Nvidia tahmini büyümenin hızlanacağına işaret ediyor, Vera Rubin piyasaya çıkıyor

Nvidia Önde gelen teknoloji isimlerinin şirketin yapay zeka çiplerini satın almaya devam etmesiyle, üst üste 11. çeyrekte %55'in üzerinde gelir artışı bildirdi. Zaten dünyanın en değerli halka açık şirketi olan büyüme artık yeniden hızlanıyor.

Nvidia, çarşamba günü yayınladığı kazanç raporunda, yıllık gelirin bu çeyrekte yaklaşık %77 artarak yaklaşık 78 milyar dolara çıkacağını söyledi. Bu, genişlemenin %78 ile biraz daha yüksek olduğu Ocak 2025'te sona eren çeyrekten bu yana herhangi bir dönem için en hızlı büyüme oranına işaret ediyor. LSEG'e göre tahmini, 72,6 milyar dolarlık ortalama analist tahminini aştı.

Dördüncü çeyrekte gelir, önceki dönemdeki %62'lik büyümenin ardından yine tahminlerin üzerine çıkarak %73 arttı. Nvidia'nın yapay zeka grafik işleme birimlerine ev sahipliği yapan veri merkezi işi artık satışların %91'inden fazlasını oluşturuyor.

Çip üreticisinin iyimser görünümü, şirketin Grace Blackwell'in yerini alacak bir sonraki raf ölçekli yapay zeka sistemi olan Vera Rubin'in üretimini artırmasıyla ortaya çıkıyor. Nvidia, sistemin 72 yeni nesil Rubin grafik işlem biriminin (GPU'lar), öncekilerle karşılaştırıldığında watt başına 10 kat daha fazla performans sunmasının beklendiğini söylüyor.

Finans şefi Colette Kress, raporun ardından yapılan kazanç açıklamasında şirketin “ilk Vera Rubin örneklerini bu hafta başlarında müşterilere gönderdiğini” ve Nvidia'nın her model üreticisinin ve bulut sağlayıcısının sistemi eninde sonunda dağıtmasını beklediğini söyledi. Şirketin bu yılki büyümenin, şirketin geçen yılki projeksiyonunda Blackwell ile Rubin arasında 500 milyar dolarlık bir gelir fırsatına dahil edilen rakamı aşmasını beklediğini söyledi.

Kress, “2027 takvimine kadar uzanan sevkiyatlar da dahil olmak üzere gelecekteki talebi karşılamak için envanter ve tedarik taahhütlerimizin mevcut olduğuna inanıyoruz.” dedi.

Nvidia'nın hisseleri, başlangıçtaki yükselişin ardından uzun süren ticarette çok az değişiklik gösterdi; bu, yatırımcıların, yapay zeka işlemcilerindeki hakimiyeti sayesinde neredeyse 5 trilyon dolar değerinde olan şirkete yönelik yüksek beklentilerini yansıtıyor.

Ufukta daha küçük bir rakip olarak rekabet var Gelişmiş Mikro Cihazlar AI için ilk raf ölçekli sistemi olan Helios'u bu yılın sonlarında piyasaya sürecek. Bu haftanın başlarında Meta, Helios sevkiyatlarının 2026'da başlamasıyla birlikte 6 gigawatt'a kadar AMD GPU dağıtmayı taahhüt etti.

Nvidia ayrıca en büyük müşterilerinden bazılarının da zorluklarıyla karşı karşıya: Amazon Ve Google — veri merkezlerine güç sağlamak için şirket içi yapay zeka çipleri üretiyorlar. Nvidia, yıllık raporunda gelecekteki sonuçlara yönelik potansiyel riskin “müşterilerin kendi dahili çözümlerini geliştirmesi” olduğunu söyledi.

LSEG'e göre, 2027 mali yılının ötesine bakıldığında, büyümenin dramatik bir şekilde yavaşlayarak bu yılki %63'ten sonraki üç yılda %30, %11,5 ve %3'e düşmesi bekleniyor.

Ancak şimdilik, teknoloji devleri ve AI model geliştiricileri artan talebi karşılamak için altyapılarını oluşturmak için yarışırken, Nvidia'nın büyümesi rakiplerinden veya emsallerinden çok daha hızlı ilerliyor.

CEO Jensen Huang Çarşamba günkü kazanç görüşmesinde “Bu yeni yapay zeka dünyasında bilgi işlem gelire eşittir” dedi. İşletmelerin metin istemleriyle uygulamalar oluşturmasına ve çalıştırmasına olanak tanıyarak erken üretken yapay zekanın ötesine geçen ajansal yapay zekanın hızlı bir şekilde benimsenmesine atıfta bulunarak, çağrı sırasında bu ifadeyi ve bunun varyasyonlarını birkaç kez tekrarladı.

Anthropic'ten Claude Cowork, daha fazla uygulamaya bağlanarak işletmede hızla ilerleme kaydetti. Ve bu ayın başlarında OpenAI, OpenClaw geliştiricisi Peter Steinberger'i, aracının e-postaları ve takvimleri yönetme, web'de gezinme ve çevrimiçi hizmetlerle etkileşim kurma gibi görevleri otomatikleştirerek popülaritesini artırmasının ardından işe aldı.

Huang görüşmede, “Claude Cowork ve OpenClaw arasında bilgi işlem talebi hızla artıyor ve ajan yapay zekanın ChatGPT anı geldi” dedi.

Nvidia'nın ilk çeyrek tahmininde Çin'den gelecek herhangi bir potansiyel veri merkezi geliri yer almıyor. İhracat kontrollerindeki netlik eksikliği, Başkan Donald Trump'ın Ocak ayında yönetiminin Nvidia'nın H200 çipinin Çin'e satışını onaylayacağını ve ABD hükümetinin satışların %25'ini alacağını söylemesinden sonra bile Nvidia'nın dünyanın ikinci büyük ekonomisine satış yapmasını engelledi.

Huang, mayıs ayında Çin'in yapay zeka pazarının muhtemelen iki ila üç yıl içinde yaklaşık 50 milyar dolara ulaşacağını ve bunu kaçırmanın “muazzam bir kayıp” olacağını söyledi. Bu henüz açılmamış bir fırsat.

Kress görüşmede, “Çin merkezli müşteriler için küçük miktarlardaki H200 ürünleri ABD hükümeti tarafından onaylanmış olsa da, henüz herhangi bir gelir elde etmedik ve Çin'e herhangi bir ithalata izin verilip verilmeyeceğini bilmiyoruz.” dedi. “Görünüşümüze göre Çin'den herhangi bir veri merkezi bilgi işlem geliri elde edeceğini varsaymıyoruz.”

KOL SAATİ: 'Hızlı Para' yatırımcıları Nvidia'nın üç aylık sonuçlarına tepki gösteriyor