GIP, Naturgy'nin sermayesinin %7,1'ini satıyor ve enerji şirketinden ayrılmaya başlıyor

GIP (BlackRock), JP Morgan'a, yatırım firmasının Ulusal Menkul Kıymetler Piyasası Komisyonu'na (CNMV) ilettiği üzere, Naturgy'deki yaklaşık 1 milyar 805 milyon euro piyasa fiyatındaki sermayenin %7,1'ini satma yetkisi verdi.

Spesifik olarak fon, JP Morgan'ı “nitelikli yatırımcılara yönelik hızlandırılmış bir ön talep yoluyla, hisse sermayesinin yaklaşık %7,1'ini temsil eden enerji şirketinin 69 milyon adi hissesini alıcılara temin etmek için makul çabayı göstermesi” konusunda görevlendirdi.

Naturgy hisseleri, %0,23'lük bir düşüş kaydettikten sonra bu Çarşamba günü hisse başına 26,16 euro fiyatla kapandı; bu da bu piyasa fiyatlarında bu hisse paketinin değerinin 1,805 milyon euro civarında olacağı anlamına geliyor. Ancak büyük hisse paketlerinin hızlandırılmış yerleştirme işlemleri genellikle indirimle sonuçlanıyor.

JP Morgan tek global koordinatör olarak hareket edecek ve hızlandırılmış yerleşim derhal başlayacak ve yerleşim anlaşması (ikincil blok ticaret anlaşması) hükümlerine uygun olarak gerçekleştirilecek.

CNMV'ye yapılan iletişime göre, sözleşme bu tür işlemlerde olağan askıya alma koşullarına tabidir ve satıcı, bu tür işlemler için geçerli olağan istisnalara tabi olarak, hızlandırılmış yerleştirme tamamlandıktan sonra 90 gün boyunca hisseleri elden çıkarmama ('kilitleme') taahhüdünde bulunmuştur.

Hızlandırılmış yerleştirme tamamlandıktan sonra JP Morgan, “içeriden öğrenilen bir iletişim yoluyla, satış fiyatı da dahil olmak üzere hızlandırılmış yerleştirmenin nihai şartlarını” açıklayacak.

Hissedarların yeniden düzenlenmesi

Bu tasfiyeyle Naturgy'nin La Caixa'nın holding şirketi Criteria'dan sonra en büyük ikinci hissedarı olan GIP'in payı yüzde 18,5'ten yüzde 11,4'e düşüyor.

Bu hareket, Criteria'yı %24 ile Naturgy'nin ana hissedarı olarak pekiştiriyor, ancak şu anda CVC/Rioja'nın %18,58 ile ikinci sırada yer aldığı GIP'i yerinden ediyor; Avustralya fonu IFM ise %15,17 ile üçüncü en büyük hissedar konumunda.

Piyasa kaynakları, bu operasyonun, bunu bu şekilde planlayan enerji şirketinin hissedarlarından birinin düzenli bir şekilde elden çıkarılmasını temsil ettiğini belirtti.

Ve bir süredir Naturgy'nin bazı hissedarları, özellikle de fonlar, şirketin sermayesinde kalma sürelerini tamamladıklarını düşündükleri için şirketin hissedarlığından çıkma konusunda ilgi gösteriyor.

Geçen yıl BlackRock tarafından satın alınan yatırım şirketi, ortakların her birinin sermayenin %10'unu hisse başına 19 avro birim fiyatla elden çıkardığı bir anlaşma yoluyla Repsol ve Criteria'dan yaklaşık 3.802 milyon avro karşılığında %20 hisse satın aldıktan sonra 2016 yılında Naturgy'nin başkentine indi.

Naturgy'nin 'Serbest Şamandırası'nda Artış

Naturgy kaynakları, 'serbest dolaşım'ın artırılmasının 2025-2027 stratejik planının temel hedeflerinden biri olduğunu ve bu operasyonun bunu güçlendirdiğini belirtti.

Bu bağlamda, Francisco Reynés başkanlığındaki grup, geçen Haziran ayında, hisse başına 26,50 euro bedelle, sermayesinin yüzde 9,08'ini temsil eden maksimum 88 milyon kendi hissesini hedef alan bir devralma ihalesini başarıyla tamamlayarak toplamda 2 milyar 332 milyon euro elde etti. Teklifte La Caixa, GIP, CVC/Rioja ve IFM'nin holding şirketi Criteria, Naturgy'nin sermayesinin toplam %8,7'sini sattı. Devralma teklifi sonrasında enerji şirketinin hazine stoku %10 seviyesinde gerçekleşti.

Teklifin amacı, grubun MSCI endekslerine dönmesine olanak sağlayacak %15 'halkada kalma' seviyesine ulaşmaktı. Çeşitli hazine hissesi satışlarında halka açık oranı %18,7'ye çıkararak Kasım ayında bu endekslere dönme hedefini de tamamladı.