CNBC's Inside India Bülten: Hindistan'ın Gigawatt Gold Rush

Bu rapor, bu haftanın “Inside Inside” bülteninden, gelişmekte olan güç merkezi hakkında zamanında, anlayışlı haberler ve pazar yorumları getiriyor. Abone Burada.

Büyük Hikaye

Küresel devler, milyarderler ve hatta lüks mülk geliştiricileri biriken Hindistan'ın yeni ortaya çıkan ama hızla büyüyen veri merkezi endüstrisinde altın bir acele var.

Hindistan'ın mevcut veri merkezi kapasitesi yaklaşık 1,2 gigawatt – küresel kapasitenin sadece bir kısmı – ancak Mayıs ayında gayrimenkul hizmetleri ve yatırım yönetimi firması Collier tarafından yapılan bir rapora göre, önümüzdeki beş yıl içinde 3 gigawatt'ı geçiyor.

Bu büyüme, küresel veri merkezi şirketlerinde, Hint milyarderlerinde ve hatta lüks gayrimenkul geliştiricilerinde çiziyor, hepsi birçoğunun ülkenin dijital geleceğinin belkemiği olarak gördükleri iddialarını paylaşmaya istekli.

Temmuz ayında Google'ın 1 Gigawatt tesisi kurmak için Andhra Pradesh hükümeti ile görüşmeler yaptığı bildirildi. Bir ay sonra Openai'den Sam Altman, şirketinin Hindistan'da 1 gigawatt veri merkezi için planlar keşfettiğini açıkladı.

Bu hamleler hırs ölçeğinin altını çiziyor: onlarca megawatt'ta ölçülen tesisler şu anda gigawattlarda, genellikle “hiperscalers” veya büyük miktarda bilgi işlem gücü tüketen şirketler tarafından planlanıyor. Bir gigawatt 1.000 megawatt güç, bir megawatt ise 1 milyon watt.

Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, rekabet şiddetlidir. 15'ten fazla oyuncu, Japonya'nın NTT, Singapur'un Temasek destekli STT GDC ve ABD operatörü Equinix gibi küresel ağır ağırlıklarından Adani Group ve Reliance Industries dahil Hint holdinglerine kadar pazar payını takip ediyor.

Emlak geliştiricileri de döner. Lüks Realty geliştiricisi Hiranandani Group'un Yotta Altyapısı, Delhi merkezli Anant Raj geliştiricileri ve Pune merkezli Panchshil Realty de konuttan hiperskallere dönüyor, milyarlarca ev ve ofis inşaatçılarından dijital homensorlara yeniden konumlandırıyor.

Dalgalanmanın merkezinde, talepte yapısal bir değişim var. Mülkiyet danışmanlığı firması Anarock Capital'in verilerine göre, veri merkezi müşterilerinin yaklaşık% 60'ı işletmelerdir,% 30'u hiper ölçeklidir ve AI kullanıcıları yaklaşık% 10'dur.

Anarock'un genel müdürü Shobhit Agarwal, “Yapay zeka iş yükleri arttıkça, işletmelerin tutarlı kalmasını bekliyoruz, ancak Hyperscalers'ın kullanımı yaklaşık%35'e yükselebilir. AI kullanıcılarının özel talebi potansiyel olarak%20 ile%25 arasında artacak.” Dedi.

Bazı hiperser örnekleri arasında Microsoft, Amazon Web Services ve Google gibi büyük ölçekli veri merkezi operatörleri bulunmaktadır.

CNBC'ye verdiği demeçte, Hindistan'da bankacılığın dijitalleştirilmesi ve Hint finansal verilerinin ülkede depolanmasını gerektiren veri yerelleştirme düzenlemelerinin kurumsal veri talebini yönlendirdiğini söyledi. Yetkili, e-ticaret hizmetlerinin yükselişinin ve ardından bulut altyapı şirketlerinin ikinci veri merkezi talebinin ikinci dalgasını getirdiğini de sözlerine ekledi.

Şimdi üçüncü dalganın AI iş yüklerinden gelmesi bekleniyor.

Geçen hafta Equinix, Chennai'deki ilk AI odaklı tesisi aracılığıyla Hindistan'da ikinci bir eyalete genişledi.

Equinix'in de üç bölgesinde şirketle çalışan müşterilerden geliyor, Amerika'ya, Avrupa'ya, Asya'ya ve “Hindistan'a genişlemek istiyorlar”, Equinix ülke genel müdürü Manoj Paul, geçen Cuma günü CNBC'nin “Inside” hakkında CNBC'nin “İçinde”.

Kurumsal müşteriler şu anda Hindistan'ın veri merkezi talebinin çoğunu yönlendiriyor, ancak ihtiyaçları nispeten mütevazı. Müşteri profilleri değiştikçe, tesisler çok daha büyük iş yüklerini ele almak için tasarlanmaktadır.

NTT veri sistemlerinden bajpai, “Daha önce, işletme güdümlü kapasiteye olan talep nadiren 10 megawatt'ı geçti. Hipersalerlerle, gereksinimler 25 megawatt'a yükseldi ve bazı durumlarda 50 megawatt.

Kağıt üzerinde Hindistan'ın çeşitli doğal avantajları vardır. Asya Pasifik bölgesindeki Japonya, Avustralya, Çin ve Singapur gibi pazarlar olgunlaştı. Bölgedeki en eski veri merkezi merkezlerinden biri olan Singapur, arazi mevcudiyeti sorunları nedeniyle büyük ölçekli veri merkezleri dağıtmak için sınırlı bir alana sahiptir.

Hindistan, büyük ölçekli veri merkezi gelişmeleri için bol miktarda alana sahiptir. Avrupa'daki veri merkezi merkezleriyle karşılaştırıldığında, Hindistan'daki güç maliyetleri nispeten düşüktür. Hindistan'ın büyüyen yenilenebilir enerji kapasitesi-güç aç veri merkezleri için kritik-ve ekonomi zorlayıcı görünmeye başlıyor.

Son yıllarda veri merkezi büyümesinin önemli bir itici gücü olan e-ticaretin yükselişi ve sosyal medya verilerini depolamak için potansiyel yeni kurallar ile körüklenen yerel talep, davayı güçlendiriyor.

Basitçe söylemek gerekirse: Hindistan, küresel bulut sağlayıcılarının, AI oyuncularının ve yerli dijitalleşmenin dünyanın en sıcak veri merkezi pazarlarından birini oluşturmak için birleştiği tatlı bir noktaya giriyor.

Şimdilik, küresel ana dallar hala hakim. Uzmanlara göre, NTT veri merkezleri ve STT GDC, Hindistan'da daha yüksek bir kapasite payı komuta ediyor. CTRLS ve Airtel'e ait NXTRA, Warburg Pincus'a ait Princeton Digital Group gibi yerli operatörler de karışımda.

Ancak Hindistan veri merkezi manzarasını gölgede bırakan Hint milyarderlerinin hedefleri. Gautam Adani'nin ABD merkezli Edgeconnex, Adaniconnex ile ortak girişimi şu anda 40 megawatt'tan daha az çalışıyor, ancak yakında 210 megawatt'a ölçekleniyor.

Mukesh Ambani'nin güveninin, batı Hindistan'ın Gujarat eyaletinde 3 gigawatt mega veri merkezi planladığı ve 20-30 milyar dolarlık bir yatırımla-endüstrinin manzarasını yeniden şekillendirebilecek bir proje olduğu bildiriliyor.

Daha küçük geliştiriciler tarafından düzenlenen operatörler de hareket ediyor. Bir yerleşim ilçesi geliştiricisi olan Anant Raj Geliştiricileri, 2032 yılına kadar 300 megawatt kapasite hedefleyen 2 milyar dolar yatırım yapmayı planladığını açıkladı. 2023'te sektöre girişini ilan ettiğinden, şirketin hisse senedi fiyatı iki katına çıktı.

Ancak Hindistan inşa etmek için kolay bir yer değil.

Endüstri uzmanlarına göre, açık düzenleyici çerçevelere sahip diğer pazarların aksine, Hindistan'daki veri merkezi geliştiricileri farklı ajanslardan 30'dan fazla onay labirentiyle karşı karşıya. Gayrimenkul Danışmanlığı Knight Frank, Nisan ayında bir raporda, “Hindistan'da veri merkezi operatörleri, eyaletler arasında standart düzenlemelerin eksikliği nedeniyle sık sık gecikmelerle karşılaşıyor.”

100 megawatt'lık bir tesis kurmak için 2018'de Mumbai'de arazi satın alan ABD merkezli Colt davasını düşünün. Sitenin 22 megawatt operasyonel kapasiteyle yayınlanması altı yıl sürdü. Büyümeyi hızlandırmak için Colt, 2024'te yerel geliştirici RMZ altyapısı ile 1,7 milyar dolarlık bir ortak girişim girdi ve Navi Mumbai ve Chennai'de 250 megawatt kapasite inşa etmeyi amaçladı.

Engeller de karaya uzanır.

Veri merkezleri belirli coğrafyalarda büyük, dava içermeyen parseller gerektirir. Adamy Veri merkezi operatörleri özel sermaye veya ABD teknoloji şirketleri tarafından destekleniyor ve anonim kalmak isteyen bir emlak danışmanı, bu kurumsal yönetim sorunlarını gündeme getirebileceğinden açık bir başlık olmadan arazi alamıyorlar.

Bu düzenleyici gecikmeler, arazi satın alan, anlaşmazlıkları çözen ve bunu uluslararası operatörlere satan Hint mülk grupları için fırsatlar yarattı. Bazı durumlarda, daha ileri giderler – veri merkezleri inşa etmek ve kiralamak veya hatta bunları açıkça çalıştırmak.

Bununla birlikte, katılımcıların seli, özellikle yeni ortaya çıkan bir pazarda aşırı arz ve bir fiyat savaşı riskiyle karşı karşıya. CBRE'nin üst düzey yöneticisi Devi Shankar, “Hindistan'ı bir Endonezya pazarıyla karşılaştırırsanız, birkaç oyuncunun hipersscalers hesapları almak için yönlendirdiği fiyat rekabeti nedeniyle fiyatlandırmaya önemli ölçüde düşüyoruz.” Dedi. Hindistan.

Yetkili, önümüzdeki 2-3 yıl boyunca piyasada bazı konsolidasyon olabileceğini de sözlerine ekledi.

Şimdilik, yarış tamamen açık. Ancak aynı ödülü kovalayan düzinelerce operatörle konsolidasyon kaçınılmaz görünüyor.

CNBC'de en iyi TV seçimleri

Equinix India Genel Müdürü Manoj Paul, şirketin Güney Hindistan'ın Tamil Nadu eyaletindeki Chennai'deki yeni AI'ye hazır veri merkezinin açılışını tartıştı.

Standart Chartered Wealth Solutions 'Daniel Lam, ABD tarife tehditlerine rağmen Hint pazarlarının “düşmediğini” söyledi.

Vinfast Asya'nın genel müdürü Pham Sanh Chau, şirketin, beklenenden daha güçlü ilk talep göz önüne alındığında, Hindistan'da planlanan yıllık üretim kapasitesini 50.000'den 150.000 araçtan artırabileceğini söyledi.

Bilmeniz Gerekiyor

Hindistan merkez bankası faiz oranlarını değiştiriyor. Hindistan Rezerv Bankası Valisi Sanjay Malhotra, enflasyonun ilk çeyrekte önemli ölçüde ılımlı olmasına rağmen, küresel ticaret belirsizlikleri nedeniyle mali yılın ikinci yarısında büyümenin yavaşlayabileceğini söyledi.

ABD Pharma tarifeleri Hindistan'ın genel uyuşturucu üreticilerini yedekleyin – ancak yatırımcıları gergin bırakıyor. En son ABD farmasötik tarifesi, çoğunlukla ABD'ye jenerik ilaçları ihraç eden Hintli ilaç üreticilerini etkilemese de, çoğu Hintli ilaç şirketinin hisseleri düştü.

Qualcomm, Hindistan'ın çip kapasitesine dokunmak için Tata ile görüşüyor. Qualcomm'un küresel baş işletme görevlisi ve finans müdürü Akash Palkhiwala, şirketin şirketin düğüm gereksinimlerini karşıladığı anda Hindistan'ın çip kapasitesine dokunmaya çalışacağını söyledi.

Pazarlarda

Hint borsaları 2 Ekim'de Mahatma Gandhi Jayanti ve Dussehra için kapatıldı ve ticaretin Cuma günü devam etmesi.

Ortaya çıkma

3 Ekim: Hindistan FX Rezerv Verileri

6 Ekim: Tata Capital 155 milyar rupi halka arzını başlattı

7 Ekim: LG Electronics India 116 milyar rupi halka arzını başlattı

7-9 Ekim: Mumbai'de Global Fintech Fest 2025

Hafta içi her gün, CNBC'nin “Inside Inside” haber şovu, gelişmekte olan güç merkezi işletmeleri ve yükselişlerinin arkasındaki insanlar hakkında haberler ve pazar yorumu sunuyor. YouTube'da şov ve vurguları yakalayın Burada.

SHOWTIMES:

BİZ: Pazar-Thursday, 23: 00-0000 ET
Asya: Pazartesi-Cuma, 11: 00-12: 00 Sin/HK, 08: 30-09: 30 Hindistan
Avrupa: Pazartesi-Cuma, 0500-06: 00 CET