1. Yatırımcı Şüphelerini Gidermek: Varlık Tahsisinin Hayati İşlevi
İster yeni başlayan ister büyük bir serveti yöneten bir birey olsun, her yatırımcı önemli sorularla karşı karşıyadır. Örneğin günümüzün finansal ortamında bunlar, … Sık sık duyuyoruz: “Teknolojiye maruziyetimi artırmalı mıyım yoksa savunma sektörlerine mi sığınmalıyım?”, “Amerikan hisse senetleri Avrupa hisse senetlerinden daha mı iyi?”, “Enflasyondan korunmak için portföyüme altın eklemeli miyim?” veya “Sermayem için uygun risk düzeyi nedir?”
Temelde her bir varlığa yatırım yapmak için mükemmel zamanı bulmayı amaçlayan bu soruların, salt sezginin veya trendleri takip etmenin çok ötesine geçen karmaşık bir cevabı var. Bu ikilemlere profesyonel çözüm, sermayenin farklı mevcut varlık sınıfları (özsermayeler, sabit gelir, alternatif varlıklar, nakit vb.) arasında nasıl dağıtılacağına karar veren temel süreç olan Varlık Tahsisi'dir.
Varlık Tahsisi herhangi bir yatırımın temel taşıdır. Çok sayıda çalışma, tarihsel olarak, bir portföyün uzun vadeli performansının büyük çoğunluğunun, menkul kıymetlerin bireysel seçimi veya piyasaya giriş zamanlaması ile değil, portföyün risk seviyesi ve varlık tahsisi kararıyla açıklandığını göstermektedir. Bu nedenle, bir varlık yöneticisinin ana işlevi, portföyün hem risk profilini hem de ekonomik döngüdeki belirli anı dikkate alarak müşteri için en uygun şekilde yapılandırılmasını sağlamaktır.
2. Sağlam ve Dinamik Varlık Tahsisinin Üç Temeli
BBVA Asset Management olarak her profile ve her pazar ortamına uyum sağlayan çözümler sunmak için birbiriyle bağlantılı üç temele dayanan bir metodolojiye dayanan sağlam bir yaklaşım kullanıyoruz.
Sütun I: Stratejik Vizyon (Uzun Vadeli)
Bu sütun portföyün temel yapısını ve iskeletini tanımlar. Uzun vadeli bir ufku (genellikle yaklaşık 5 yıl) temel alır ve belirli bir risk düzeyi için beklenen getiriyi maksimuma çıkaran varlıkların dağılımını belirler. Stratejik Vizyon yapısaldır; Potansiyel büyüme oranlarının, uzun vadeli enflasyonun ve tarihsel varlık değerlemelerinin derin bir makroekonomik analizine dayanmaktadır. Yatırımcının kendini rahat hissetmesi gereken risk-getiri ilişkisi beklentisidir.
Sütun II: Taktik Yönetim (Kısa/Orta Vadeli)
Stratejik Vizyon dayanak noktasıdır ancak piyasa likittir ve değişmektedir. Taktik Yönetim, verimsizliklerden yararlanmak veya kısa vadeli riskleri azaltmak için bu çapanın etrafında hareket etme yeteneğidir. Eğer makro göstergeler veya piyasa hissiyatı Avrupa borsasının geçici olarak çekici olduğunu gösteriyorsa, taktiksel yönetim bu bölgeye hızlı bir şekilde aşırı ağırlık vermemize olanak tanır. Coğrafyalar, sektörler veya yatırım tarzları hakkında dinamik kararlar alarak değer üreten, portföyün her zaman güncel an için optimize edilmesini sağlayan aktif ve titiz bir süreçtir.
Sütun III: Optimal Aracın Seçimi (Uygulama)
Stratejik ve taktiksel tahsis tanımlandıktan sonra üçüncü sütun, en verimli uygulamaya odaklanır. Her bir yatırım alanı veya varlık sınıfı için (örneğin, Avrupa şirket tahvillerine veya Amerikan hisse senetlerine yatırım yapılması), yöneticilerimiz riskin aşağıdaki yollarla gerçekleşip gerçekleşmeyeceğine karar verir:
● Kendi kaynaklarımızla Aktif Uygulama: Kendi hisse senedi seçme yeteneklerimizi (Hisse Senedi Toplama) kullanarak endeksin üzerinde getiri elde etmeye çalışıyoruz.
● Pasif/Endeksli Uygulama: Belirli pazarlara etkili ve düşük maliyetli erişim sunan endeksli araçlar aracılığıyla.
● Harici Yöneticilerle Aktif Uygulama: Ünlü Kalite Fonları platformumuz aracılığıyla, uzmanlaşmış alanlarda dünyanın en iyi yöneticilerinin titizlikle seçilmesi ve en ileri stratejilere erişimin garanti edilmesi yoluyla.
3. BBVA AM: Yatırımcının Hizmetinde Küresel Liderlik ve Kapasite
Bu üç temelin hayata geçirilmesi, insan ve teknolojik kaynakların benzersiz bir kombinasyonunu gerektiriyor ve BBVA Portföy Yönetimi'nin gücü de burada yatıyor.
Varlık Tahsisi alanındaki küresel yeteneklerimiz, farklı pazarlarda derin deneyime sahip 30'dan fazla uzman yatırım profesyonelinden oluşan bir ekip tarafından desteklenmektedir. Farklı coğrafyalara yayılmış olan bu ekip, toplu olarak 70 milyar Euro'dan fazlasını yönetiyor ve bu da bize en iyi fırsatlara ve pazar koşullarına erişmemiz için gerekli ölçeği sağlıyor. Aslında bu çaba piyasa tarafından da desteklendi.
Liderliğimiz ve Varlık Tahsisi sürecimizin titizliği, ana uluslararası yöneticilerin İspanya'daki temsilcileri tarafından seçilen ve ona daha da özel bir değer kazandıran 2025 yılında Varlık Tahsisinde En İyi Yönetici Ödülünü alarak vurgulandı. Buna ek olarak, varlık tahsisi yönetimi, diğerlerinin yanı sıra BBVA AM'in kilit alanlarının çapraz desteğine sahiptir: daha önce bahsedilen stratejik vizyonda bizi destekleyen Strateji ekibi, Portföylerin risklerini izleyen ve kontrol eden Risk alanı, düzenlemelerin doğru uygulanması için Hukuk Hizmetleri ve en önemlisi, diğer yöneticilerin araçlarına yapılacak yatırımların seçimi için Kalite Fonları platformu.
4. Her Müşteri için Ölçeklenebilir ve Ultra Özelleştirilmiş Çözümler
Bu ekip ve sağlam yatırım sürecimizin avantajı, bireysel müşterilerden özel bankacılık ve yüksek net değere sahip müşteriler de dahil olmak üzere kurumsal müşterilere kadar her tür müşteri için ölçeklenebilir, kişiselleştirilmiş ve uygun bir çözüm mimarisi sunmamıza olanak tanır.
● Bireysel Müşteri için: Çok varlıklı yatırım fonlarımız, Varlık Tahsisi vizyonumuzu çeşitlendirilmiş ve izlenen portföylere dönüştüren mükemmel bir giriş noktasıdır.
● Özel Bankacılık ve Varlık İçin: Son derece kişiselleştirilmiş İsteğe Bağlı Yönetim Portföyleri sunuyoruz. Burası, varlık tahsisinin, yalnızca riski değil, aynı zamanda müşterinin likidite ihtiyaçlarını, özel yatırım talimatlarını veya etik ve mali kısıtlamaları da göz önünde bulundurarak, özel olarak tasarlandığı ve özel bir davanın sağlandığı yerdir.
● Kurumsal müşteriler için: ağırlıklı olarak bize güvenen şirketlerin çalışanlarına yönelik sosyal güvenlik çözümleri aracılığıyla. Ayrıca Varlık Tahsisi ekibi bünyesinde 200'den fazla araç ve model portföyünü yönetiyoruz, böylece BBVA AM her yatırımcının profiline ve finansal hedeflerine en uygun ürünü bulmasını garanti ediyor.
5. Sonuç: Bir Liderin Güveni
Gittikçe karmaşıklaşan bir yatırım ortamında, verimli ve disiplinli Varlık Tahsisine dayalı Aktif Yönetim, gönül rahatlığının ve uzun vadeli finansal başarının anahtarıdır. BBVA Portföy Yönetimi olarak sadece ürün sunmuyoruz; Ekiplerimizin gücü, küresel kapasite ve sektörün kabul ettiği sonuçlarla desteklenen bir yatırım süreci sunuyoruz. Önceliğimiz, bu liderlik uzmanlığını müşterilerimizin her birinin kullanımına sunmak ve İspanya ve Avrupa'da varlık yönetiminde bir referans noktası olma kararlılığımızı yeniden teyit etmektir.
Bir yanıt yazın