Aile ofisleri özel pazarlara yöneliyor, 2016'dan bu yana% 500 tahsisler artış

Bu makalenin bir versiyonu ilk olarak CNBC's Inside Wealth bülteninde, yüksek net değerli yatırımcı ve tüketici için haftalık bir rehber olan Robert Frank ile ortaya çıktı. Üye olmak Gelecek baskılarını almak için, doğrudan gelen kutunuza.

Dünyanın zenginleri zenginleştikçe, yatırım firmaları doğrudan kredi verme ve veri merkezleri gibi özel varlıkları ikiye katladılar.

Özel pazarlara tahsis eden aile ofislerinin sayısı 2016'dan bu yana% 524 arttı ve veriler başına 651'den 4.067'ye yükseldi. Bu artış, BlackRock'un sahip olduğu alternatif yatırım verileri platformuna göre, servet yönetimi firmalarının (%410) ve bağışların ve vakıfların (%81) özel pazarlara tahsis ettiği varlıkları aşmaktadır.

Bu büyüme son yıllarda işaretlenmiştir, 2023'te yaklaşık% 21 ve 2024'te yaklaşık% 26 artar. 2025'in ilk yarısında özel pazarlara maruz kalan aile ofislerinin sayısı% 8 artmıştır.

Blackrock'un Amerika'daki kurumsal işine öncülük eden Armando Senra, aile ofisi faaliyetlerinin yatırımcılardan özel kredi ve altyapıya daha geniş ilgisini yansıttığını söyledi. Geçtiğimiz baharda yapılan bir BlackRock araştırması, tek aile ofislerinin yaklaşık üçte birinin 2025'ten 2026'ya kadar özel kredi ve altyapıya daha fazla yatırım yapmayı planladığını bildirdi.

PWC'den Jonathan Flack, CNBC'ye e -posta yoluyla, bu etkinliğin çoğunun yönetmek için çok daha fazla servete sahip aile ofislerine atfedilebileceğini söyledi. Deloitte'nin tahmini ile aile ofisleri, 2019'dan% 63 artışla 2024'te 3,1 trilyon dolarlık bir kombine yönetti.

Flack, aile ofislerinin hızlı paraya daha az ihtiyaç duyduğunu, böylece likit olmayan özel yatırımlar yapmayı göze alabileceğini söyledi. Danışmanlık devinin ABD ve küresel aile ofisi uygulamasının lideri Flack'e göre, onlarca yıl hatta nesiller boyunca yatırım yaptığı bilinen aile ofisleriyle özel pazarlar uzun vadeli zihniyetlerine hitap ediyor.

“Özel pazarlar, ailelerin aynı dönemde daha değişken olduğu kanıtlanmış kamu piyasalarına kıyasla daha istikrarlı bir büyüme ortamına daha uzun vadede yatırım yapmalarına izin veriyor.” Dedi.

Ancak aile ofisleri özel teklifler konusunda giderek daha seçici hale geldi. UBS tarafından yapılan bir anket, aile ofislerinin özel borç varlıklarını artırmayı planladığını, ancak 2025'te gelişmiş piyasa özkaynakları lehine özel sermaye bahislerini kesin olarak kesin.

Bununla birlikte, beş yıllık planları sorulduğunda, özel sermaye ve diğer özel varlıklara tahsislerini azaltmak yerine daha fazla aile ofisi artmayı amaçladı.