Çarşamba akşamı Cisco Systems, mali 2025 dördüncü çeyrek sonuçlarıyla Street tahminlerini hem üst hem de alt satırda yendi. Şirket ayrıca, ağ ürünleri için güçlü bir büyüme nedeniyle beklenenden biraz daha iyi bir rehberlik çıkardı. 26 Temmuz'da sona eren çeyrekte gelir, yıllık% 8 artışla 14.67 milyar dolara yükseldi ve LSEG uyumlu analist konsensüs tahminini 14.62 milyar dolardı. LSEG verileri, hisse başına GAAP dışı kazanç (EPS) yıllık bazda% 14 arttı ve 98 sent beklentilerini aştı. GAAP, genel kabul görmüş muhasebe ilkelerini temsil eder. Dow Jones endüstriyel ortalamasını oluşturan 30 isimden biri olan CSCO 1Y Mountain Cisco Systems 1 Yıllık Cisco Stock, saat sonrası ticaret oturumuna biraz düştü. Hisse senetleri geçen Cuma günü 52 haftanın en yüksek seviyesi 71.79 $ 'dan kapandı ve Çarşamba gecesi bu seviyenin altında birkaç dolar işlem gördü. Sonuç olarak, Cisco için oldukça sağlam bir çeyrekti. Bilgisayar Ağı Ekipmanı ve Güvenlik Şirketi, yapay zeka altyapısı harcamaları ve bir kurumsal ağ yenileme döngüsü sayesinde büyük sipariş büyümesinin dörtte birini daha bildirdi. Cisco'yu gözden geçirdiğimizde, her zaman siparişlere odaklanıyoruz çünkü bu, gelirin nereye gittiğinin en iyi göstergesidir. Her zaman bir sipariş hikayesi oldu ve mali dördüncü çeyrekte gördüklerimizi sevdik. Ancak, hepsi temiz değildi. Elbette, güvenlik segmentinin de olumlu sipariş büyümesi vardı, ancak bazı bayrakları yükseltecek büyük bir gelir özledim. Yine de bizim için önemli olan Cisco'nun yanlış anlaşılan bir AI oyununa dönüştüğü. Şirket, Webscale'den Hyperscaler olarak da bilinen milyarlarca dolarlık sipariş alıyor, müşteriler ve büyük fırsatlar büyük şirketler ve egemen AI – yeteneklerini ve altyapılarını genişleten ülkeler. Hiperscalers, Amazon, Meta Platformlar ve Microsoft gibi ev büyük teknoloji isimleridir. Yüce değerlemeleri olan Ai'ye maruz kalan şirketleri ödüllendiren bir pazarda, Cisco çok makul bir gençliğe kadar çok sayıda fiyattan kazançla işlem görüyor. Bu değerleme bizim için çok ucuz. Neden IT Cisco Systems, Webscale müşterilerine hitap etmek ve AI altyapı siparişlerinde 1 milyar doların üzerinde bir fiyat getiren bir kurumsal ağ ekipmanı sağlayıcısıdır. Şirket ayrıca Splunk'ı satın alarak güvenlik piyasasındaki varlığını artırdı. Buna ek olarak, Cisco'nun yapışkan ve daha yüksek marjlarla gelen abonelik yazılımı satışlarına uzun vadeli geçişi, hisse senedinin çok sayıda fiyattan kazançları iyileştirmeye yardımcı olmalıdır. Rakipler: Arista Networks, Hewlett Packard Enterprise, Juniper Networks En Son Buy: 28 Temmuz 2025 Başlatıldı: 17 Temmuz 2025 Bazı analistler, Cisco'nun bu siparişlerin gelire dönüşeceği zaman şirketi patlak verene kadar AI işi için tam kredi almayacağına inanıyor. Kazanç çağrısı sırasında Management, 2025 mali yılında Webscale müşterilerinden yaklaşık 1 milyar dolarlık AI gelirini tanıdığını açıkladı. Bu ek bilgilerin, hisse senedinin önümüzdeki haftalarda daha fazla kredi kazanmasına yardımcı olup olmadığını göreceğiz. Satın alma eşdeğer 1 derecemizi tekrarlıyoruz ve 78 $ 'lık fiyat hedefimizi şimdilik tutuyoruz. 17 Temmuz'da Cisco'yu başlattık ve önümüzdeki iki hafta boyunca daha sonra iki satın alma yaptık. Yorum Toplam Ürün Siparişleri, her yıl mali 4. çeyrekte% 7 arttı ve tüm coğrafyalarda büyüme ile segment geliri% 10 artışla 10.89 milyar dolara yükseldi. Ağ oluşturma ile başlayarak, ürün siparişleri çift haneli bir oran arttı ve bu büyümenin ardışık dördüncü çeyreğini temsil etti. Bu sipariş dalgalanmasının arkasındaki büyük bir neden, Cisco'nun hızla büyüyen yapay zeka altyapı işi ve Webscale müşterilerinden pay yakalama yeteneğidir. Bu işletmedeki ivme, mali dördüncü çeyrekte 800 milyon doları aşan emirlerle devam etti ve 2025 mali yılını toplam 2 milyar doların üzerine getirdi. Bu, çift yönetimin yıl için orijinal hedefi. Kazanç çağrısı sırasında CEO Chuck Robbins, ilk altı websscale müşterisinden dördünün siparişlerinin her biri üç basamakta sipariş verdiğine dikkat çekti. Daha da iyisi, bu müşterilerin her biri mali yılda Cisco'nun dört iş segmentinde toplam 1 milyar doların üzerinde sipariş verdi. Cisco'nun AI çabalarında büyük adımlar atmasının bir nedeni, Nvidia ile büyük bir ortaklıktan kaynaklanmaktadır. İki şirket, şirketin AI kümeleri için düşük gecikme, yüksek hızlı ağ oluşturma olarak tanımladığı şeyi sağlamak için Cisco'nun Nexus anahtarlarını Nvidia'nın Spectrum-X mimarisiyle entegre etmek için bir araya geldi. Cisco ayrıca AI fabrikaları için bir güvenlik çözümü entegre etti. Nvidia'nın ötesinde Robbins, Cisco'nun yakın bir ilişkiye sahip olduğunu söyledi ve yeni başlatılan Suudi Arabian AI şirketi olan Humain de dahil olmak üzere bazı egemen AI anlaşmalarında AMD ile çalıştığını söyledi. Cisco ayrıca NeoCloud sağlayıcılarından sipariş alıyor. Yapay zeka iş yükleri için müşterilere NVIDIA yongaları kiralayan CoreWeave, bir NeoCloud örneğidir. Robbins, çeyrekte, bu neokloudlardan, açıklanan Webscale AI Altyapı Siparişi rakamında belirtilmeyen birkaç büyük anlaşma olduğunu söyledi. Websscale Networking Sipariş Büyüme Hikayesine ek olarak, şirketin Catalyst 9000 anahtarlarının yanı sıra yönlendiricileri, kablosuz erişim noktalarını ve Endüstriyel İnternet veya IoT cihazlarını benimseyen kurumsal müşterilerden güçlü bir yenileme döngüsü var. Hala erken olsa da, Robbins, Enterprise AI siparişlerinin yükselmeye başladığını ve şirketin “yüz milyonlarca” içinde bir müşteri boru hattı yetiştirdiğine dikkat çekti. Bölüm olarak, ağ geliri Cisco'nun en büyüğü tarafından% 12 artarak 7.63 milyar dolara yükseldi ve yönetim portföyünün çoğunda büyüme çağrısında bulundu. İnternet altyapısında çift haneli büyüme ve kurumsal yönlendirme ve anahtarlamada iyi bir büyüme gördüler. Ancak sunucu geliri azaldı. Güvenlik Bölümü, ürün siparişleri orta single rakamlarla arttı. Yine de, yıllık% 9'luk artışla bile, önemli gelir özlüyortan hayal kırıklığına uğradık. Cisco, geçen yıl Splunk'ı satın almak için 28 milyar dolar ödediğinde bu sektördeki çözümlerini artırdı, bu yüzden daha fazla güç görmeyi tercih ederdik. Ancak, Robbins gelecek hakkında çok iyimser. Kazanç, güvenlik içindeki yeni, yenilenen ürünlerin siparişlerinin%20'nin üzerinde nasıl arttığını açıkladı. Zayıflık çoğunlukla bütçe kesintilerinden zarar gören ABD federal hükümet işinden geldi. Federal işi geri çekerken, dünya güvenlik düzeni büyümesinin geri kalanı dördüncü çeyrekte çift haneli arttı. Cisco, güvenlik portföyünün yaklaşık üçte ikisine% 20'nin üzerinde büyüyor, bu da yönetimin güvenlik ve gözlemlenebilirlik işinden% 15 ila% 17 büyüme hedefine ulaşma yeteneğine güveniyor. Gözlem y ve işbirliği mali 4. çeyrekte biraz büyüdü, ancak kaçırıldı. Hizmet geliri, tahminleri kaçıran 3,79 milyar dolardı. Son olarak, Cisco'nun hissedarlara nakit iade etme konusundaki tutarlı yaklaşımını her zaman takdir ediyoruz. Şirket, çeyrekte ortalama 64,65 $ fiyatla 1.3 milyar dolarlık hisse satın aldı. Yetkisi altında 14,2 milyar dolar kaldı. Rehber Cisco, 2026 mali yılı ilk çeyrek gelirinin 14.65 milyar dolar ila 14.85 milyar dolar beklediğini bekliyor. 14.75 milyar dolarlık orta nokta, 14.62 milyar dolarlık fikir birliğine karşı bir vuruş. Ayrıca 97 ila 99 sent GAAP dışı EPS görür. 98 sent orta noktası, fikir birliğinden daha yüksek bir kuruştur. 2026 yılının tamamı için Cisco, 59 milyar dolar ile 60 milyar dolar gelir bekliyor. 59,5 milyar dolarlık orta nokta, 59,4 milyar dolarlık fikir birliğine karşı hafif bir vuruş. GAAP dışı EPS'yi 4 $ ila 4.06 $ görüyor. 4.03 $ 'lık orta nokta, tahminlerden daha yüksek bir kuruştur. (Jim Cramer'ın hayırsever güveni uzun CSCO, AMZN, META, MSFT'dir. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olarak, Jim bir ticaret yapmadan önce bir ticaret uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever güveninin portföyünde bir hisse satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten 45 dakika sonra bekliyor. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, ticareti yapmadan önce ticaret uyarısını verdikten 72 saat sonra bekliyor. Yukarıdaki yatırım kulübü bilgileri, feragatname ile birlikte şartlar ve koşullarımıza ve gizlilik politikamıza tabidir. Yatırım kulübü ile bağlantılı olarak sağlanan herhangi bir bilgiyi aldığınız için güvene dayalı bir yükümlülük veya görev yoktur veya oluşturulmaz. Belirli bir sonuç veya kâr garanti edilmez.
Cisco Systems AI'da daha fazla saygıyı hak ediyor ve üç aylık sonuçları bunu kanıtlıyor
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın