Nvidia hisseleri, AI yonga üreticisinin beklenenden daha iyi üç aylık gelir ve kazanç bildirmesinin ardından Çarşamba akşamı uzatılmış işlemlere atladı. Ayrıca, Çin'e ne satabileceğine dair kısıtlamalara rağmen mevcut ikinci çeyreğinin iyimser bir görünümünü sağladı. Veri sağlayıcısı LSEG tarafından derlenen tahminlere göre, mali 2026 ilk çeyreğindeki gelir, yıllık% 69 yılın% 69'u 44,06 milyar dolara yükseldi ve caddenin aradığı 43.31 milyar doları geçti. LSEG verileri, hisse başına düzeltilmiş kazanç, 27 Nisan'da sona eren üç aylık dönemde yıllık% 57 artışla 96 sente yükseldi ve 93 sentlik fikir birliğini aştı. Hem EPS hem de üç aylık tahmin, Çin'deki H20 yonga yasağı ile ilgili masrafları hariç tuttu. Neden NVIDIA'nın yüksek performanslı grafik işleme birimleri (GPU), AI devriminin arkasındaki kilit sürücüdür ve hızla dünya çapında hızla inşa edilen hızlandırılmış veri merkezlerine güç verir. Ancak Nvidia bir donanım hikayesinden daha fazlası. NVIDIA AI Enterprise Service aracılığıyla NVIDIA yazılım işini kuruyor. Rakipler: Gelişmiş Micro Cihazlar ve En son Intel Satın Alma: 31 Ağu 2022 Başlatma: Mart 2019 Alt satır Nvidia'nın sonuçları AI'nın birikiminde herhangi bir yavaşlama olmadığının kanıtıdır. Kahramanlık sonrası konferans görüşmesi sırasında CEO Jensen Huang, şirketin Mart ayındaki yıllık GTC etkinliğinden bu yana talepte bir artış sağlayan dört olumlu sürpriz gösterdi. İlk sürpriz, Chatgpt gibi popüler büyük dil modellerine dahil olan akıl yürütme yapay zekadaki gelişmelerdi. Huang'a göre, akıl yürütme modelleri çıkarım talebinde bir adım işlev artışı yaratıyor ve bu da son derece hesaplama yoğun oldukları için yongalara olan talebi artırıyor. Bir diğer olumlu sürpriz, Huang'a göre, ülkelerin AI'nın bir altyapı olarak önemini uyandırdığı aynı zamanda sona eren AI difüzyon kurallarının iptal edilmesiydi. Üçüncü olumlu bir sürpriz, “oyun değiştirme” olarak adlandırdığı kurumsal AI ajanlarının geliştirilmesiydi. Dördüncü ve son sürpriz, endüstriyel yapay zeka ve dünyanın dört bir yanındaki bitki üretimi ve bitkilerin inşası ile ilgilidir ve Nvidia omniverse için talep yaratır. Bunlar, NVIDIA'nın yongalarına karşı güçlü talepte bulunmaya devam eden yapay zekadaki ilerlemelerin hızlı temposunun altını çizdikleri için önemli bilgilerdir. AI'nın günlük yaşama artan entegrasyonu bu eğilimi daha da güçlendirir. Bu, AI hikayesinin hala erken inning'lerinde olduğuna dair açık bir kanıt. NVDA YTD Mountain Nvidia YTD buna göre, fiyat hedefimizi 165 $ 'dan 170 $' a yükseltiyoruz. Ancak Nvidia'nın 4 Nisan Çarşamba günü 134 $ kapanışından 52 haftanın en düşük seviyesinden% 55'lik hisse senedi artışı göz önüne alındığında, tutma eşdeğer 2 derecemizi koruyoruz. Müşterilerden sonra işlemlerde hisse senetleri%5 daha ekledi. Kazançlara yönelik yorum, bazı kilit sorularımız Blackwell rampası, egemen AI, hiperscaler talep ve Çin'deki gelişmeler üzerine odaklanmıştır. 1. Blackwell: Bazı erken tedarik zinciri sorunlarından sonra, GB200 adlı yeni Blackwell Superchip'in rampası iyi gitti. İnşa etmenin büyük karmaşıklıklarına rağmen, Nvidia üretim verimlerinde önemli bir iyileşme ve müşterilere raf gönderilerinde bir artış gördü. Blackwell, çeyrekte 34,16 milyar dolarlık veri merkezi hesaplama gelirinin% 70'ine katkıda bulundu. FactSet'e göre, genel olarak, ağ satışlarını da içeren veri merkezi gelirleri, yıldan yıla% 73 artışla 39,1 milyar dolara yükseldi ve 39.36 milyar dolarlık biraz eksik tahmin. Nvidia her zaman yonga setlerini yeniliyor, onları her yeni yinelemede daha güçlü ve verimli hale getiriyor, aynı zamanda geriye doğru uyumlu. Yol haritasındaki bir sonraki ürün Blackwell Ultra veya GB300'dür. Şirket, bu sistemlerin örneklemelerinin bu ayın başlarında büyük bulut servis sağlayıcılarında başladığını ve üretim gönderilerinin bu çeyreğin ilerleyen saatlerinde başlamasını beklediğini söyledi. Nvidia, Blackwell'den öğrendiklerine dayanarak Blackwell Ultra'nın pürüzsüz bir rampasını bekliyor. 