Danaher hisse senedi, Life Bilim firmasının ikinci çeyrek kazançlarının Wall Street'in oldukça düşük barını temizlemesinden sonra Salı günü kazanç ve kayıplar arasında dalgalandı. LSEG'ye göre, 27 Haziran'da sona eren üç aylık gelir, yıllık% 3.5 yılın% 3,5'ini 5,94 milyar dolara yükseltti ve 5.84 milyar dolarlık fikir birliği tahminini aştı. Gerçek talebin daha iyi anlaşılmasını sağlamak için para dalgalanmalarının etkisini ortadan kaldıran temel olarak-satışlar bir önceki yıla göre% 1.5 arttı. LSEG verileri, hisse başına düzeltilmiş kazançların (EPS) toplam 1.80 $ 'lık tahmini aştığını gösterdi. Yıllık olarak, düzeltilmiş EPS%4,65 arttı. Alt satır Danaher'in serbest bırakılması mükemmel değildi. Bununla birlikte, sayılar ve Salı günü onlara piyasa tepkisi – mücadele eden stokların nihayet bir dibe koyabileceğine inanmamız için yeterince iyi. Baskıya giren endişelerimiz, özellikle Çin işi etrafında, Pazartesi günü pozisyonumuzu azaltmamıza yol açtı. Satıştan pişman değiliz, sonuçlar korktuğundan daha güçlü olduğu için daha fazla satmaya ihtiyaç duymuyoruz. Danaher'in ürünleri sağlık sektöründe kullanıyor ve araştırmacıların yeni ilaçlar geliştirmelerine ve doktorların teşhis yapmasına yardımcı oluyor. Her üç işletme segmentinde, şirket beklenenden daha iyi satış ve işletme geliri sağladı. Nakit akışı sonuçları hariç, her büyük finansal metrik için büyük ölçüde böyleydi. Ve orada bile, ciddi bir endişe nedeni yok çünkü Danaher'in 1,09 milyar dolarlık serbest nakit akışı, net kazançlarının neredeyse iki katı idi-bunların nakitle desteklenen yüksek kaliteli kazançlar olduğuna dair bir işaret. Coğrafi olarak, Danaher biraz karışık bir çanta olmaya devam ediyor. Gelişmiş pazarlarda, Danaher düşük tek hanelerde temel gelir artışı gördü, Kuzey Amerika'da hafif bir büyüme ve Batı Avrupa'da yüksek single haneli büyüme gördü. Çin, büyümenin en büyük rüzgarı olmaya devam ediyor. Doğu Avrupa, Orta Doğu ve Asya'nın bazı bölümlerini içeren yüksek büyüme gösteren pazarlarında Danaher, sabit genel satışlar sunmak için Çin dışında yeterince sağlam bir performans gördü. Çin'de orta single haneli bir düşüş gördü. Emin olmak için, Çin'de hepsi kötü değil. CEO Rainer Blair'e göre, bazı segmentler diğerlerinden daha iyi gidiyor. Blair, “Çin'deki biyoteknoloji ve yaşam bilimleri işletmelerimizdeki büyüme, 2024'ün sonlarında uygulanan hacim temelli tedarik ve geri ödeme değişiklikleri nedeniyle teşhislerin düşüşleriyle dengelendi.” Dedi. Hacim temelli tedarik, Çin'in sağlık bakım maliyetlerini kontrol etme ulusal stratejisinin bir parçasıdır ve diğer kulüp adı Abbott Labs'ın VBP planıyla ilgili sorunları, Danaher'in sonuçları için bu kadar endişelendik. Bu yıl Danaher'in hisseleri olduğu gibi hayal kırıklığı yarattığı gibi, hikayenin olumlu bir kısmı, yönetimin bu yıl operasyonlardan 150 milyon dolarlık yapısal maliyeti kaldırma çabaları oldu. Plan Şubat ayında açıklandı ve Salı günü yöneticiler tasarrufların yaklaşık yarısına ulaşıldığını söyledi. Yıl sonuna kadar hedefe ulaşmayı başaracaklarından eminler. Hepsini bir araya getiren Danaher, yatırım yapmamız için yeterince yaptı. Ticaret müzakereleri ve Çin talebinden kaynaklanan belirsizlik nedeniyle bekletme eşdeğer 2 derecemizi tekrarlarken, fiyat hedefimizi 10 $ 'lık hisse 240 dolara azaltıyoruz. FactSet'e göre Danaher, tam yıl için rehberlik olan Danaher,% 2,5 tahminin öncesinde, 2024'e karşı yaklaşık% 3'lük ayarlanmış temel gelir artışı konusundaki görünümünü yineledi. En üstteki beklentilerin aynı kalmasına rağmen, ekip kazanç hedefini, daha önce beklenen 7,60 $ 'dan 7.75 $ aralığında hisse başına 7.70 $' dan 7.80 $ 'a yükseltti. LSEG'ye göre, yeni projeksiyonun orta noktası hisse başına 7,70 dolarlık fikir birliği tahmininin önünde. Yukarı kazanç rehberliği revizyonu olumlu olsa da, yatırımcılar, yönetimin ikinci çeyrek vuruşunun tamamını “akmedikleri” konusunda sorun çıkarmış olabilirler. Başka bir deyişle, Danaher beklentileri 16 sentten geçti, bu nedenle yatırımcılar, sahip olduğumuz 7.5 sentlik artışın aksine, 16 sentte artırılacak rehberliğin orta noktasını arıyor olabilirler. Çağrıda, yöneticilere bunun ekibin 2025'in arka yarısında daha fazla dikkat gösterdiği anlamına gelip gelmediği soruldu. Cevapları: tam olarak değil. Bunun yerine, giden CFO Matt McGrew, şirketin bazı olumlu ilk yarı gelişmeleri-özellikle solunum işinde ve döviz yardımlarında beklenmedik bir performans-yıl sonuna kadar devam edeceğini varsaymak istemediğini söyledi. Danaher bu ilk yarı dinamikleri arka yarıya kadar uzatmayı seçseydi, kazanç kılavuzu yaklaşık 15 sent ila 20 sent daha yüksek olurdu. “Özellikle oldukça dinamik bir politika ve işletme ortamında, [we] McGrew, ana paketimizin son 15 sentini, 20 sent taahhüt etmeden önce oturup işlerin nasıl oynandığını göreceğimizi hissettim. Ana paketimiz: muhtemelen Danaher'in rehberliği, faaliyet zemininde kalırsa ve ABD doları anlamlı bir şekilde güçlenmezse muhafazakar olacak. Danaher'in üçüncü çeyreğini büyütmeyi bekliyorsa, takımın düşük üçüncü çeyreğini karşılamasını bekliyor, ekibin düşük seviyeli bir cerrahı, bir periyenin farkına varmasını bekliyor. Factset'e göre, biyoteknoloji, biyo-6 milyar dolarlık bir gelir işinde yüksek single haneli büyümeden faydalandı. Geliştirme ve klinik çalışmalardaki tedavilerin sayısı sağlam kalır, “dedi Blair.” Biyo-işlem gelirlerimizin% 75'inden fazlasını oluşturan monoklonal antikorlar, müşterilerimiz için en büyük yatırım alanı olarak kalır ve yeni moleküllerin sağlıklı bir boru hattı vardır. ” Blair, “ilk yarı ve ikinci çeyrekte genel düzen aktivitesinin ikinci yarıda yüksek single haneli çekirdek büyümesini tamamen desteklediğini” ekledi. -Blair'in son mahallelerinde görülen dinamiklerin devamı, “çeyrekte büyüyen bu müşterilerden gelen farma harcamalarında mütevazı bir iyileşme” de, “genel olarak single-sing ile yapılan bir şekilde büyümeye dönüştüğünü kaydetti. Beckman Coulter Diagnostics için, bu çeyrek, bir sırada tek haneli veya daha iyi olan, bir önceki dönemde daha iyi bir şekilde, solunumun daha iyi bir şekilde daha iyi olduğunu ekleyerek, Cepheid'de dördüncü sırada yer aldı. Cinsel sağlık, üroloji ve hastane almış enfeksiyonlarda büyüme. CNBC TV'de, Ticaretin Yatır Edici Bilgileri ve Gizlilik Politikamızla İlişkilerle İlişkilerle İlişkilerle İlişkilidir.
Danaher'in kusurlu çeyreği kursu kalmamız için yeterince iyi
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın