Wall Street'teki birçoğu, Novo Nordisk'in kaybının Eli Lilly'nin kazancı olmasını bekliyor ve bu, Zepbound Maker'ın ikinci çeyrek sonuçları için iyi bir haber olacak. Novo Nordisk'in hisseleri, GLP-1 ilaçları, diyabet için Ozempik ve obezite için Wegovy için şüpheler ortaya çıktığı için yılın başlangıcından bu yana yaklaşık% 47 kraterlendi. Şirket, işinin, her iki markanın aktif bileşeni olan semaglutidinin devirme versiyonlarını yapan eczaneleri birleştirme rekabeti tarafından yaralandığını söyledi. Bu, Novo'yu yıllık tahminini kesmeye ve CEO'sunu devirmeye itti. Analistlere göre Lilly'nin işi çok daha iyi duruyor gibi görünüyor. Kanıtın üç aylık sonuç ve görünümde olacağını öngörüyorlar. Dahası, birkaç analist yeni nesil ilaçlar da dahil olmak üzere diğer katalizörlerin Lilly'nin daha yüksek paylaşımlarını itmesine yardımcı olmasını bekliyor. Bu yıl 'Potansiyel önemlilik', Lilly'nin hisseleri piyasayı düşük performans göstererek kabaca% 3'lük bir düşüş kaydetti. Ancak analistler, katalizörlerin Perşembe günü gelmez gelebileceğini söylüyor. Goldman Sachs analisti Asad Haider, 28 Temmuz araştırma notunda yazdı “Lly'nin yaklaşmakta olan 2q çağrısının 7 Ağustos'ta 8:30 AM ET için planlandığını not ediyoruz, piyasa açıldıktan sonra şirketin standart 10:00 ET zaman aralığı, piyasa açıldıktan sonra kazanç çağrıları için potansiyel önemliliği önerdi.” Raporun, farmasötik kapsamı boyunca “en çok beklenen yakın vadeli etkinlik” olduğunu söyledi. Finansal görünüme ek olarak, yatırımcılar şirketin deneysel GLP-1 hapı olan OrforGlipron hakkında daha fazla şey duymaya istekli. Haziran ayında, Amerikan Diyabet Derneği Konferansı'nda Lilly, ilacın geç aşama denemesinde tip 2 diyabetli hastaların ciddi yan etkiler olmadan kilo vermesine yardımcı olduğunu açıkladı. Obezitesi olan hastalar için Faz 3 verilerinin okunması yakında serbest bırakılmalıdır. Wegovy'nin 'tercih edilen statü' analistleri, yönetimin CVS Health'in Wegovy'ye Lilly'nin zepbound'u üzerinde tercih edilen statü verme politikası hakkındaki düşüncelerini duymaya istekli. Politika Temmuz ayında yürürlüğe girdi ve CVS Health'in Eczacılık Yardım Müdürü Caremark'ın kapalı ilaçlar listesinde Wegovy'ye öncelik vereceği anlamına geliyor. Lilly için bir kafa rüzgarı olma potansiyeline sahiptir. Bununla birlikte, hastalar muafiyet isteyebilir ve kilo verme ilacı üzerinde kalabilir veya kendi başlarına veya şirketin doğrudan tüketiciye yönelik web sitesi Lilly Direct aracılığıyla cebinden ödeme yapabilirler. Ayrıca, Lilly'nin bir anlaşma yapma ve CVS Caremark'ın kapalı ilaçlar listesine geri dönme olasılığı var. Bernstein analisti Courtney Breen'e göre, anahtarın ilk birkaç haftası, Zepbound'dan Wegovy'ye değişen hastaların ilaca yeni bir reçeteyle başlayan hasta sayısı tarafından gölgede kaldığını gösterdi. Ortalama olarak, LSEG tarafından ankete katılan analistler Lilly'nin ikinci çeyrekte 14.71 milyar dolar gelirle hisse başına 5,57 dolar kazanacağını bekliyor. Lilly bu gelir tahminine çarparsa, her geçen yıl% 30 büyüme sağlayacaktır. İşte raporun önünde başka ne söylediler. Lly Ytd Mountain Eli Lilly, bugüne kadar paylaşıyor. CITIGROUP: Satın Alma, 1.190 $ Fiyat Hedefi Citi Analisti Geoff Meacham, Lilly'nin en sevdiği hisse senetlerinden biri olduğunu ve 30 Temmuz'da 90 günlük bir katalizör saati yerleştirdiğini söyledi. “IQVIA'dan gelen GLP-1 Script verileri, Lilly'nin 2025 gelir rehberliğinin (58b-61b $) ulaşılabilirliğine devam eden güven veriyor. Özellikle, zepbound senaryolar sağlam kalıyor (+% 45 q) ve toplam payı, piyasa payı içinde ~ 600bps kazanç sağlayarak ~ 600bps kazançını temsil ediyor. [total prescriptions] ve GLP-1 satışlarında tüketici açısı için artan potansiyel vurgulamak… ileriye dönük alım artışı (2q25e 3.1b; +99 milyon dolar ve BBG eksileri). [Type 2 diabetes drug] Mounjaro komut dosyaları% 16.3 q/q arttı ve şimdi% 42.2 payı yakalar (2q25e 4.5b; +18 milyon dolar ve eksileri); Zepbound'dan daha yavaş büyüme olsa da, Tip 2 Diyabet pazarının daha yerleşik doğası göz önüne alındığında bu bekleniyor. … Yatırımcılar için en üst düzeyde, ORFORGLIPRON'un Faz 3 Obezite (Tem/Aug) için okumaya ulaşacaktır. % 12-15'lik kilo kaybı, ADA'da ADA'da gördüğümüz gıcırtılı bir güvenlik profilinin etkinlik çubuğu ve devamıdır. Mounjaro+Zepbound 2q Beat, Lly'nin 2025 gelir rehberliğini nasıl 58-61 milyar dolar (MS 62.3 milyar dolar ve eksileri 59,8 milyar dolar) nasıl ele alacağını belirleyecektir, ancak düşük ucun bir artışı minimumda bekliyoruz. LLY ayrıca PH3 obezite ve/veya cvot verilerini kazançlarla birlikte serbest bırakabilir. … Lly's Kisunla için Klinik Öncesi Alzheimer (potansiyel olarak bu yılın ilerleyen saatlerinde) için geçici PH3 verileri, hastalık seyrinde daha önce tedavi etmek ve Biib/Eisai'nin Leqembi'ye yanal okuma sağlayabileceği bir olay olabilir (PH3'ün de) “Bernstein: Outperform, burada da bern, bern, bern, bernk,” bern 00'ü) “bernstein: JPMorgan'ın Lilly'nin hisseleri için 1.100 dolarlık bir fiyat hedefi var, bu da Mounjaro & Zepbound performansı tarafından yönlendirilen bir buluşma veya yenme potansiyelini görüyoruz. Sokağın çoğu ABD'de yakınlardaki senaryoları takip ettiği göz önüne alındığında, burada ters, beklenmedik ek fiyatlandırma (indirim ayarlamaları), IQVIA'da yetersiz raporlama (bir olasılık) ve eski ABD performansından (daha düşük görünürlük nedeniyle) ortaya çıkıyor. … Üst hat vuruşu potansiyeline rağmen (14.6b'de fikir birliğinin üzerinde mütevazı% 1.2'lik bir vuruş görüyoruz), Lly'nin geçen yılların yarı zorlukları ve CVS Caremark'ta kalan üçüncü çeyrek belirsizliği verildiğini tahmin etmiyoruz (başlangıç işaretleri güçlü görünse de, 1,100 $ 'ın azaltılmasına rağmen. Devam eden bileşik, rekabet ve daha yavaş piyasa genişlemesi belirttikleri için NVO'nun kendisi ile sınırlı olabilir. Lly rehberliğinin güçlü altta yatan eğilimler üzerinde artırılabileceğine inanıyoruz. … Bu nedenle, güçlü bir 2q ve katalizör açısından zengin bir 2h'25 beklediğimiz için zayıflığa Lly alıcıları olacağız. EPS hattında, büyüyen bir geç aşama boru hattını desteklemek için sürekli bir OPEX rampası beklediğimiz için, fikir birliğinin biraz altındayız (5.49 $, -0.06 $) ve [direct-to consumer] Girişimler. İleriye baktığımızda, CVS formül değişikliği 1 Temmuz'da yürürlüğe girdiğinden, ancak ürünün 3Q cinsinden TRX büyümesini ve 4Q'da hızlanmasını beklediğinden, zepbound büyümede bir miktar ılımlılık bekliyoruz. Ve yıl boyunca, tahminlerimiz şirketin hem Topline (60.8 milyar dolarlık satışlar, +1.3 milyar dolar vs eksileri) ve alt çizgiyle ilgili 2025 rehberliğinin en yüksek sonuna yakındır ve 2025'te daha fazla muhafazakar bir yaklaşımı görebilse de, daha fazla muhafazakar bir yaklaşım görebilse de, daha fazla muhafazakar bir yaklaşım görmemiz için şaşırmazız. Dynamics). “Goldman Sachs: Satın Al, 883 $ Haider'in 883 $ fiyat hedefi, Lilly hisselerinin Salı günü kapandığı yerlerde yaklaşık% 15'tir.” [foreign exchange] Bizim ve konsensüs tahminlerimizin baskıya daha yükseğe çıktığı zepbound/mounjaro için kuyruk rüzgarı ve güçlü TRX büyümesi. … 2q kazanç çağrısında, şirketin 25 mali yılı gelir rehberliği üzerindeki potansiyel yukarı yönlü baskının büyüklüğü hakkında önemli yatırımcı tartışmalarına dikkat çekiyoruz, burada yönetimin düşük uçları çarparak yıl için 58-61 milyar dolar aralığını sıkılaştırmasını bekliyoruz (1H eğilimlerine dayanarak, GS/Consus tahminleri 2025 $ için 60bn $ 60Bn $). Bu eğilimler artık 1 Temmuz'da yürürlüğe giren Novo lehine CVS formül değişikliğinden Zepbound/Mounjaro için 3q25 satışlarının etkisini üçgenleştirmeye çalışmak için yatırımcı odağıyla iyi anlaşılıyor. “
Eli Lilly kazançları Perşembe geliyor. En iyi analistler ne bekliyor
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın