketin en büyük müşterilerinden nasıl güçlü bir büyüme gördüğü konusunda cesaretlendiriliyoruz. Üçüncü çeyrekte yeni nesil güvenlik ARR'sinde 5 milyon doların üzerinde olan 130 müşteriye sahipti ve yıllık% 40'dan fazla. %60'ın üzerinde yeni nesil güvenlik ARR'de 10 milyon doların üzerinde 44 müşterisi vardı. Çeyrekte büyük kazançlardan biri, önde gelen bir küresel danışmanlık firmasıyla 90 milyon dolarlık bir anlaşma oldu. Müşteri XSIAM aracılığıyla korteks üzerinde platformize edildi. Başka bir büyük işlem, bir ABD finansal hizmetler firmasıyla 46 milyon dolarlık bir anlaşma oldu. Üçüncü büyük bir galibiyet, başka bir ABD finansal hizmetler firmasıyla 33 milyon dolarlık bir anlaşma oldu. Bu üç anlaşmanın her birinde Palo Alto, müşterileri için dört ürünü birleştirdi. Yapay zekaya gelince, Arora, veri, modeller ve altyapının korunması gerektiğinden, işletmelere entegrasyonunun ek siber güvenlik için kritik bir ihtiyaç yarattığına inanıyor. Ayrıca, önümüzdeki yıl AI altyapısına harcanan tahmini yüz milyarlarca doların, müşterilerin tek bir platformda pekiştirmeleri için başka bir neden oluşturduğunu düşünüyor. Arora, Salı günkü konferans görüşmesinde, “Bu yüzden sektörümüzün paradigmayı değiştirmesi, bugünün parçalanmış güvenlik manzarasından ve konsolidasyona doğru kayması gerekiyor.” Dedi. “Parçalanma maliyeti sürtünme. Sürtünme gecikmeye neden olur. Gecikme, gerçek zamanlı siber güvenliğin düşmanıdır. Şimdi her zamankinden daha fazla, birleşik bir platforma dönüştürmek kritiktir.” Palo Alto'nun devam eden mali 2025 dördüncü çeyreği için rehberlik, şirketin beklediği şey (tüm tahminler FactSet'ten kaynaklanmaktadır): toplam 2,49 milyar dolar ila 2.51 milyar dolar arasında, bu da 2.50 milyar dolarlık konsensüs tahmini doğrultusunda. 0.87 $ 'lık $$ 0.88'in orta noktasında 0.87 $ konsensüs tahmini aşan hisse başına GAAP olmayan kazanç (EPS). Kalan Performans Yükümlülüğü (RPO) 15,2 milyar dolar ila 15,3 milyar dolar arasında, bu da 15.25 milyar dolarlık fikir birliği tahmini ile uyumludur. 5.55 milyar dolarlık 5.52 milyar $ 'dan 5.52 milyar $' dan 5.55 milyar $ 'lık konsensüs tahmini doğrultusunda. Tüm yıl mali 2025 için yönetim gelirinin düşük ucunu yükseltti ve serbest nakit akışı marj rehberlik aralıklarını ayarladı. Şirketin düzeltilmiş EPS görünümü 3.18 $ 'dan 3.28 $' dan 3.28 $ 'dan 3.24 $' a yükseltildi. Belirtildiği gibi, yeni nesil güvenlik ARR ve RPO değişmedi. (Jim Cramer'ın hayırsever güveni Long Panw, CRWD'dir. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olarak, Jim bir ticaret yapmadan önce bir ticaret uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever güveninin portföyünde bir hisse satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten 45 dakika sonra bekliyor. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, ticareti yapmadan önce ticaret uyarısını verdikten 72 saat sonra bekliyor. Yukarıdaki yatırım kulübü bilgileri, feragatname ile birlikte şartlar ve koşullarımıza ve gizlilik politikamıza tabidir. Yatırım kulübü ile bağlantılı olarak sağlanan herhangi bir bilgiyi aldığınız için güvene dayalı bir yükümlülük veya görev yoktur veya oluşturulmaz. Belirli bir sonuç veya kâr garanti edilmez.
Palo Alto Networks CEO'su Nikesh Arora, 25 Mart 2025, New York'taki Nasdaq pazarındaki kapanış çanına katıldıktan sonra bakıyor.
Jeenah Moon | Reuters
Palo Alto Networks Nisan çeyreği için beklenenden daha iyi kazanç ve gelir bildirmesine rağmen hisse senetleri Salı akşamı düştü. Sonuçta toparlanmadan önce, yüce yatırımcı beklentileri nedeniyle daha önce kazanç raporlarında hisse senedi düşüşünü gördük. Bu sefer farklı olmayabilir.
Bir yanıt yazın