Nvidia'nın Çarşamba günü üçüncü çeyrek mali sonuçları analist beklentilerini aşarak, yatırımcılar arasında yapay zeka çiplerine olan talebin güçlü kaldığını gösteriyor Yapay zeka balonuna ilişkin endişeler.
Çip üreticisi, üçüncü çeyrekte 57 milyar dolarlık rekor gelirle 31,9 milyar dolar kazanç bildirdi. Dönemin geliri önceki çeyreğe göre %22, bir yıl öncesine göre ise %62 arttı. Hisse başına kazancı 1,30 dolardı. FactSet anketine katılan analistlere göre Santa Clara, Kaliforniya'daki şirketin çeyrekte 54,9 milyar dolarlık gelir üzerinden hisse başına 1,26 dolar kazanması bekleniyordu.
Nvidia CEO'su Jensen Huang Çarşamba günü yaptığı açıklamada, şirketin büyük dil modellerine güç sağlayan özel süper çiplerine atıfta bulunarak, “Blackwell satışları sıra dışı ve bulut GPU'lar tükendi” dedi.
“Bilgisayar talebi, eğitim ve çıkarım boyunca hızlanmaya ve birleşmeye devam ediyor; her biri katlanarak büyüyor. Yapay zekanın verimli döngüsüne girdik. Yapay zeka ekosistemi, daha fazla yeni temel model oluşturucu, daha fazla yapay zeka startup'ı, daha fazla sektörde ve daha fazla ülkede hızla ölçekleniyor. Yapay zeka her yere gidiyor, her şeyi aynı anda yapıyor,” diye ekledi Huang.
Nvidia dördüncü çeyrek için 65 milyar dolar gelir öngörüyor. Bu yıl %39 artış gösteren şirketin hisseleri, mesai sonrası işlemlerde yaklaşık %4 artışla 193,80 dolara yükseldi.
Wedbush Securities analisti Dan Ives yatırımcılara yazdığı bir notta, “Bu, Nvidia'nın yıl sonuna doğru teknoloji ticaretindeki yükselişi yeniden alevlendirmesi gereken çok büyük bir baskı ve yönlendirmedir” dedi ve “Yapay Zeka Balonu korkularının fazlasıyla abartıldığını düşündüğünü” ekledi.
Ekim ayında çip üreticisi halka açık ilk şirket oldu 5 trilyon dolar değerindehisseleri Wall Street'in talebin artacağına dair beklentileriyle desteklendi.
Rasyonel coşku mu?
Son haftalarda bazı yatırımcılar, yapay zekayı çevreleyen abartılı reklam ve teknolojiyle bağlantılı şirketlerin artan piyasa değerinin garanti edilip edilmeyeceği konusunda ihtiyatlı olduklarını ifade etti. Wall Street analistlerine göre yapay zekanın vaatlerine rağmen yapay zekayı uygulayan çoğu şirket henüz üretkenlik veya kârda ölçülebilir bir artış görmedi.
Northlight Asset Management yatırım sorumlusu Chris Zaccarelli, bir e-postada şunları söyledi: “Nvidia kazançları, hem hisse senedinin ana hisse senedi endekslerindeki ağırlığı nedeniyle hem de tüm Yapay Zeka yapısı için sıfır noktası olması nedeniyle çok önemli bir olay.”
ABD genelinde veri merkezlerinin hızla inşa edilmesi, Nvidia çiplerine olan talebi artırdı. S&P Global'e göre yapay zeka araştırma ve geliştirme harcamalarını da içeren veri merkezi yatırımı bu yıl ABD'nin büyümesine en büyük katkıyı sağlayan yatırım oldu.
S&P 500'ün bu yılki %15'lik kazancı büyük ölçüde yapay zeka yatırımlarına sahip büyük teknoloji şirketlerinden kaynaklandı. Morningstar'a göre “Muhteşem 7” olarak adlandırılan Google'ın sahibi Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia ve Tesla'nın toplam piyasa değeri, endeksin toplam değerinin %37'sini oluşturuyor.
Zaccarelli, “Yatırımcılar yapay zeka altyapısının bir balondan oluştuğundan endişe ettiğinden piyasa psikolojisi bu ay olumsuzdu ve birkaç yıl içinde geriye dönüp baktığımızda bunun olduğuna dair işaretler görebiliriz” dedi. “Fakat bu arada, dünyanın en büyük teknoloji şirketleri son derece kârlı ve milyarlarca doları veri merkezlerine, sunuculara ve çiplere yeniden yatırıyorlar ve harcamalar gerçek.”
Çin engeli
Nvidia, iki ülke yapay zeka üzerinde rekabet ederken, ABD'nin ihracat kısıtlamaları nedeniyle hayati öneme sahip Çin pazarından engellenmesine rağmen çiplerine yönelik güçlü bir talep bildirdi.
Nvidia'nın Mali İşler Direktörü Collete Kress Çarşamba günü analistlerle yapılan bir kazanç görüşmesinde şirketin Çin'e ürün gönderemediği için “hayal kırıklığına uğradığını” söyledi.
“Yapay zeka hesaplamasında sürdürülebilir bir liderlik ve konum oluşturmak için Amerika, her geliştiricinin desteğini kazanmalı ve Çin'dekiler de dahil olmak üzere her ticari işletmenin tercih ettiği platform olmalıdır” diyerek Nvidia'nın Çin pazarına erişim için baskı yapmaya devam edeceğini ekledi.
Wedbush'tan Ives, ABD ve Çin ticaret müzakerelerine devam ederken ihracat kontrollerinin 2026'da kaldırılmasını beklediğini söyledi.
Bir yanıt yazın