Jio Platforms Ltd., 2026 için planlanan ilk halka arzında hisselerin %2,5'ine eşdeğer hisseleri elden çıkarmayı planlıyor; bu, onu 4 milyar doların üzerinde değerle ülkenin şimdiye kadarki en büyük halka arzına dönüştürebilecek bir hareket.
Mukesh Ambani liderliğindeki şirket, 500 milyondan fazla kullanıcısıyla Hindistan'ın en büyük telekom operatörü Reliance Jio'nun ana şirketidir. İlk çıkışı, bu yıl ülkenin en çok beklenen halka arzı oldu.
Kasım ayında yatırım bankası Jefferies, Reliance Jio'ya 180 milyar dolar değer biçti. Bu değerlemede, yüzde 2,5'luk hisse satışı 4,5 milyar dolar toplayacak ve bu, Hyundai Motor India'nın geçen yılki 3,3 milyar dolarlık halka arzını gölgede bırakacak.
Son altı yılda Jio, yapay zeka konusunda uzmanlaştı ve KKR, General Atlantic, Silver Lake ve Abu Dhabi Yatırım Otoritesi gibi büyük yatırımcılardan fon topladı.
Kaynaklar, Reliance'ın şirketin büyüklüğü göz önüne alındığında Jio hisselerinin yalnızca %2,5'ini listelemek istediğini, Hindistan piyasa düzenleyicisinin halka arz isteyen büyük şirketler için minimum hisse satış boyutunu %5'ten %2,5'e düşürme önerisinin maliye bakanlığının onayını beklediğini söyledi.
Doğrudan bilgiye sahip kaynaklardan biri, “Yasa değişirse, bu noktada %2,5'i listelemek daha iyidir, çünkü daha düşük bir miktar daha fazla fiyat gerilimi yaratacaktır” dedi ve bazı bankacıların şirket için 200-240 milyar dolarlık bir değerleme önerdiğini, ancak Reliance'ın henüz kesin bir rakama karar vermediğini ekledi.
Reliance, Reuters'in yorum taleplerine yanıt vermedi. Kaynaklar, kamuya açık konuşma yetkisine sahip olmadıkları için kimliklerini açıklamayı reddetti.
Jio halka arzının, mevcut hissedarların hisselerini halka satmasına izin veren sözde bir satış teklifi mi olacağı, yoksa yeni hisse ihracını da içerip içermeyeceğine henüz karar verilmedi. Örneğin, Hyundai'nin Hindistan'daki halka arzı bir satış teklifiydi ve herhangi bir yeni fon sağlamadı.
Jio'nun listelenmesi, son yıllarda Hindistan halka arz pazarına güçlü bir ivme kazandıracak. LSEG verilerine göre, 18 Aralık itibarıyla 21,6 milyar dolar artışla 2025 yılında dünyanın en büyük ikinci hisse senedi arz piyasası oldu.
İKİ BANKA PROSPEKTÜS ÜZERİNDE ÇALIŞIYOR
Ambani ilk olarak 2019'da Jio'yu beş yıl içinde halka açma planlarını duyurdu. Geçtiğimiz yıl Reuters, şirketin diğer niş dijital işlere genişleyerek daha yüksek bir değerleme arayışına girmesi nedeniyle arzın 2025'in ötesine ertelendiğini bildirmişti.
Reliance Jio, önümüzdeki aylarda Hindistan'da Starlink internet hizmetini başlatması beklenen Elon Musk ile de ortak olacak. Jio ayrıca yapay zeka altyapısını geliştirmek için Nvidia ile birlikte çalıştı.
Ağustos ayında Ambani, Jio'nun “2026'nın ilk yarısında” halka açılacağını söyledi. Kaynaklardan biri, listeleme zaman çizelgesinin piyasa koşullarına bağlı olduğunu söyledi.
Resmi atamalar henüz yapılmamış olsa da, durum hakkında doğrudan bilgisi olan beşinci bir kaynak, Morgan Stanley ve Hintli Kotak bankacılarının uzun bir süreç olabilecek halka arz belgelerini hazırlamak için halihazırda Reliance ile birlikte çalıştıklarını söyledi.
Kaynak, Reliance'ın yüzde 2,5 tampon mülkiyeti kuralının maliye bakanlığı tarafından onaylanmasını beklediğini ve satışın boyutunun önümüzdeki aylarda değişebileceğini de sözlerine ekledi.
Kişi, Reliance'ın son yıllarda şirkete yatırım yapan birçok yabancı yatırımcının halka arz yoluyla çıkış aramasını beklediğini söyledi.
Morgan Stanley ve Kotak, Reuters'in yorum taleplerine yanıt vermedi.
Bir yanıt yazın