NVIDIA (NVDA) Kazanç Raporu Q4 2025

Nvidia, Çarşamba günü Bell'den sonra Wall Street beklentilerini yenen mali dördüncü çeyrek kazançlarını bildirdi. Şirket ayrıca mevcut çeyrek için güçlü bir rehberlik sağladı.

Şirketin raporu ve rehberliği, yonga üreticisinin yapay zeka tarafından yönlendirilen tarihi büyüme koşusunu 2025'e sürdürebileceğinden emin olduğuna işaret ediyor.

Şirket, LSEG tarafından yok edilen analistlerin tahminlerine kıyasla şöyle yaptı:

• Hasılat: 39,33 milyar dolar ve 38.05 milyar dolar tahmini
• Hisse başına kazanç: 89 sent ayarlandı ve 84 sent tahmin edildi

Nvidia, LSEG tahminlerine göre 41.78 milyar dolar beklenen 43 milyar dolar, artı veya eksi%2 beklediğini söyledi. İlk çeyrek tahminleri yıldan yıla Bir önceki yıla göre yaklaşık% 65'lik büyüme, bir yıl önce aynı dönemde yıllık% 262 büyümeden yavaşlama.

Baş Finans Müdürü Colette Kress, şirketin ilk çeyrekte yeni nesil AI çipi Blackwell'in satışlarının “önemli bir rampası” beklediğini söyledi.

Çeyrek boyunca net gelir, bir önceki yıla göre 12.29 milyar $ veya hisse başına 49 sent, seyreltilmiş hisse başına 22.09 milyar $ 'a veya 89 sent'e yükseldi.

Nvidia, çeyrekte% 73 brüt kar marjı bildirdi, bu da yıllık bazda üç puan düştü. Şirket, brüt kar marjındaki düşüşün daha karmaşık ve pahalı olan yeni veri merkezi ürünlerinden kaynaklandığını söyledi.

Şirket, Veri Merkezi Grafik İşleme Birimleri ile AI Boom'a binerken NVIDIA'da gelir artmaya devam ediyor– veya AI hızlandırıcıları için pazarın büyük çoğunluğunu oluşturan GPU'lar. Nvidia'nın çeyrekteki geliri% 78 arttı 35,1 milyar dolardan ve Nvidia için tam mali yıllık gelir% 114 artışla 130,5 milyar dolara yükseldi.

Ancak, şirket büyüdükçe Nvidia'nın büyümesi yavaşlıyor. 2024 mali yılının dördüncü çeyreğinde Nvidia satışları üç katına çıktı.

Bu takvim yılının odak noktası, şirketin Blackwell adlı yeni nesil AI işlemcilerini ne kadar hızlı gönderebileceğidir.

Nvidia, dördüncü çeyrekte Blackwell gelirinde 11 milyar dolar olduğunu söyledi. Nvidia CEO'su Jensen Huang, Blackwell'e olan talebin bir açıklamada “inanılmaz” olduğunu ve Kress'in “şirketimizin tarihindeki en hızlı ürün rampası” olduğunu söyledi.

Kress, yaptığı açıklamada, “Blackwell satışları, veri merkezi gelirimizin yaklaşık% 50'sini temsil eden büyük bulut servis sağlayıcıları tarafından yönetildi.” Dedi.

Blackwell satışları ve önceki nesil hopper AI cipslerinin satışları, şirketin veri merkezi işinde rapor edilmektedir. Bu birim şu anda şirketin toplam satışlarının% 91'ini, bir yıl önce% 83'ten ve 2023'ün aynı döneminde% 60'ını temsil ediyor. Toplamda, veri merkezi geliri son iki yılda yaklaşık on kat arttı.

Nvidia, dördüncü çeyrekte 35,6 milyar dolar veri merkezi gelirinin olduğunu ve bu da yıllık olarak% 93 arttığını söyledi. Bu aynı zamanda StreetCount beklentilerini 33,65 milyar dolar.

NVIDIA yetkilileri yatırımcılara, çipleri daha önce yapay zeka geliştirmek veya eğitmek için kullanılmış olsa da, Blackwell gibi yeni yongalarının, genellikle çıkarım adı verilen bir süreç olan AI yazılımı sunmak için kullanılacağını söyledi.

Kress ayrıca, Deepseek'in R1 gibi verimli modellerinin ek NVIDIA yongaları ihtiyacını sınırlayabileceği konusunda yatırımcı endişelerini de ele aldı. Yetkili, AI'dan yanıtlar yoluyla “düşünmek” için ek bilgi üretmesini isteyen yeni yollar çalıştırma yolları, Nvidia cips miktarının 100 katı gerektirebileceğini söyledi.

Kress, “Uzun düşünen, akıl yürütme yapay zeka, bir atış çıkarımlarına kıyasla görev başına 100 kat daha fazla hesaplama gerektirebilir.” Dedi.

“Bugün hesaplamamızın büyük çoğunluğu aslında çıkarımdır.” Dedi. Bakan, yeni nesil AI algoritmalarının mevcut hesaplama kapasitesinin milyonlarca katına bile ihtiyaç duyabileceğini söyledi.

Huang ayrıca, Amazon, Microsoft ve Google gibi teknoloji şirketleri tarafından geliştirilen özel yongalar tarafından NVIDIA'nın işinin tehdit edilip edilemeyeceği hakkında soruları da ele aldı.

Huang, “Çipin tasarlanması, konuşlandırıldığı anlamına gelmiyor.” Dedi.

Bu çeyrek şirketin veri merkezi işi, yüz binlerce GPU'yu birbirine bağlamak için kullanılan şirketin ağ parçaları için 3 milyar dolarlık satışları da içeriyordu. Ancak Nvidia, ağ oluşturmanın şirket için bir büyüme fırsatı olduğunu göstermiş olsa da, ağ satışları bir yıl öncesine göre% 9 düştü.

Şirketin 3D oyun oynamak için grafik işlemcileri içeren oyun işi, StreetCount beklentilerine karşı 3,04 milyar dolarlık 2,5 milyar dolarlık satış bildirdi. NVIDIA'nın grafik satışları yıllık olarak% 11 azaldı. Şirket, çeyrekte şirketin AI yongalarıyla aynı Blackwell mimarisini paylaşan tüketiciler için yeni grafik kartları duyurdu.

Şirketin büyüme kategorilerinden biri, otomobiller ve robotlar için çipler satıyor. Nvidia Çarşamba günü yaptığı açıklamada, çeyrek boyunca otomotiv satışlarında 570 milyon dolar olduğunu ve bu da şirketin AI işinin küçük bir kısmı olduğunu, ancak geçen yıla göre% 103 artışı temsil ettiğini söyledi.

Nvidia, 2025 mali yılında hisse geri alımlarına 33,7 milyar dolar harcadığını söyledi.