Wall Street karışık bir haftayı geride bırakmaya çalışırken, Fed önümüzdeki günlerde merkezde yer alacak. Dow Jones Endüstriyel Ortalama Cuma günü art arda yedinci düşüş seansını, 2020'den bu yana en uzun kayıp serisini kaydetti ve hafta boyunca %1,8'lik düşüş yolunda ilerledi. S&P 500 de %0,6 düşüşle kayıp bir hafta yaşadı. Ancak Nasdaq, büyük teknoloji stoklarına aşırı maruz kalması sayesinde %0,34'lük bir kazanç elde etti. Ekonomik verilerin nispeten hafif olduğu bir hafta olmasına rağmen, iki ana rapor (Çarşamba günü yayınlanan Kasım tüketici fiyat endeksi raporu ve Perşembe günkü Kasım ayı üretici fiyat endeksi) önemliydi. Bunlar, Fed'in bu hafta iki günlük politika toplantısı için toplanmasından önce ABD enflasyonuna son bakışı temsil ediyordu. Tüketiciler tarafından ödenen fiyatları kapsadığı için iki veri arasında daha yakından takip edilen TÜFE, 12 aylık bazda %2,7 artışla tahminlerle örtüştü. TÜFE raporundaki önemli bir kusur, yapışkan konut enflasyonunun son işareti olan yıllık %4,7 artış gösteren barınma endeksiydi. Bu arada, toptan enflasyona bir bakış sunan ÜFE, Perşembe günü beklenenden daha sıcaktı ve Dow Jones'un %0,2'lik tahmini karşısında ay için %0,4 artış kaydetti. Ancak piyasa hâlâ Fed'in Çarşamba günü öğleden sonra faiz oranlarını çeyrek puan düşürmesini bekliyor, bu da hedef aralığını %4,25 ila %4,5'e düşürecek. İşgücü piyasasındaki yumuşama işaretleri Fed'in faiz indirimi iddiasını destekliyor. .SPX .IXIC,.DJI 1M dağ S&P 500'ün Nasdaq Composite ve Dow Jones Endüstriyel Ortalaması karşısında bir aylık performansı. Portföyde haftanın en önemli olayı, Costco'nun güçlü üç aylık sonuçlar yayınladığı ve Broadcom'un mutlak bir patlama raporu sunduğu Perşembe gecesiydi. Costco, premium hisse senedi değerlemesinin garanti edildiğine dair daha fazla kanıt sundu. Broadcom, Wall Street'teki en büyük yapay zeka kazananlarından biri olarak statüsünü pekiştirdi ve Cuma günkü seanstaki %24,4'lük artış sayesinde övülen 1 trilyon dolarlık piyasa değeri kulübüne katıldı. Broadcom belki de şaşırtıcı olmayan bir şekilde %25,2 kazançla S&P 500'de haftanın en iyi performans gösteren hisse senedi oldu. Ancak bu yine de daha geniş teknoloji sektörünü hafta boyunca yeşilde tutmak için yeterli değildi. S&P 500'deki 11 sektörden yalnızca iki sektör olumlu bölgede sonuçlandı: iletişim hizmetleri ve tüketici ihtiyari. İletişim hizmetlerinin performansı büyük ölçüde, bir Kulüp holdingi olan Google'ın ana şirketi Alphabet'in hisselerindeki yaklaşık %9'luk artıştan kaynaklandı. Yatırımcılar, Google tarafından duyurulan kuantum hesaplama alanındaki atılımın yanı sıra General Motors'un, Alphabet'in sahibi olduğu Waymo için iyi bir haber olan robotaksi hizmeti Cruise'dan para ödediği haberini de memnuniyetle karşıladılar. Tesla hisselerinin haftalık %12'lik kazancı, tüketicinin ihtiyari üstün performansının arkasındaki itici güç oldu. Elektrikli araç üreticisinin hisseleri, Donald Trump'ın Kasım ayındaki başkanlık seçimini kazanmasından bu yana %70'in üzerinde artış gösterdi. Jim, Perşembe günü New York Menkul Kıymetler Borsası'nın açılış zilini çaldıktan sonra Trump ile röportaj yaptı ve yapay zeka, elektrik talebi ve genel olarak hisse senedi piyasası hakkındaki düşüncelerini aldı. Malzemeler, kamu hizmetleri ve gayrimenkul geçen hafta S&P 500'de sırasıyla %2,9, %2,7 ve %2,4 düşüşle son üç sektör oldu. Önümüzdeki hafta ABD ekonomisinin durumu hakkında birkaç önemli güncelleme alacağız ve merkez bankasının politika kararı sonrasında Fed Başkanı Jerome Powell'dan bilgi alacağız. Hiçbir Kulüp ismi açıklanmadı ancak ev inşaatçısı Lennar ve kurumsal üniforma tedarikçisi Cintas gibi şirketlerin kazançları, gelecek yıla girerken ekonomi ve iş ortamına daha fazla ışık tutacak. Takvimlerinize işaretlemeyi unutmayın: Aralık ayı Aylık Toplantımız Çarşamba günü öğlen ET'de web sitemizden canlı olarak yayınlanacaktır. Ekonomi Haftanın büyük ekonomik güncellemesi Cuma günü, Kasım ayı kişisel harcama ve gelir raporunun yayınlanmasıyla geliyor – ve bunun içinde, PCE fiyat endeksi olarak bilinen, Fed'in tercih ettiği enflasyon ölçüsünü bulacağız. Dow Jones anketine katılan ekonomistler, gıda ve enerji fiyatları hariç tutulduğunda aylık %0,2 artış ve 12 aylık bazda %2,9 artış görmeyi bekliyor. Manşet seviyesinde beklentiler aylık %0,2, yıllık ise %2,5 artış yönünde. Bu rakamların Fed'in Çarşamba günkü politika toplantısı sonrasına kadar açıklanamayacak olması talihsiz bir durum ama yine de takvimi biz yapmadık. Daha önce de belirtildiği gibi, çeyrek puanlık bir indirimin daha yapılması bekleniyor. Ancak gelecek yıla baktığımızda durum daha da belirsizleşmeye başlıyor. Yatırımcılar, 2025'teki para politikasının nasıl görünebileceğine dair ipuçları almak için Fed başkanı Powell'ın basın toplantısını yakından dinleyecekler – Powell'ın merkez bankasının borçlanma maliyetlerini düşürmek için acelesi olmadığını yinelediğini duymak bizi kesinlikle şaşırtmaz. karar biraz “şahince bir karar”. Perşembe günü, bu iki olay arasında sıkışıp kalmışken, üçüncü çeyrek gayri safi yurtiçi hasılasına ilişkin son güncellememizi alacağız. Dow Jones'a göre ekonomistler Temmuz-Eylül döneminde GSYİH'da %2,9'luk bir artış bekliyor. Salı günkü Kasım ayı perakende satış raporu, Cuma günkü kişisel harcama verileri hakkında biraz fikir verebilir. Dow Jones tahmini, otomotiv satışları hariç aylık bazda %0,4 artış öngörüyor. Ayrıca imalat, madencilik, elektrik ve gaz hizmetleri endüstrilerinin durumuna ilişkin bir bakış sunan Kasım ayı kapasite kullanımı ve endüstriyel üretim raporunu da Salı günü alacağız. Ayrıca Çarşamba sabahı Kasım ayındaki konut başlangıçları ve inşaat izinleriyle başlayıp Perşembe günü Kasım ayındaki mevcut ev satışları raporuyla birlikte konut piyasasına ilişkin üçlü güncelleme alacağız. Ülkenin en büyük ev inşaatçılarından biri olan Lennar, çarşamba gecesi konut piyasasının durumu hakkında gerçek zamanlı güncellemeler sunan bir rapor yayınladı. Lennar'ın sonuçları ve konferans görüşmesi bu üst düzey makroekonomik raporlardan daha bilgilendirici olabilir. Birazdan Lennar hakkında daha fazla bilgi vereceğiz. Kazanç Portföyümüz dışında yatırımcıların dikkat etmesi gerektiğini bildiren birkaç önemli şirket var. Aslında Lennar da onlardan biri. Konut enflasyonunun ne kadar yapışkan olduğu göz önüne alındığında, her zaman bu pazara ilişkin içgörüler arayışındayız. Bu sefer, ipotek faiz oranlarında geçen tuhaf birkaç ayın ardından yönetimin tüketici davranışları hakkında ne söyleyeceğiyle ilgileniyoruz – Fed'in Eylül ayında kesinti döngüsüne başlamasına rağmen, ev satın almak için borçlanma maliyetleri artmaya başladı. Son haftalarda, bu yükseliş eğilimi biraz tersine dönmeye başladı, ancak ipotek faizleri pek çok kişi için caydırıcı derecede yüksek kalıyor. Micron ayrıca Çarşamba günkü kapanışın ardından yatırımcılara hem veri merkezleri hem de kişisel bilgisayarlar gibi tüketici elektroniği için çip talebine bir göz atma fırsatı verecek. Micron, Nvidia'nın sahibi Club da dahil olmak üzere bir dizi müşteri için bellek yongaları üretiyor. Micron'un PC'ler hakkındaki yorumu, aynı zamanda Club adı Advanced Micro Devices'ın da okunmasını sağlayacak. Perşembe sabahı küçük ve orta ölçekli işletmelere üniforma, temizlik ürünleri ve ilk yardım malzemeleri sağlayan Cintas'tan haber alacağız. Şirketin pek çok sektöre açık olması, onu ekonominin çeşitli sektörlerindeki ticari faaliyetler için bir barometre haline getiriyor. Jim'in geçmişte söylediği gibi, “Cintas kapıları sonuna kadar açarsa ekonomik durgunluk yaşayamazsınız.” Ülkenin en büyük maaş bordrosu işlemcilerinden biri olan Paychex, perşembe günü zil sesi gelmeden rapor veren bir diğer şirket. Cintas gibi Paychex de küçük ve orta ölçekli işletmelere odaklanıyor. Bu, onu işgücü piyasasının sağlığına dair bilgi sağlamak için benzersiz bir konuma getiriyor. Unutmayın, ABD tüketim odaklı bir ekonomidir. Düşük işsizlik, sürekli satın alma gücünü destekler ve bu nedenle durgunluktan kaçınmanın anahtarıdır. Perşembe akşamı, Çin ekonomisinin durumuna dair bir fikir verebilecek Nike'tan ve hemen hemen her ekonomik sektörden işletmelere ve ülke çapındaki tüketicilere hizmet veren FedEx'ten haber alacağız. Bu, FedEx'i hem işletmelerden hem de tüketicilerden gelen ekonomik aktivite ve talebe ilişkin üst düzey bir görünüm sağlayacak bir konuma getiriyor. Önümüzdeki hafta 16 Aralık Pazartesi Önemli bir olay yok 17 Aralık Salı 08:30 ET: Perakende Satışlar 09:15 ET: Endüstriyel Üretim ve Kapasite Kullanımı Zilden önce: Amentum (AMTM) Zilden sonra: Heico Corp. (HEI) 18 Aralık Çarşamba 08:30 ET: Konut Başlangıçları ve İnşaat İzinleri 12:00 ET: Yatırım Kulübünün Aylık Toplantısı 14:00 ET: Federal Rezerv oranı kararı Zilden önce: ABM Industries (ABM), General Mills (GIS), Toro (TTC), Jabil (JBL) Zilden sonra: Micron (MU), Lennar (LEN), MillerKnoll (MLKN), Steelcase (SCS) ), Worthington Steel (WS) 19 Aralık Perşembe 08:30 ET: İlk İşsizlik Başvuruları 08:30 ET: Gayri Safi Yurt İçi Fiyat 10:00 ET: İşsizlik Başvuruları 08:30 ET: Mevcut Ev Satışları Zil: Accenture (CAN), Cintas (CTAS), Darden (DRI), FactSet (FDS), Conagra (CAG), Paychex (PAYX), CarMax (KMX) Zilden sonra: Nike (NKE), FedEx (FDX), BlackBerry (BB), Mission Products (AVO), Scholastic (SCHL) 20 Aralık Cuma 08:30 ET: Kişisel Harcama ve Gelir Zilden önce: Karnaval (CCL), Winnebago Industries (WGO) (Jim Cramer'in Charitable Trust'ı uzun süredir AVGO, COST, NVDA, GOOGL ve AMD'dir. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olduğunuzda, Jim bir işlem yapmadan önce bir işlem uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever vakfının portföyündeki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekliyor. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını yayınladıktan sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİ İLE BİRLİKTE HÜKÜM VE KOŞULLARIMIZA VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALMANIZ NEDENİYLE HİÇBİR MEMURİYET YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİL VEYA OLUŞMAZ. BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KAR GARANTİSİ VERİLMEZ.
ABD Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell, 14 Kasım 2024 Perşembe günü Dallas, Teksas, ABD'deki Fair Park'taki Music Hall'da.
Shelby Tauber| Bloomberg | Getty Images
Wall Street karışık bir haftayı geride bırakmaya çalışırken, Fed önümüzdeki günlerde merkezde yer alacak.
Bir yanıt yazın