Wall Street geçen hafta umut verici enflasyon verileri sayesinde kazanma yollarını yeniden keşfetti. Yatırımcılar şimdi Donald Trump'ın Beyaz Saray'daki ilk haftasına ve bir başka kazanç paketine odaklanıyor. Piyasaların, faiz oranlarının yükselmesine ve hisse senetlerinin düşmesine neden olan 10 Ocak tarihli sıcak Aralık ayı istihdam raporundan sarsıldığı göz önüne alındığında, geçen Pazartesi ve Salı günü göreceli olarak sessiz bir eylem görmek sürpriz olmadı. Geçtiğimiz Salı günü beklenenden zayıf gelen üretici fiyat endeksi, yatırımcıların iş “korkusunun” ardından biraz daha rahat hissetmesine neden oldu. Yine de hayvan ruhlarının piyasaya gerçekten vurduğu gün geçen çarşambaydı. İşte o zaman cesaret verici bir Aralık ayı tüketici fiyat endeksi ve dördüncü çeyrek raporlama sezonunu büyük bir patlamayla başlatan ve gelecek yılın olumlu olacağının habercisi olan büyük banka kazançları elde ettik. Özellikle TÜFE, Hazine tahvil getirilerine darbe indirdi ve Federal Rezerv'in bu yıl faiz oranlarını çok fazla düşüremeyeceğine dair korkuları bastırdı. Bu, S&P 500'ün %2,9, teknoloji ağırlıklı Nasdaq'ın %2,45 ve Dow Jones Endüstriyel Ortalama'nın %3,7 yükseldiği bir haftaya eklendi. Majör endeksler açısından 2025 yılına arka arkaya kayıplarla başlamanın ardından yılın ilk olumlu haftası yaşandı. Bu arada S&P 500 ve Dow, Kasım ayındaki başkanlık seçimi haftasından bu yana en iyi haftalık yükselişlerini kaydetti. Geçtiğimiz Çarşamba günü, Goldman Sachs, Wells Fargo ve BlackRock gibi mali holdinglerin güçlü kazançlar bildirdiği üç Kulüp ismi bu iyimser tablonun oluşmasına yardımcı oldu. Goldman Sachs, 2025'teki birleşme ve satın alma faaliyetleri ve ilk halka arzlar konusunda bizim kadar iyi hissediyor. “Bir miktar politika belirsizliği kalsa da, düzenleme yükünün azalacağına dair bir beklenti var. CFO Denis Coleman kazanç çağrısında, varlıkları ve sermaye dağıtımını riske atacak bir rüzgar olduğunu söyledi. “2025 yılı görünümü konusunda iyimseriz ve birleşme ve satın alma ile halka arz faaliyetlerinde daha fazla artış bekliyoruz.” Goldman'ın raporu, ismin %11,8 artışla portföyün haftanın en büyük kazananı olmasına yardımcı oldu. Wells Fargo, güçlü üç aylık karı ve olumlu görünümü nedeniyle ödüllendirildi ve haftayı %10,2 artışla portföyün en iyi ikinci holdingi olarak kapattı. Firma, 2024 yılının tamamı için %13,4 ROTCE'ye ulaştıktan sonra uzun vadede %15 oranında sürdürülebilir bir maddi öz sermaye getirisi sağlama yolunda ilerlediğini gösterdi. Banka ayrıca net faiz geliri için beklenenden daha iyi bir görünüm sağladı ve cari yılın toplam giderleri. BlackRock, özel kredi gibi hızlı büyüyen pazarlara genişlemede çok önemli bir yılın başlamasıyla birlikte şüphecilerin yanıldığını kanıtladı. Firmanın Street'in beklediğinden daha fazla net giriş elde etmesine ek olarak, daha fazla ücret artışı sayesinde şirketin kârlılığı beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Jim Cramer geçen haftanın büyük bir kısmını San Francisco'da JPMorgan Sağlık Konferansı'nda CEO'lar ve sektör uzmanlarıyla konuşarak geçirdi. Buna, geçen hafta GLP-1 ilaç devinin dördüncü çeyrek rehberliğini kesmesinin ardından en kötü performans sergileyen oyuncumuz olan Eli Lilly'nin CEO'su David Ricks ile yapılan bir konuşma da dahildi. Hisseler, baş rakibi Novo Nordisk'in GLP-1 ilacının Medicare ile 2027'den itibaren fiyat görüşmelerine konu olacağı haberi üzerine Cuma günü daha da düştü. Ancak iyimserliğimizi koruyoruz ve zayıflığı bir satın alma fırsatı olarak görüyoruz. Jim, Pazar günkü köşesinde JPMorgan konferansında öğrendiği 10 şeyi yazdı. Zor durumda olan bir diğer Club hissesi ise Çin'deki iPhone satışlarıyla ilgili hayal kırıklığı yaratan bir rapor üzerine Perşembe günü sert bir şekilde satılan Apple'dı. Bu, yakından takip edilen Apple analisti Ming-Chi Kuo'nun geçtiğimiz hafta sevkiyatlarda düşüş beklentisinin hemen ardından geldi. Apple, bu yıl yalnızca sorunlu Constellation Brands'ın ardından en kötü performans gösteren ikinci hisse senedimiz. Hisse senedinin durumunun iyileşmesini bekliyoruz, ancak henüz değil. Pazartesi günü, Martin Luther King Jr. Günü nedeniyle piyasanın kapatılmasının ardından Trump, başkan olarak yemin etti. Yine de yatırımcılar Trump'ın ilk idari emir diliminin yanı sıra piyasayı hareketlendirecek diğer yorumları ve önümüzdeki günlerde alacağı kararları yakından takip edecek. Trump'ın tarifeler ve enerji politikasına ilişkin eylemleri özellikle dikkat çekici olacak. Trump ayrıca TikTok yasağının uygulanmasını en az 75 gün süreyle durduracağını da söyledi. Karanlık TikTok durumunun Kulüp adı Meta Platformları üzerinde etkileri var. Kulüp için dördüncü çeyrek kazanç sezonu yoğunlaşmadan önce Washington'dan Wall Street'e kadar biraz sakinleşeceğiz. Çarşamba sabahı rapor verecek tek portföy şirketi Abbott Laboratories oldu. Şirket, prematüre bebeklere yönelik özel formülüyle ilgili olarak Kasım ayında önemli bir hukuki kazanım elde ettikten sonra, ön planda ve merkezde olmak için temelleri arıyoruz. Buna Abbott Labs'in yeni tüketici odaklı sürekli glikoz izleme sistemi Lingo da dahildir. CEO Robert Ford, JPMorgan Sağlık Konferansı'nda Jim'e “Lingo harika gidiyor” dedi ve Çarşamba günkü kazanç açıklamasında Lingo'nun satışları hakkında ek bilgiler almayı düşünüyoruz. Yatırımcılar Abbott'un sunduğu tekliflerin gücünü ve çeşitliliğini takdir etmeye başladıkça, 2025 kazanç tahminlerine göre Abbott hisselerinin muhtemelen çok ucuz olacağını düşünüyoruz. LSEG'e göre Street, dördüncü çeyrekte 11,01 milyar dolarlık satış ve hisse başına 1,34 dolar kazanç bekliyor. Önümüzdeki günlerde ekonomi haberlerinde ciddi bir eksiklik var. Bu nedenle, kazanç raporları ve konferans görüşmelerindeki yönetim yorumları, piyasa hareketinin önemli bir itici gücü olmalıdır. Yönetim ekipleri gerçek zamanlı ve ileriye dönük yorumlar sunduğundan, yalnızca portföy içinde değil, kurumsal dünyadaki kazançlara da dikkat edilmesi gerektiğine inanıyoruz. Bunu, doğası gereği genellikle bir ay veya daha uzun süre geriye dönük olan ekonomik veri açıklamalarıyla karşılaştırın. Başka bir deyişle, CEO'lar ve CFO'lar yatırımcılara, örneğin aylık bir üretim raporundan elde edilebilecek bilgilerden daha yararlı bilgiler sağlayabilirler. Konuya ilişkin örnek: Cuma günü, Ulusal Emlakçılar Birliği'nden Aralık ayına ait mevcut ev satışlarını alacağız, ancak Salı günü raporlandığında ev inşaatçısı DR Horton'dan duyduklarımızla daha çok ilgileniyoruz. 3M ve GE Aerospace, sırasıyla Salı ve Perşembe sabahları kazançlarını rapor ediyor; bunların toplamı, Honeywell Kulübü adına “okuma” dediğimiz şeyi sağlayacak. Honeywell gibi 3M de enerji, sağlık hizmetleri ve havacılık gibi çeşitli son pazarlara maruz kalan, çeşitlendirilmiş bir sektördür, dolayısıyla sonuçları ve yöneticilerinin daha geniş ekonomik ortama ilişkin görüşleri ilgi çekici olacaktır. Birkaç gün sonra GE Aerospace'de de benzer bir dinamik yaşanacak, ancak sayılar ve tartışmalar öncelikle Honeywell'in havacılık ve uzay işiyle ilgili olacak. Honeywell'den haber almak için 6 Şubat'a kadar beklememiz gerekiyor; bu tarihte şirketin havacılık ve uzay biriminde dağıldığını duyurması bekleniyor. Procter & Gamble, çarşamba sabahı sonuçları rapor ederek, Çin dahil olmak üzere genel tüketici harcamaları tablosu da dahil olmak üzere portföy için birkaç ilgili alana ilişkin bilgiler sunuyor. Girdi maliyetlerine ilişkin yorumlar ve fiyat artışlarına ilişkin geleceğe yönelik planlar enflasyon hikayesiyle alakalıdır. P&G, küresel varlığıyla ABD merkezli çok uluslu şirketlerin güçlü dolardan nasıl etkilendiğini de gösterecek. Doların diğer para birimleri karşısında değerini ölçen ABD doları endeksi Eylül ayından bu yana yükseliş trendinde ve 2022'den bu yana en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor. Önümüzdeki hafta 21 Ocak Salı Zilden önce: Charles Schwab (SCHW), DR Horton (DHI), KeyCorp (KEY), 3M (MMM), Beşinci Üçüncü Bancorp (FITB), Prologis (PLD) Zilden sonra: Netflix (NFLX), United Airlines (UAL), Interactive Brokerlar (IBKR), Capital One Financial (COF) 22 Ocak Çarşamba Zilden önce: Abbott Labs (ABT), Procter & Gamble (PG), Halliburton (HAL), Johnson & Johnson (JNJ), GE Vernova (GEV) , Gezginler (TRV) Zilden sonra: Kinder Morgan (KMI), Alcoa (AA), Discover Financial Services (DFS), SL Green Realty (SLG) 23 Ocak Perşembe 08:30 ET: İlk işsizlik başvuruları Zilden önce: GE Aerospace (GE), American Airlines (AAL), Freeport-McMoRan (FCX), Elevance Health (ELV), Alaska Air (ALK), Union Pacific (UNP), McCormick & Company (MKC), Zilden sonra: Texas Instruments (TXN), Intuitive Surgical (ISRG), CSX (CSX) 24 Ocak Cuma 10:00 ET: Mevcut ev satışları Zilden önce: Verizon Communications (VZ), American Express (AXP), Ericsson (ERIC), HCA Healthcare (HCA), NextEra Energy (NEE) (Jim Cramer's Charitable Trust uzun GS, WFC, BLK, AAPL, LLY, HON, META ve ABT. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olduğunuzda, Jim bir işlem yapmadan önce bir işlem uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever vakfının portföyündeki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekliyor. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını verdikten sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİ İLE BİRLİKTE HÜKÜM VE KOŞULLARIMIZA VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALMANIZ NEDENİYLE HİÇBİR MEMURİYET YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİL VEYA OLUŞMAZ. BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KAR GARANTİSİ VERİLMEZ.
2 Ocak 2025'te New York City'de yeni yılın ilk oturumunda tüccarlar ve finans uzmanları New York Menkul Kıymetler Borsası'nda (NYSE) çalışırken, Başkan seçilmiş Donald Trump'ın bir kesiti.
Timothy A. Clary | Afp | Getty Images
Wall Street geçen hafta umut verici enflasyon verileri sayesinde kazanma yollarını yeniden keşfetti. Yatırımcılar şimdi Donald Trump'ın Beyaz Saray'daki ilk haftasına ve bir başka kazanç paketine odaklanıyor.
Bir yanıt yazın