Kulüp adı hisseleri Dover, endüstriyel holdingin karma ilk çeyrek sonuçlarını bildirdikten sonra Perşembe günü yükseldi. Şirket tam yıl görünümünü düşürmesine rağmen, pazar hızla yönetimin muhafazakarlığına yakalandı ve hisse senedinin toplanmasına izin verdi. LSEG tarafından derlenen tahminlere göre, ilk çeyrekte gelir, yıldan yıla% 1 yılda 1.86 milyar dolara düştü ve 1.88 milyar dolarlık fikir birliğini biraz kaçırdı. LSEG verileri, 31 Mart'ta sona eren üç ayda hisse başına düzeltilmiş kazanç (EPS), hisse başına 1.98 dolarlık beklentileri geride bırakarak toplam 2.05 $ oldu. Perşembe günü öğleden sonra işlemlerinde hisse senedi yaklaşık% 2 tırmandı. Ekonomik büyüme endişeleri, sanayi gibi pazarın döngüsel köşelerine ağırlık verdiğinden, hisse senetleri bu yılın başlarında en yüksek seviyelerinden hala keskin bir şekilde düştü. Dov Ytd Mountain Dover'ın yıllık hisse senedi performansı. Sonuç olarak Dover'ın sonuçlarından biraz daha fazla güç bekliyorduk, ancak her şey göz önüne alındığında, rezervasyonların pozitif bölgede kaldığını ve marjların her geçen yıl güzel bir şekilde genişlediğini görmekten memnuniyet duyduk. Başlangıçta, hisse senetleri% 3'ten fazla düştü-kısa bir süre sonra 160 doların altında işlem görüyor-erken ticarette Dover'ın tam yıl görünümüne şaşırtıcı bir kesinti. Ancak hisse senedi bu kayıpları hızla kurtardı ve piyasa, düşürülmüş görünümün arkasındaki sürücüleri daha iyi anladıktan sonra daha yüksek tırmandı. Daha da önemlisi, şirket müşterilerle veya “verilerde” gördükleri herhangi bir şeye dayanarak tahminini düşürmedi. Bunun yerine CEO Richard Tobin, trim'i duyguya dayalı “yukarıdan aşağıya mekanik bir ayar” olarak nitelendirdi. Tobin, “Temel olarak dedim ki, yaklaşık% 1'i keselim çünkü muhtemelen bu tarifelerde gördüğümüz tüm gecikmeler nedeniyle proje sürükleneceğiz.” Dedi. Tarife odaklı bir yavaşlamaya karşı korunma tahminini ihtiyatlı bir şekilde yönettiği için Dover hiçbir hata yapmıyoruz. Bilinmeyenlerin dürüst bir değerlendirmesi. Şimdi sayıları düşürerek, Dover'ın görünümü bu kazanç sezonunu tekrar teyit eden diğerlerine göre çok daha dayanıklı görünecek. Trump yönetimi bazı ticaret anlaşmaları yaparsa ve bu belirsizlik dalgası geçerse, rehberlik başlayacak. Tobin, “Hacim yıla gireceğini düşündüğümüz şeyde kalırsa ve fiyatı doğru bir şekilde elde edersek, o zaman açıkça biraz tersine dönüyor.” Dover Neden Sahip Oluyoruz: Mega temalara maruz kalan Endüstriyel Geri Dönüş hikayesi olarak Dover'a sahibiz, özellikle yapay zeka hesaplamasını desteklemek için veri merkezi birikimi. Şirketin veri merkezleri için kilit ürünleri termal konektörler ve ısı eşanjörleridir. Dover'ın biyofarma endüstrisine hizmet veren işi bir başka çekici alandır. Dover'ın aktif portföy yönetimi ve sermaye getirisine olan bağlılığı yatırım durumunu tatlandırır. Rakipler: Ingersoll Rand, Idex Corp., Snap-on, Veralto, en son diğerlerinin yanı sıra: 22 Nisan 2025 Başlatıldı: 28 Mayıs 2024 Piyasa, rehberlik kesintisini neyin sürdüğünü daha iyi ele geçirdiğinde, Dover paralı kayıpları paylaştı ve gün daha yükseğe çıktı. Bu geri dönüş, yargıyı geçmeden önce kazanç çağrısını dinlemenin neden ödeme yaptığını hatırlattı. Dover ayrıca bu yıl fırsatçı bir şekilde sermaye konuşlandırarak baş aşağı sürebilir. Şirket ilk çeyreği 2,8 milyar dolarlık kuru toz – 1,5 milyar dolarlık fazla nakit ve 1.3 milyar dolarlık borç alabileceği ve yine de 2.5 hedef kaldıraç oranını koruyabileceği 1.3 milyar dolarlık borçla sona erdi. Yönetimin tercih ettiği nakit kullanımı, daha hızlı büyüyen, yüksek marjlı işletmelerin daha fazla değer yaratan anlaşmalarını sürdürüyor. Masadaki başka bir seçeneğin hisse geri alımını hızlandırdığını düşünüyoruz. Satın alma eşdeğer 1 puanımızı yineliyoruz, ancak rehberlik döşemesini ve piyasada ödenen daha düşük fiyattan kazanç katlarını hesaba katmak için fiyat hedefimizi 210 $ 'dan 210 $' a düşürüyor. Jim Cramer'ın CEO ile “Mad Money” ile röportaj yaptığında Perşembe günü Tobin'den daha fazlasını duyacağız. Üç Aylık Yorum Hem organik satış büyümesi hem de rezervasyonlar, daha yüksek beklentilere karşı mütevazı bir hayal kırıklığı olan yüzde yarım puan arttı. Bununla birlikte, her segment 1'in üzerinde bir kitap-fatura oranı bildiren, birikmiş işin büyüydüğünü gösteren, arka arkaya altıncı çeyrek için bir önceki yıla göre olumlu rezervasyonlar görmekten memnuniyet duyduk. Bu, şirketi ikinci çeyrekte teslim etmek için iyi bir konuma getiriyor. Tobin, “İş yükü nedeniyle 2. çeyrek hakkında gerçekten iyi hissediyoruz.” Dedi. Organik rezervasyonlar, dış değişim oranlarının ve elden çıkarmaların ve satın almaların etkisi hariç, rapor edilen dönemde müşterilerden alınan toplam siparişler olarak tanımlanır. Kitap-fatura, yerine getirilen siparişlere karşı alınan sipariş miktarını ölçer, bu nedenle 1'in üzerinde istenir. Segment kârlılığı da göze çarpıyordu ve beş segmentten dördünde bir önceki yıl marj kazançları vardı. Şimdi, her bir işletme segmentinin çeyrekte nasıl yaptığına bir göz atın (bir temel noktası 0,01 yüzde noktaya eşittir): Dover'ın mühendislik ürünleri segmenti – araç onarımı, havacılık ve savunma ve endüstriyel otomasyon gibi son pazarlara hizmet veren çeşitli işletmeler koleksiyonu, organik satışlarda% 8 düşüş ve faiz, vergi, deprem, quit (daha önce ayarlanmış kazançlarda 100 temel puan daralması gördü. İşletme, araç hizmetlerinde ve havacılık ve savunmada sevkiyat zamanlamasında daha düşük hacimler görürken, sıvı dağıtımında büyüme gösterdi. Marjlar daha düşük hacimleri batırdı. Benzin ve sıkıştırılmış doğal gaz da dahil olmak üzere çeşitli yakıtların taşınması ve dağıtılmasında kullanılan ürünlerden oluşan temiz enerji ve yakıt segmenti, diğerlerinin yanı sıra yıllık% 2 organik gelir artışı sağladı ve marjlar 180 baz puan genişletti. Organik gelir artışı, temiz enerji bileşenleri, akışkan taşımacılığı ve zemin perakende yakıt ekipmanındaki güçlü sevkiyatlar ve siparişler tarafından yönlendirildi. Ürün satışları, verimlilik ve yeniden yapılanma karışımı sayesinde marjlar gelişti. Görüntüleme ve tanımlama – hassas işaretleme ve kodlama, ürün izlenebilirliği, marka koruma ve dijital tekstil baskı ekipmanlarının yanı sıra ilgili sarf malzemeleri, yazılım ve hizmetler -% 4 organik gelir artışı ve marjlarda 260 temel puan iyileştirmesi gördü. Daha yüksek satışlar, serileştirme yazılımındaki büyüme ve çekirdek işaretleme ve kodlamada yönlendirildi. Marj kazanımları verimlilik ve devam eden yapısal maliyet kontrolleri tarafından yönlendirildi. Pompalar ve Proses Çözümleri – Dover'ın Biopharma Bileşenleri işine ev sahipliği yapan, Danaher'i tutan diğer kulüp ve AI sunucuları için termal konektörlerine benzer -%7'lik organik gelir artışı kaydetti. Burada şirket, tek kullanımlık biyofarma bileşenleri için sağlam gönderiler ve sipariş oranları ve termal konektör satışlarında üç haneli büyüme gördü. Bu iş serilerinin her ikisi de segmentin güçlü, 130 temel puan iyileşmesini açıklayan yüksek marjdır. Hassas bileşenler ve endüstriyel pompalar satışları da sağlam bir şekilde arttı, ancak polimer işleme gönderileri bir sürükleme olarak kaldı. Ticari soğutma, ısıtma ve soğutma ve can yapım ekipmanı son pazarları için enerji tasarruflu ekipman, bileşenler ve parçalar sağlayan iklim ve sürdürülebilirlik teknolojileri-organik gelir düşüşünü% 4 gördü, ancak marjlar 120 baz puan iyileştirdi. Segmenti daha düşük sürükleyerek Avrupa'daki ısı pompası kafa rüzgarları ve gıda perakende satışlarında daha düşük hacimler vardı. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki CO2 sistemleri ve küresel ısı eşanjörleri (europe) parlak bir noktaydı. Verimlilik ve daha yüksek ABD CO2 sistemleri sayesinde marjlar arttı. Dover, portföyünün% 20'sinin bu yıl toplu olarak çift haneli büyümesini beklemeye devam ediyor. Rehberlik ve Tarifeler Dover, tam yıl görünümünde birkaç akıllıca ayarlama yaptı. Şimdi, önceki% 3 ila% 5 büyüme beklentisinden düşerek organik gelir artışının% 2 ila% 4'ü bekliyor. Buna göre, şirket hisse başına düzeltilmiş kazanç tahminini düşük ve yüksek uçta 10 sent, 9.30 $ 'lık orta noktada 9.34 $' lık konsensüs tahmininin altında olan 9.20 $ ile 9.40 $ aralığında düşürdü. Tarifelerin etkisine gelince, yönetim 215 milyon dolarlık artan yıllık tarife rüzgarını ölçerek Çin'e yaklaşık 175 milyon dolar bağlandı. İyi haber şu ki, bu rakamlar herhangi bir maliyet azaltma, hedefli fiyatlandırma veya stratejik pay kazançları, yönetimin yerel üretim ayak izi nedeniyle çok iyimser olduğu. Buna ek olarak, Dover zaten Çin'de bölgeye özgü artımlı maliyetin yaklaşık üçte birini oluşturan bir ürün serisini aktif olarak yeniden şekillendiriyor. (Jim Cramer'ın hayırsever güveni uzun süredir *** doldurulur ***. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olarak, Jim bir ticaret yapmadan önce bir ticaret uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever güveninin portföyünde bir hisse satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten 45 dakika sonra bekliyor. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, ticareti yapmadan önce ticaret uyarısını verdikten 72 saat sonra bekliyor. Yukarıdaki yatırım kulübü bilgileri, feragatname ile birlikte şartlar ve koşullarımıza ve gizlilik politikamıza tabidir. Yatırım kulübü ile bağlantılı olarak sağlanan herhangi bir bilgiyi aldığınız için güvene dayalı bir yükümlülük veya görev yoktur veya oluşturulmaz. Belirli bir sonuç veya kâr garanti edilmez.
Dover Corp.'un biyofarmasötik bir ortamda kullanılan Steam-Thru SIP konektörleri.
Nezaket: Dover Corp.
Kulüp adının hisseleri DoVer Endüstriyel holdingin karma ilk çeyrek sonuçlarını bildirdikten sonra Perşembe günü tırmandı. Şirket tam yıl görünümünü düşürmesine rağmen, pazar hızla yönetimin muhafazakarlığına yakalandı ve hisse senedinin toplanmasına izin verdi.
Bir yanıt yazın