Asya hisse senetleri düşüyor, petrol Rusya yaptırımları nedeniyle tırmanıyor: Piyasalar toparlanıyor

MSCI'nın bölgesel hisse senedi endeksi, ABD istihdam rakamlarının Federal Rezerv'in daha fazla faiz indirimi yapacağı yönündeki bahisleri azaltmasıyla dördüncü günde de düşüşe yöneldi. ABD hisse senedi vadeli işlemleri, S&P 500'ün Cuma günü %1,5 oranında düşmesinin ardından Wall Street'te daha fazla kayıp yaşanacağına işaret etti. Japon piyasaları tatil nedeniyle kapalı, bu da Asya'da nakit Hazine tahvili ticareti yapılmayacağı anlamına geliyor.

ING Bank NV Çin baş ekonomisti Lynn Song, Asya piyasalarındaki aşağı yönlü baskının Cuma günkü istihdam verilerine bağlı olduğunu söyledi. “ABD istihdam verilerindeki şahin gelişmeler de gelişmekte olan piyasalar üzerinde ekstra baskı yaratıyor; çünkü piyasalar, Trump'ın seçim zaferi öncesindeki üç ila dört kesintiyi fiyatlandırmaktan şimdi tek bir kesintiye doğru fiyatlandı.”

MSCI Asya Pasifik Endeksi yüzde 1,1'e kadar düşerken, Hong Kong, Tayvan ve Güney Kore'deki göstergeler büyük bölgesel piyasalardaki düşüşlere öncülük etti.

Çin hisseleri, yerel verilerin ihracatın geçen yıl rekor seviyeye yükseldiğini göstermesine rağmen kayıplarını sürdürdü. Sevkiyatlar Aralık ayında %10,7 artışla 336 milyar dolara ulaşarak 2024 toplamını tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 3,6 trilyon dolara çıkardı.

Bu, ABD Başkanı seçilen Donald Trump'ın gelecek hafta göreve başladığında ülkenin mallarına daha da yüksek gümrük vergileri uygulama sözü vermesiyle Çin ticaretinin son yüksek noktalarından biri olabilir.

Stashaway'in baş yatırım sorumlusu Stephanie Leung, Bloomberg Television'a yaptığı açıklamada, Çin hisse senetlerindeki herhangi bir toparlanmanın “ileri politika duyurularına bağlı olduğunu” söyledi. Yatırımcıların aradığı şeyin “Çin'den gelecek daha tüketici yanlısı, tüketim yanlısı politikalar” olduğunu söyledi.

Brent ham petrolü Cuma günü neredeyse %4'lük bir yükselişin ardından varil başına 81 doların üzerine çıktı. Bu, ABD'nin iki büyük ihracatçıyı, sigorta şirketini ve 150'den fazla tankeri hedef alarak Rusya'nın petrol endüstrisine şimdiye kadarki en agresif ve iddialı yaptırımlarını uygulamasından sonraydı. Petrol fiyatlarındaki yükseliş, daha istikrarlı bir enflasyona yol açarsa, Fed de dahil olmak üzere merkez bankacıları için ekstra bir zorluk oluşturacak.

Tahvillerde Düşüş

Avustralya ve Yeni Zelanda tahvilleri geçen hafta Hazine'deki düşüşlerin ardından geriledi. Avustralya'nın 10 yıllık tahvil getirileri 12 baz puan kadar yükselerek %4,66'ya yükseldi. ABD devlet tahvilleri Aralık ayı istihdam verilerinin ardından Cuma günü düşüş yaşadı ve 30 yıllık tahvil getirisi bir yıldan fazla bir süreden sonra ilk kez %5'in üzerine çıktı.

Dolar, Cuma günü maaş bordrosu raporunun ardından sıçradıktan sonra Asya'daki başlıca para birimlerinin çoğu karşısında yükseldi. Bloomberg Dolar Spot Endeksi %0,2 artışla geçen hafta iki yılın en yüksek seviyesine doğru yükseldi.

Çin, para biriminin offshore ticarette dolar karşısında rekor düşük seviyeye yaklaşmasının ardından Pazartesi günü bir uyarı ve sermaye kontrollerinde yapılan ayarlamalarla yuana olan desteğini artırdı.

Çin Halk Bankası ve diğer düzenleyiciler döviz piyasasının yönetimini güçlendirecek, piyasa düzenini bozabilecek her türlü davranışla mücadele edecek ve yuanda aşırı yükselme riskini önleyecek. Merkez bankası yaptığı açıklamada, Pekin'in para biriminin temelde makul seviyelerde istikrarlı olmasını sağlayacağını söyledi.

ABD'nin bir sonraki önemli rakamı Çarşamba günü açıklanacak enflasyon rakamları olacak. Yatırımcılar ayrıca New York Fed'in Pazartesi günü açıklanacak bir yıllık enflasyon beklentilerini, Salı günü üretici fiyatlarını ve Perşembe günü işsizlik başvurularını izleyecek.

Daha önce Fed'in bu yıl iki çeyrek puanlık faiz indirimi yapmasını bekleyen Bank of America Corp., artık beklemediğini söyledi ve bir sonraki hamlenin faiz artırımı olma riski bulunduğunu söyledi. Goldman Sachs Group Inc. bu yıl üç kesintiye karşılık iki kesinti öngörüyor.

Bu haftanın önemli olayları:

• Hindistan TÜFE, Pazartesi
• ECB Baş Ekonomisti Philip Lane ve Yönetim Konseyi üyesi Olli Rehn Pazartesi günü Hong Kong'da konuşuyor
• New York Fed Başkanı John Williams Salı günü konuşuyor
• Japonya Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Ryozo Himino Salı günü konuşuyor
• Avro Bölgesi sanayi üretimi, Çarşamba
• Fransa TÜFE, Çarşamba
• İngiltere TÜFE ve ABD TÜFE, Çarşamba
• Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee ve Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari Çarşamba günü konuşuyor
• Avustralya'da işsizlik, Perşembe
• Almanya TÜFE, Perşembe
• ABD'de ilk işsizlik başvuruları, perakende satışlar, ithalat fiyatları, Perşembe
• Bank of America ve Morgan Stanley Perşembe günü kazançları
• Çin GSYİH, emlak fiyatları, perakende satışlar, sanayi üretimi, Cuma
• Avro Bölgesi TÜFE, Cuma
• ABD konut başlangıçları, sanayi üretimi, Cuma

Piyasalardaki ana hamlelerden bazıları:

Hisse senetleri

• S&P 500 vadeli işlemleri Tokyo saatiyle 12:44'te yüzde 0,5 düştü
• Nikkei 225 vadeli işlemleri (OSE) %1,2 düştü
• Avustralya'da S&P/ASX 200 %1,5 düştü
• Hong Kong Hang Seng endeksi yüzde 1,2 düştü
• Shanghai Composite yüzde 0,4 düştü
• Euro Stoxx 50 vadeli işlemleri yüzde 0,4 düştü

Para birimleri

• Bloomberg Dolar Spot Endeksi yüzde 0,2 yükseldi
• Euro %0,3 düşüşle 1,0218 dolara geriledi
• Japon yeni yüzde 0,1 artışla dolar başına 157,54'e yükseldi
• Offshore yuan yüzde 0,1 artışla dolar başına 7,3554'e yükseldi

Kripto para birimleri

• Bitcoin çok az değişiklik göstererek 94.236,14 dolarda kaldı
• Ether %0,3 düşüşle 3.254,21 dolara geriledi

Tahviller

• 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi yedi baz puan artışla %4,76'ya yükseldi
• Japonya'nın 10 yıllık tahvil getirisi üç baz puan artışla %1,200'e yükseldi
• Avustralya'nın 10 yıllık getirisi 10 baz puan artışla %4,65'e yükseldi

Emtialar

• West Texas Intermediate ham petrol %1,8 artışla varil başına 77,91 dolara yükseldi
• Spot altın yüzde 0,1 düşüşle ons başına 2.686,66 dolara geriledi