Küresel bir servet patlaması, rekor sayıda aile ofisinin kurulmasını körüklüyor. Ve bu tuhaf bir sorunu da beraberinde getirdi: sahtekarlar. Finans toplayanlar ve dolandırıcılar, saf yatırımcıları kandırmaya çalışan aile ofisi temsilcileri olarak kendilerini tanıtıyorlar – ve ayrıca endüstrinin duayenlerinden birkaçının CNBC'ye söylediğine göre sırf “egolarını artırmak” için bu işin içinde olan sahtekarlar da var. Diamond Wealth'i ve 100'den fazla aileden oluşan bir ortak yatırım sendikasını yöneten Ronald Diamond, “Sahte aile ofisleri katlanarak büyüyor” dedi. “Şu anda tüm paranın olduğu yer aile ofisi. Yani herkes, her banka, her hukuk firması, her muhasebe firması biraz para istiyor [of that money]. Yani bir aile ofisiniz olduğunu söylerseniz, herkes sizinle konuşmak ister” dedi. Geçtiğimiz yıl, Singapur'da yaşayan bir kişi, önde gelen bir aile ofisinin temsilcisi kılığına girmekten ve insanları Airbnb gibi halka arz öncesi teknoloji şirketlerine yatırım yapmaya kandıran 10 milyon dolarlık bir planı yürütmekten suçlu bulundu. Sahte e-posta alanları ve çevrimiçi profiller oluşturarak, Mısır'ın en önde gelen iş ailelerinden biriyle bağları varmış gibi davranarak, kurbanlarını bir eğlenceye sürükleyerek Man Capital yöneticilerinin kimliğine büründü. Bazı insanlar bunu para için değil, öz saygıları ve öz değerleri için yapıyorlar. Bir bankanın onları öğle yemeğine çıkarması ve insanların onlara kur yapmasının sevildikleri anlamına geldiğini düşünüyorlar. Tobias Prestel Gerçek aile ofisleri çoğunlukla halktan para toplamaz veya yatırım ürünleri satmaz, ancak uzmanlar her sahtekarın hızlı para kazanma peşinde olmadığını söyledi. Başkalarını dolandırmak için değil, toplumun önemli üyeleri olarak tanınmak için bir maskaralık yapıyorlar. Belirli bir sosyal statü ve saygı kazanmak için bir aile ofisi gibi davranıyorlar. Prestel ve Partner Family Office Conferences genel müdürü Tobias Prestel, “Öyleyse, ben bir aile ofisinin kurucusuyum,” diyorlar ve “Ben bir aile ofisiyim diyorsanız, o zaman bankalar sizi öğle yemeğine davet eder ve varlık yöneticileri sizi akşam yemeğine çıkarır. sektör uzmanları, sahte ürünlerdeki artışın, paranın ve alana akın eden ilginin doğal bir yan ürünü olduğunu söyledi. Deloitte'un en son istatistiklerine göre, 2024 itibarıyla dünya çapında tahminen 8.030 tekli aile ofisi vardı; bu, son beş yılda neredeyse %31 artış gösterdi. Bu sayının 2025'in sonunda %12 artarak 9.030'a ve %33 artarak 2024'te artacağı öngörülüyor. Toplu olarak denetledikleri fonlar çok büyük ve artmaya devam ediyor. Aile ofisleri şu anda yönetim altındaki varlıkları yaklaşık 3,1 trilyon dolarla yönetiyor ve 2030 yılına kadar %73 oranında büyüyerek 5,4 trilyon dolara çıkması bekleniyor. Sahtekârlıklar neden ve nasıl tespit edilir Bilgi boşluğu, sahtekarları teşvik etmiş gibi görünüyor. Sektör uzmanları, bu gizlilik normunun genellikle doğrulamayı zorlaştırdığını söyledi. Örneğin, Dubai'de, SFO'lar yalnızca bir aile için para yönettikleri sürece tam bir mali lisansa ihtiyaç duymazlar. Benzer şekilde, ABD'deki aile ofisleri, yalnızca bir aileye hizmet veriyorlarsa ve tamamen aile üyeleri tarafından sahipleniliyor ve kontrol ediliyorsa, genellikle Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na kaydolmaktan muaftırlar. Hong Kong Finansal Hizmetler ve Hazine Bürosu sözcüsü, “Yatırımcılar herhangi bir yatırım yapmadan önce