Finansman bazıları için az olsa da, Avrupa'nın en hızlı büyüyen girişimleri hala seçim yapıyor.
Bu yatırımcı iştahının en son faydalanıcısı, Avrupa'daki küçük ve orta boy işletmeleri hedefleyen beş yaşındaki Amsterdam merkezli bir meydan okuma bankası olan Finom. Tmzilla sadece öğrendi. Bu, 2021'den beri destekçisi General Catalyst'den 105 milyon dolarlık büyüme finansmanına ulaştıktan sadece birkaç hafta sonra geliyor.
Finom'un iş modeli, Avrupa KOBM'lerine bankacılık, faturalandırma ve AI özellikli muhasebe de dahil olmak üzere artan bir özellik yelpazesini birleştiren bir finansal platform sunmaya odaklanmaktadır. CEO Andrey Petrov (resmin en solunda), “Teorik olarak, girişimcilerin bir muhasebeciye sahip olmaları gerekmiyor,” dedi.
Girişimin iddialı büyüme hedefleri bu vizyonu yansıtıyor. Petrov, Finom'un 2026'nın sonuna kadar bir milyon iş müşterisine sahip olma hedefinin motivasyonel olduğunu ve taşa ayarlanmadığını söylerken, yeni finansmanı bu hedefi biraz daha ulaşılabilir hale getiriyor.
Finom'un Avrupa'nın 26 milyon KOBİ'inin adil bir payına hizmet edebileceğine inanan, S serisine de yansıyor. Tur, AVP (eski adıyla AXA Venture Partners) tarafından yönetildi ve yeni yatırımcı başlığından (eski adıyla E.Ventures) başlık büyümesi yoluyla katılım. Mevcut yatırımcılar Cogito Capital, General Catalyst ve Northzone da tura katıldı.
Bu ivmeye rağmen, başlangıç, eski bankalardan – mevcut planından – müşterileri diğer fintech'lerden daha kolay bulabilir.
C serisi toplam finansmanını yaklaşık 346 milyon dolara getirdikten sonra bile Finom, Monzo, N26, Revolut veya Wise'dan çok daha az dış sermayeye sahip. Bugüne kadarki finansmanı, Finom'un en yakın akranı olan Fransız tek boynuzlu at Qonto tarafından toplanan yaklaşık 700 milyon dolar ile daha karşılaştırılabilir – ancak karşılaştırma mükemmel değil.
Finom'un finansman yapısını özellikle ilginç kılan şey, geleneksel olmayan bileşenidir. Tipik VC'lerin aksine, General Catalyst, geleneksel olmayan turu ile finoomda hiçbir özkaynak almadı; Müşteri Değer Fonu'ndan (CVF) sermaye yalnızca büyüme için kullanılabilir, bu da parasını geri almayı planlar.
Başkan ve kurucu ortağı Kos Stiskin'e (resmin en sağında) göre, B Serisi B ile birlikte, bu geleneksel olmayan finansman turu, Hollanda şirketinin kârlılığa ulaşması için yeterli olurdu. Ancak Finom, yıl sonuna kadar eşitlik artırmayı ve süreçte “iyi ve hoş” yeni bir değerleme almayı umuyordu. Öngörmediği şey, her iki anlaşmaları da birbirine çok yakın kapatmaktı.
“Biri beklenenden daha uzun sürdü ve biri beklenenden çok daha hızlıydı,” dedi Stiskin Tmzilla'a. Güncellenmiş değerlemeyi ifşa etmeyi reddetti ve sadece 2024 $ 54 milyon Serisi B ile ilişkili (ayrıca açıklanmayan) değerlemenin iki katı olduğunu belirtti.
Zamanlama Finom'un lehine çalışmış olabilir. Şirket, birim ekonomisini tanıtmadığından – 125.000 kullanıcı tabanı dışında – General Catalyst'in kaputun altına bir göz atması, muhtemelen ilgiyi artırmaya ve finansmanı hızlandırmaya yardımcı oldu. Bu güven oyu – ve parasını telafi etme konusundaki doğrudan ilgisi – yatırımcıların acele etmesini ve çek yazmasını sağlayan sinyal olabilir.
Sinyal efektlerinin ötesinde, müşteri değer fonu, Finom'un eşitlikten vazgeçmeden pazarlama çabalarını finanse etmek için elde etmek, genel katalizörün kendisini de içeren C Serisi destekçileri için iyi bir şey gibi görünebilir.
Bununla birlikte, C Serisi, pazarlama yoluyla müşteri ediniminden daha riskli çabaları da finanse edecektir.
Petrov'a göre, kullanımlarından biri, müşteri tabanını veya ürün portföyünü genişletmesine izin verecek stratejik, fırsatçı satın alımlar olabilir. Bu, Finom'un şimdiye kadar sadece bir şirket satın aldığı göz önüne alındığında, Finom'un İngiltere'ye genişlemeyi düşündüğü bir İngiliz sınır ötesi ödeme hizmeti olan Kapaga'yı satın aldığı için stratejideki bir değişimi temsil ediyor.
O zamandan beri, Finom odağını Avrupa'nın en büyük pazarlarına kaydırdı, burada İngiltere'den daha fazla fırsat görüyor, şirket bu pazarların SMB'ler için rekabet eden daha az meydan okuyan bankaya sahip olduğuna ve geleneksel bankaların küçük işletmelere hizmet eden zayıf bir iş yaptığını düşünüyor.
Bununla birlikte, birçok Neobank gibi, sadece ana pazarlarının çoğunda elektronik para kurumu (EMI) lisansı ile çalışır: Hollanda, Fransa, İtalya ve İspanya (Almanya olmasa da, tam bankacılık lisansına sahip olan Solaris ile ortaklık kurduğu).
Bu lisanslama sınırlamalarına rağmen, kredi teklifi için bir test alanı olarak gördüğü Hollanda'ya kredi ekleyebildi-Petrov'un herhangi bir fintech ve iş müşterileri için olması gereken bir şey.
Bu borç verme girişimi, Finom'un ürün hattını hem yatay olarak – mevduat hem de kredilerle – genişletme çabalarıyla uyumludur ve “bir bankacılık hesabından başlar ve vergiler, raporlar ve her şeyi ödemede sona erer”. Yapay zeka da sadece ürün tarafında değil.
Şirket ayrıca AI'yı dahili olarak kullanıyor. 500 kişilik bir ekiple, operasyonlarını ölçeklendirmek için çok fazla olmasa da, bazı iş ve teknoloji ile ilgili işe alımlar yapmayı umuyor. Petrov, “Bazı insanlar ekliyoruz, ancak çoğunlukla dahili olarak çalışmak için yeni AI ajanları ekliyoruz” dedi. “Yani ihtiyacımız olandan daha az işe alıyoruz ve AI ve AI ajanlarını kullanma açısından iyi bir çıktı görüyoruz. [our] rutin görevler. “
Finom'un liderlik yapısı da gelişti. Finom'un dört kurucu ortağı arasındaki görevlerin bölünmesi yıllar boyunca bazı değişikliklerden geçti, Petrov şimdi tek CEO-bir zamanlar Oleg Laguta'nın yanında danışman olan Yakov Novikov ile paylaştığı bir rol.
Üçü daha önce Rus Dijital Bankası Modulbank'ı yarattı. Ancak bu kez Finom'un odak noktası, Stiskin'in sözleriyle “Avrupa Birliği ekonomisinin belkemiği” olan Avrupa ve girişimcileri üzerinde.
Bir yanıt yazın