2. Sovereign AI: Çağrı sırasında Huang, Egemen Ai'yi dünyadaki ülkeler ulusal AI fabrikaları oluşturdukça şirket için “yeni bir büyüme motoru” olarak adlandırdı. CEO, “Ülkeler dijital yeteneklerini yükseltmek için ulusal AI platformları oluşturmak için yarışıyor.” Dedi. Daha sonra, ülkelerin elektrik ve internetteki geçmiş yatırımlarına yapay zeka altyapısına yatırım yapma ihtiyacını beğendi. Ülkelerin NVIDIA'dan AI cips satın aldıklarına dair kurallar son zamanlarda dinamikti, Başkan Donald Trump, AI teknolojisini güvenilir ortaklarla tanıtmak için yeni bir politika lehine AI difüzyon kurallarını sona erdirdi. Bunun bir yolu, birkaç hafta önce Orta Doğu'dan gördüğümüz gibi ticaret anlaşmalarıdır. Sıradaki Avrupa olabilir. Huang önümüzdeki hafta kıtada seyahat edecek ve “hemen hemen her ülkenin AI altyapısı inşa etmesi gerektiğini ve planlanan on beş AI fabrikası olduğunu” söyledi. 3. Hepsi, en son kazanç raporları, AI'ya agresif bir şekilde harcamaya devam etme niyetleri ile birlikte işaret etti. NVIDIA Çarşamba günü yaptığı açıklamada, büyük hiperserlerin her biri haftada yaklaşık 1.000 NVL72 raf veya 72.000 Blackwell GPU kullandığını ve bu çeyrekte daha fazla çıktıyı artırmak için yolda olduğunu söyledi. CFO Colette Kress'in verdiği bir örnek, Microsoft'un on binlerce Blackwell GPU'yu zaten konuşlandırmasıydı, ancak bunun yüz binlerce kişiye yükselmesi bekleniyor. 4. Çeyrekte 2,5 milyar dolarlık H20 geliri daha gönderemedi. Nisan ortasında yürürlüğe giren ihracat lisansı değişiklikleri, şirketin H20 envanterine, satın alma taahhütlerine ve “ilgili rezervlere” bağlı çeyrekte 5,5 milyar dolarlık bir ücret kaydedeceğini açıklamasına neden oldu. Biraz iyi haberde Nvidia Çarşamba günü yaptığı açıklamada, bu çeyrekte sadece 4,5 milyar dolarlık bir ücret kaydetmesi gerektiğini, başlangıçta beklenenden daha az kaydetmesi gerektiğini, çünkü belirli malzemeleri yeniden kullanabildi. Nvidia, ABD hükümetinin ihracat kontrol kurallarına uygun olarak bölgeye yonga tedarik etme seçeneklerini hala değerlendirdiğini söyledi. Reuters hafta sonu NVIDIA'nın Çin için kısıtlamalara uygun yeni bir AI çipinin kitlesel üretimini planladığını bildirdi. Huang, kazançlar hakkında Nvidia'nın şu anda duyuracak hiçbir şeyi olmadığını, ancak şirketin “bunu düşünüyor” ve “düşünmek” olduğunu söyledi. Çin AI hızlandırıcı pazarına erişimin kaybedilmesinin Nvidia'nın işi üzerinde önemli bir olumsuz etkisi olacağını söyledi. Huang, Çarşamba akşamı “Mad Money” için Jim Cramer ile yapılan bir röportajda bu düşünceyi yineledi. Huang, ABD küresel AI lideri olmak istiyorsa Çin ile ticaretin önemli olduğunu söyledi. “Orada çok fazla geliştirici var [in China]ve dünya bir ülkeden veya başka bir ülkeden teknolojiyi benimseyeceğinden ve bunun Amerikan teknoloji yığını olmasını tercih ettiğimiz için, H20 $ 'lık, ihracat kontrolü sınırlamaları nedeniyle NVIDIA,% 72 veya eksi 50 baz puanla, Trudia'nın önde gelen fiscal Eps rehberliğinden yaklaşık% 72.1'lik brüt marjları bekliyor. 99 Centsus, LSEG'ye göre bu, Jim Cramer'ın hayırseverlik güvenini düşünerek oldukça sağlam. Veya Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuktan sonra, kâr etmemiz veya görevden alınan bir şekilde yaratılmadan önce Ticaret Uyarısı'nı çıkarmadan 72 saat sonra bekler.
Büyük bir çeyrek ve pembe rehberlikten sonra Nvidia fiyat hedefimizi artırıyoruz
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın