Nike hisseleri, spor giyim üreticisinin üç aylık sonuçlarının Wall Street beklentilerini aştıktan sonra Salı günkü işlemlere atladı ve CEO Elliott Hill'in geri dönüş stratejisinin ivme kazandığını gösterdi. LSEG tarafından derlenen tahminlere göre, şirketin mali 2026 birinci çeyreğindeki toplam gelir, yıllık% 1 yılda% 1 artışla 11,72 milyar dolara yükseldi ve Wall Street beklentilerini yaklaşık 11 milyar dolar. LSEG verileri, hisse başına kazanç (EPS) bir önceki yıla göre% 30 düşerek 70 sentlik fikir birliğini yenerek 49 sente düştü. Sadece birkaç gün boyunca kulübün portföyünün bir üyesi olan hisse senedi, genişletilmiş ticarette% 4'ten fazla 72,66 dolara yükseldi. Nike hisseleri Salı günkü düzenli oturumunu Eylül ayında neredeyse% 10 oranında düşürdü. Neden Spor Giyiminde küresel lider olan Nike, CEO Elliott Hill altında bir geri dönüş geçiriyor. Sorumlu Hill ile Nike, üç ana coğrafyası ve beş büyük şehrinde en önemli kategorilerine odaklanıyor. Doğrudan tüketiciye işine çok fazla dikkat ettikten sonra, Nike satışları artırmak için kilit perakende ortaklarına geri döndü. Rakipler: Adidas, Puma, Lululemon, Holding, Deckers Brands Son Satın Alma: 26 Eylül 2025 Başlatma Tarihi: 26 Eylül 2025 Alt satır Nike'ın çeyreği, yatırım tezimiz söz konusu olduğunda kutu skorunu doldurdu. Geri dönüşler yönetim güvenilirliği ve yaratmanın en iyi yolu, sokağa verdiğiniz rehberliği yenerek. Nike'ın sonuçları, yöneticilerin üç ay önce sunduğu rehberlikten çok daha iyiydi. Hill ve Co., ortalama haneli bir yüzdeye düşen geliri tahmin ediyordu, brüt marjlar 350 baz puan düşüyor 425 baz puan ve satış, genel ve idari (SG&A) giderler düşük single hane yüzdesi arttı. Bunun yerine, gerçekte gelirlerin%1 artması, brüt kar marjının sadece 320 baz puan düşmesi ve SG & A doları yaklaşık%1 düştü. Temel noktası%0.01'e eşittir, bu nedenle brüt kar marjı yüzde 3,2 puan düştü. Nike'ın parladığı tezimizin bir başka kısmı inovasyon ve “Now Now” inisiyatifidir, bu da en iyi performans kategorilerini ana coğrafyalarında öncelik vermekle ilgilidir. Bu strateji hala ilk günlerinde, ancak çalışma, yönetimin “spor suçu” olarak adlandırdığı şeyi başlattığı ve şirketin organizasyonunu hizmet verdiği sporculara yaklaştıran önemli alanlarda ödeme yapmaya başladı. Hill, kazanç çağrısında, “Gerçek sporcu ihtiyaçlarına hizmet eden acımasız bir inovasyon akışı sunmaya geri dönüyoruz ve onu tüketici dostu yollarla pazardan sonuna kadar çekiyoruz.” Dedi. Ekim 2024'te CEO olarak şirkete geri dönen Nike çalışanı Hill, “Nike'ın bu çeyrekte% 20'nin üzerinde büyümesi ile ilk sonuçlar olumlu oldu.” Ayrıca Nike'ın toptan işine doğru dönmesini ve Hill'in öncüsü John Donahoe'nin odak noktası olan doğrudan tüketiciye yönelik kanalına çok fazla güvenmek yerine Dick'in spor malzemeleri ve Dick'in sahip olduğu ayak dolabı gibi ortakları yeniden kuşatmasını istedik. Bizim zevkimize göre, Nike'ın yeni başlayan çabaları işe yaradı: Kuzey Amerika toptan işletmesi büyümeye geri döndü ve satışlar her yıl% 5 artışla para açısından açısından tarafsız bir temelde ve ivme devam etmesi bekleniyor. Özellikle yönetim, Nike marka mağazasının Amazon'daki başarısını, Hill'in beklenenden daha güçlü bir katılım ve satış sürdüğünü söyledi. Nike, 2019'dan bu yana ilk kez bu yılın başlarında Amazon'da toptan satışa geri döndü. Amazon, bir kulüp olan bir kulüp. Yine de herhangi bir geri dönüş gibi, ilerlemenin düz bir çizgide yapılmadığını biliyoruz. Bunu tekrar tekrar Starbucks'taki konumumuzla konuştuk. Nike bunu da kabul etti. CFO Matthew Friend, “Yıla nasıl başladığımızla teşvik ediliyor, ancak ilerleme doğrusal olmayacak ve tutarlı, sürdürülebilir ve karlı uzun vadeli büyüme sürüşüne dönmek için hala yapılacak işler var” dedi. Özellikle, Nike'ın Büyük Çin Segmentini ve Converse markasını kârlı büyümeye geri dönmesini sağlamak kolay bir iş olmayacak. Ayrıca, Nike'ın web sitesi vurgulanmış olabilir, ancak yine de işin önemli bir parçası. Envanter ve tarifeler baş rüzgarlarının da yönetilmesi gerekir. Yine de, kazanç çağrısını Hill'in planına daha fazla güvenerek bıraktık. Salı günkü baskıdan önce, geçen hafta küçük bir Nike pozisyonu koyduk, çünkü geri dönüş yolunda ise bazı başlara katılmak istedik ve duyduklarımızı sevdik. Bu nedenle, fiyat hedefimizi 80 $ 'dan 85 $' a çıkarıyoruz, satın alma eşdeğer 1 derecelendirmemizi tekrarlıyoruz ve bu yeni pozisyonda daha derin ölçeklendirmeyi planlıyoruz. Tarifeler Nike, Güneydoğu Asya'nın bu ürünleri üretmek için böyle bir merkez olması sonucunda, Başkan Donald Trump'ın gelişen tarife politikalarıyla boğuşan birçok ayakkabı ve giyim şirketi arasında yer alıyor. Yatırımcılar, Nike'ın dik tarife maruziyetine sahip olduğunun farkındalar ve yatırımcılar bu riski aylarca – biz gelmeden önce hisse senedine fiyatlandırıyorlar. Bizim için soru Nike'ın buradan tarifeleri nasıl yönettiği. Salı günü Nike, kazançlar hakkında, Haziran ayı sonlarındaki son kazanç çağrısından bu yana bazı ülkeler için karşılıklı tarife oranlarının arttığını söyledi. Sonuç olarak, yönetim şimdi Nike'a yıllık brüt artımlı maliyetin, 1 milyar dolarlık önceki görüşünden yaklaşık 1,5 milyar dolar olduğunu tahmin ediyor. Bu, 75 baz puandan yaklaşık 120 baz puan mali yılında brüt marjlara ulaşacak. Nike, daha önce mali 2026'nın sonuna kadar% 16'dan yüksek tek haneli bir menzilden azaltma gibi girişimlerle tarife başını rüzgarını azaltmak için çalıştığını paylaşmıştı. Ayrıca, şirket diğer maliyet artışlarını azaltmak için tedarikçiler ve perakende ortakları ile birlikte çalışıyor ve bu düşüşe başlayarak bir fiyat artışı uygulıyor. Finans baş arkadaşı Salı günü yaptığı açıklamada Nike'ın bu plana bağlı kaldığını söyledi. “Ve bu bozulmadan yola çıkmak için liderlik ekibimizin güçlü yanlarımızdan, ölçeğimizden ve derin deneyimlerinden yararlanma yeteneğimizden eminim.” Dedi. Rehber burada Nike Management'ın Salı günü sunduğu ikinci çeyrek rehberliği: Dövizden tek puanlık bir kuyruk rüzgarı da dahil olmak üzere düşük single haneli bir yüzdeye düşme gelirleri. FactSet'e göre bu, kabaca bir yıllık düşüş anlamına gelen konsensüs tahmini ile uyumludur. Brüt marj, yeni artımlı tarifelerden 175 net rüzgar da dahil olmak üzere, yıldan 375 baz puana yaklaşık 300 baz puan düşüyor. Bu, 225 temel puan düşüşünün modellendiğinden daha kötü, ancak temel fark artımlı tarifeler gibi görünüyor. SG & A Dolar, Nike'ın talep yaratma masrafları olarak adlandırdığı pazarlama harcamalarının hızlanması ve işletme yükünde düşük single haneli bir artış arasında dengelenen yüksek single rakamlarda artmak için. Bu, düz büyüme tahmininden daha yüksek. Genel olarak, büyük ölçüde tarife başlıkları nedeniyle üç aylık rehberliği korkulandan daha iyi olarak adlandırıyoruz. İkinci çeyrek rakamlarının dışında şirket, yılın geri kalanında oldukça yükselişte bulduğumuz diğer güncellemeleri paylaştı. Özellikle Nike, Sport tarafından yönetilen büyüme ile geçen yıl bahar sipariş kitabının yükseldiğini söyledi. Sonuç olarak, toptan satış işinin tam mali yıl için mütevazı büyümeye dönmesi bekleniyor. Yine, bu bize hoş geldiniz haberdir, çünkü toptan satışa geri döndüğünü gösteriyor. Bu kanaldaki büyüme, Nike'ın doğrudan tüketiciye yönelik operasyonlarında beklenen düşüşü çok daha tolere edilebilir hale getiriyor. (Jim Cramer'ın hayırsever güveni uzun NKE'dir. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olarak, Jim bir ticaret yapmadan önce bir ticaret uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever güveninin portföyünde bir hisse satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten 45 dakika sonra bekliyor. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, ticareti yapmadan önce ticaret uyarısını verdikten 72 saat sonra bekliyor. Yukarıdaki yatırım kulübü bilgileri, feragatname ile birlikte şartlar ve koşullarımıza ve gizlilik politikamıza tabidir. Yatırım kulübü ile bağlantılı olarak sağlanan herhangi bir bilgiyi aldığınız için güvene dayalı bir yükümlülük veya görev yoktur veya oluşturulmaz. Belirli bir sonuç veya kâr garanti edilmez.
Nike hisseleri güçlü kazançlara atlıyor, geri dönüşünün CEO Hill'in altında yarıştığını gösteriyor
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın