Geçtiğimiz Nisan ayından bu yana, bir döngünün başlangıcıyla birlikte faiz indirimleri Avrupa Merkez Bankası tarafından (ECBDeğişken faizli ipotek sahipleri için önemli bir referans olan Temmuz 2022 ile Eylül 2023 arasında aniden faiz artırımı yapan ), bir rahatlama durumu yaşıyor. Bir yıllık günlük Euribor yüzde 3'ün altına yerleşti ve bu da ipotek ödemelerini önemli ölçüde azalttı; değişken faizli kredisi olan üç milyondan fazla kişi için aylık ortalama 120 avro civarında veya yıllık 1.500 avronun üzerinde.
Bu, 12 ay önceki %4'ün üzerindeki seviyelerle karşılaştırıldığında özellikle Kasım ayına kadar belirgin olan bir trend. Maliyetlerde giderek hafifleyen bu düşüş, sadece mevcut ipotek kredilerini değil, ev almayı tercih edenlerin yeni kredilerini de etkiledi. Artan talebin gerçekten kıt bir arzla karşılaşmasıyla fiyatların artmaya devam edeceği korkusu nedeniyle hızla yükselen bir şey bu da bir kısır döngü yaratıyor.
Euribor'un düşüş eğilimi, Tasarruf Bankası Vakfı'nda (Funcas) olduğu gibi, araştırma kuruluşlarının tahminlerini aşağı yönlü revize etmelerine yol açtı. Kuruluşun tahminlerine göre 12 aylık Euribor, mevcut %3,49'a kıyasla 2025 yılını ortalama %3,31 ile bitirebilirken, gelecek yıl ortalaması %2,5 civarında olacak. Bu rakamlar, şimdiye kadar kullanılan tahminlerle karşılaştırıldığında sırasıyla onda üç ve altı oranında bir azalmayı temsil ediyor. Ancak %1,9'un biraz altında olan tarihsel ortalamanın üzerinde kalmaya devam edecek.
Diğer araştırma hizmetleri, ECB paranın fiyatını düşürmeye devam ettiği sürece 2025 yılında %2,1 ila %2,5 arasında olabilecek bu göstergeyi daha da düşürüyor. Öte yandan ertesi yıl, 2026'da tekrar %2,75 civarına doğru yükselişe geçebilir. Bütün bunlar Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) sürdürdüğü politika ve stratejiye bağlı olacak.
Euribor'un kaydettiği gelişme, piyasada konut satın almaya yönelik kredi arzını da değiştirdi. Sabit ipotekler, kredinin tüm ömrü boyunca faizin bağlı kalmasına izin verdiğinden, değişken faizli ipotekler müşteriler için çekiciliğini yitirdiğinden, bir kez daha başrol oynadı. Sözleşmelerin %60'ından fazlası sabit faizli krediler içindir. İspanya'daki mevcut ipoteklerin yaklaşık %63'ü değişken bir oran ile incelenirken, geri kalanı sabit oranlıdır (kredinin sözleşmeye bağlandığı andan itibaren değişmez). Değişken bir oranda incelenenlerin yaklaşık %62'si yılda bir kez, %30'u altı ayda bir bunu yapıyor; Euribor referansıyla (bankaların Evet arasında kredi verdiği ortalama oran) %90'dan fazlası.
Uzun vadede genel fikir birliği, Euribor'un istikrarlı bir trendi sürdüreceği, muhtemelen küresel ekonomik ve politik koşullardaki değişiklikler nedeniyle ılımlı dalgalanmalar yaşanacağı yönünde.
Bu nedenle, Euribor'un gelişimi büyük ölçüde ECB'nin politikalarına bağlı olacak ve bu da genel olarak ekonominin nasıl gittiğine ve özellikle enflasyonun yeniden yükselip yükselmediğine veya %2'den büyük ölçüde sapıp sapmayacağına bağlı olacak. Avrupa ekonomisi büyür ve enflasyon yüksek kalırsa, merkez bankasının daha kısıtlayıcı olması ve Euribor'da belli bir artışa neden olması muhtemel. Aksi halde daha fazla faiz indirimi yaşanacaktır.
Aylar arası bir oranda, Ekim ayındaki %4,160'a kıyasla Kasım 2023'te %4,022 seviyesinde düşmeye başladı ve art arda iki düşüş daha kaydetti: Aralık'ta (%3,679'a düştü) ve Ocak'ta 3,609'a kadar. %. Nisan, Mayıs, Haziran ve Temmuz aylarında düşüşler devam etti, ancak son aylarda darbe daha da sertleşti. Aslında Kasım ayında gösterge 2009 yılından bu yana en sert yıllık düşüşü kaydederek %2,506 seviyesinde kapandı. Uzmanlar önümüzdeki aylarda daha ılımlı düşüşler öngörüyor.
Okumaya devam etmek için abone olun
Bir yanıt yazın