yatırım ortaklarının geçmişi hakkında daha fazla bilgi sahibi olmalıdır” dedi ve bir aile ofisinin geçmişi hakkında herhangi bir soru olması durumunda halkın SFC ile iletişime geçebileceğini ekledi. aile paralarını yönetme sorumluluğuna sahiptir ve üçüncü şahıslardan para talep etmemelidir. Bir MAS sözcüsü CNBC'ye verdiği demeçte, üçüncü taraf fonları talep eden herhangi bir kuruluşun sermaye piyasası hizmetleri lisansına sahip olması gerekmektedir” dedi. Ülkenin aile ofisi ile ilgili sahtekarlıkları önlemek için hangi adımları attığı sorulduğunda, Birleşik Krallık Mali Davranış Otoritesi “dolandırıcılık ve yasa dışı finansal promosyonlar dahil olmak üzere suçları engellemek için ortaklarla birlikte çalışmaya devam ettiğini” söyledi. Dubai Finansal Hizmetler Otoritesi yorum yapmayı reddederken, hükümetin kapatılması nedeniyle büyük ölçüde kapalı olan ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu yanıt vermedi. Zengin bireyler genellikle çok gizlidir ve çevrimiçi olarak erişilebilecek çok az bilgiye sahiptir veya hiç bilgiye sahip değildir. Diamond pratikteki zorluğun altını çiziyor: “Milyarderlerin geçmişini kontrol etmek zor, değil mi? Çünkü genellikle çok özeldirler.” Bu nedenle, aile ofisleri notları karşılaştırmak için birbirlerine giderek daha fazla güveniyorlar. Sektör, topluluk referansları ve davranış kanıtları yoluyla birbirini inceliyor. Bu, yatırımcıların da bazı aile ofisi temsilcilerinin önerdiği planlara para yatırmadan önce deneyebileceği bir şey. Diamond kendisi için en hızlı filtrenin coğrafyadaki birkaç yerleşik aileyi arayıp araştırmak olduğunu söyledi. Kimse onları duymamışsa, bu potansiyel bir tehlike işareti olabilir ve daha derin bir araştırmayı garanti eder. Benzer şekilde Bayfront Hukuk'tan Ryan Lin, Singapur'daki Çin aile ofisleriyle çalışan bir şirket, şehir devletinde güçlü bir aile ofisi birliğine dikkat çekerek, temsilcilerin zaman zaman bir WhatsApp grubu aracılığıyla kontroller yaptığını söyledi “Yani eğer bunu duymamışsam. [family office] ve 30 yıldır Singapur'da olduklarını iddia ediyorlar, o zaman bir şeyler ters gidiyor” dedi. Birisi yanıma gelip şöyle derse alarm zilleri çalar: 'Hey, ben Singapur'daki bir aileden gelen ikinci nesil zengin biriyim.' Daha sonra bana bunu kanıtlamaya çalışan 400 ila 500 kelimelik bir özet göndermeye devam edin. Canopy CEO'su Mu Chen Endüstri emektarları, geçmiş yatırımlar ve ortak yatırım ortakları hakkında bilgi aramanın yanı sıra zenginliğin kaynağını doğrulamaya çalışmanın, sözde aile ofislerinin gerçekliğini tespit etmeye yardımcı olabileceğini öne sürdü. Meşruiyeti kanıtlamaya yönelik aşırı telafi edici davranışlar da alarm zillerinin çalmasına neden oluyor. Singapur'da kurulan aile ofisleriyle irtibat kuran Canopy CEO'su Mu Chen, aile ofislerinin genellikle çok fazla bilgi paylaşma eğiliminde olmadığını ve nadiren ürün tanıtımına öncülük ettiğini söyledi; bu insanlara sıklıkla kur yapılıyor ve bunun tersi de geçerli değil. “Gerçek aile ofislerinin peşinden birçok insan geliyor” dedi. “Alarm zilleri çalacak” [ringing] birisi yanıma gelip şöyle derse: 'Hey, ben Singapur'daki bir ailenin ikinci neslinden gelen zengin bir insanım.' Daha sonra bana bunu kanıtlamaya çalışan 400 ila 500 kelimelik bir özet gönderin.”
Küresel servet patlaması, aile ofisi sahtekarlarının sayısını artırıyor
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın