Önümüzdeki haftanın enflasyon verileri, Donald Trump'ın kesin zaferinin ardından tüm zamanların en yüksek seviyelerine çıkan borsanın yükselmeye devam edip edemeyeceğini belirleyebilir. Ekim ayı tüketici ve üretici fiyatları verileri, Federal Reserve'ün bu hafta faiz oranlarını geniş çapta beklenen bir hareketle çeyrek puan düşürmesinin ardından sırasıyla Çarşamba ve Perşembe günü açıklanacak. Merkez bankasının genişleme döngüsüne devam edebileceğini doğrulayan daha soğuk bir enflasyon baskısı, kısmen istikrara kavuşan fiyatlar ve bir miktar da yumuşayan işgücü piyasası nedeniyle yırtılan bir borsayı destekleyecektir. Öte yandan, bu anlatıyı tehdit eden daha sıcak bir rakam bu kazanımları altüst edebilir. B. Riley Wealth Management'ın baş piyasa stratejisti Art Hogan, “Piyasanın şu anda bu seviyede oturduğu taburenin ayaklarından biri, Fed'in faiz indirimi yaptığı gerçeğidir” dedi. “Ve kesinlikle bu görüşü değiştirecek herhangi bir şeyin elma arabasını devirebileceğini söyleyebilirim.” .SPX 5D dağ S&P 500, beş gün içinde Şimdilik yatırımcılar Fed'in nötr seviyeye döneceği konusunda iyimser, bu da Fed fonlama hedef oranının ekonomi için ne genişletici ne de daraltıcı olmayan bir seviyeye döneceği anlamına geliyor . CME FedWatch Tool'a göre piyasalar şu anda Fed'in Aralık ayında faiz oranlarını çeyrek puan daha düşürme ihtimalini %64 olarak fiyatlıyor. Gecelik borç verme oranının şu anda bulunduğu %4,5 ila %4,75 aralığından 2025'i %3,5 ila %4 arasında bir yerde bitirmesi bekleniyor. Temel enflasyon En azından tüketici fiyat endeksi veya TÜFE gibi ekonomistlerin tahminleri söz konusu olduğunda, endişeler devam etse de önümüzdeki hafta yatırımcılara faiz oranlarına ilişkin bakış açılarını değiştirmeleri için çok az neden verilecek. FactSet'in anketine katılan ekonomistlere göre Ekim TÜFE'sinin önceki ayla aynı şekilde aylık bazda %0,2 artması bekleniyor. Yıllık bazda ise önceki okumadaki %2,4'ten %2,5'e yükselmesi bekleniyor. Değişken gıda ve enerji fiyatlarının hariç tutulduğu çekirdek enflasyonun aylık ve yıllık bazda sırasıyla %0,3 ve %3,3 seviyesinde sabit kalması bekleniyor. Bu arada, barınmayı hariç tutan Ekim ayı üretici fiyat endeksinin, önceki aydaki %0,0 seviyesinden %0,3 artış göstermesi bekleniyor. Yıllık bazda ise daha önceki %1,8 seviyesinden %2,3 oranında artması bekleniyor. Laffer Tengler Investments'ın CEO'su Nancy Tengler, “Enflasyonun yapışkan olduğundan ve baz etkileri ile barınma nedeniyle yeniden yükselişe geçebileceğinden endişeleniyorduk” dedi. “Bunun, piyasanın faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalmasını beklemesinden kaynaklandığını düşünüyorum.” 'Trump ticareti' Tabii ki, son zamanlarda hisse senedi yükselişinin önüne geçebilecek çok az şey var gibi görünüyor; “Trump ticareti” piyasanın geniş kesimlerinde yatırımcıların coşkusuna yol açıyor. Bu hafta Dow Jones Endüstriyel Ortalaması ilk kez 44.000'i aşarken, S&P 500 de aynısını yaparak 6.000'i geçerek kendi dönüm noktasına ulaştı. Nasdaq Composite de gün içi rekorunu kırdı. Finansal hisseler, kurumsal vergilerin düşürüleceği vaadiyle yükselişe geçerken, biyoteknoloji sektöründeki birleşme ve satın alma faaliyetlerinde artış görebilecek hisseler de yükselişe geçti. Bitcoin yükseldi, altın düştü. Küçük büyükler toplandı. Petrol stokları toparlandı ve yenilenebilir enerji geriledi. Çin'in açığa çıkardığı hisse senetleri düştü. Bu artışa rağmen birçok yatırımcı, güçlü temel zemin nedeniyle piyasada yükseliş beklentisini sürdürüyor. FactSet verilerine göre, yatırımcılar şu ana kadar olumlu sürprizler bildiren 450 S&P 500 şirketinin yaklaşık %74'ü ile iyimser bir üçüncü çeyrek raporlama sezonunu tamamlıyor. Atlanta Fed'in dördüncü çeyrekte %2,5'lik reel GSYH büyümesi öngörmesiyle ABD ekonomisi güçlü. Piyasalar tahvil getirilerindeki yükselişi bile absorbe etti; 10 yıllık Hazine tahvili getirisi bu haftanın sonunda %4,5'in altında sakinleşiyor gibi görünüyor. ABD10Y 5D dağ ABD 10 yıllık Hazine getirisi Buna rağmen, vergi kesintilerinin 2025'ten sonraya uzatılıp uzatılmayacağını belirleyecek Kongre kontrolüne ilişkin henüz netlik eksikliği de dahil olmak üzere endişeler mevcut. Gelecek dönem başkanı enflasyona neden olabilir ve belgesiz göçmenlerin kitlesel olarak sınır dışı edilmesi vaadi yurt içi üretkenliğe zarar verebilir. Hogan, “Şu an için piyasalar bu yeni yönetimin olumlu etkilerine odaklanmayı başarmış gibi görünüyor” dedi ve “potansiyel olumsuzluklar hakkında mezarın başında ıslık çaldı” dedi. Hafta öncesi takvimi Tüm zamanlar ET. 11 Kasım Pazartesi Önemli bir olay yok. 12 Kasım Salı 06:00 NFIB Küçük İşletme Endeksi (Ekim) 17:00 Philadelphia Merkez Bankası Başkanı Harker, Carnegie Mellon Üniversitesi'nde konuşuyor Kazançlar: Occidental Petroleum, Live Nation Entertainment, Tyson Foods, Home Depot, Mosaic 13 Kasım Çarşamba 8:30 Tüketici Fiyat Endeksi (Ekim) 08:30 Saatlik Kazançlar finali (Ekim) 08:30 Ortalama Çalışma Haftası finali (Ekim) 14:00 Hazine Bütçesi NSA (Ekim) Kazançlar: Cisco Systems 14 Kasım Perşembe 08:30 Devam Eden İşsizlik Hasarlar (11/02) 08:30 İlk Hasarlar (11/09) 08:30 Üretici Fiyat Endeksi (Ekim) Kazançlar: Uygulamalı Malzemeler, Walt Disney 15 Kasım Cuma 08:30 İhracat Fiyat Endeksi (Ekim) 8 :30 İthalat Fiyat Endeksi (Ekim) 08:30 Empire State Endeksi (Kasım) 08:30 Perakende Satışlar (Ekim) 09:15 Kapasite Kullanımı (Ekim) 09:15 Sanayi Üretimi (Ekim) 09:15 İmalat Üretim (Ekim) Sabah 10 İş Stokları (Eylül) Kazançlar: Artan
11-15 Kasım 2024 Görünümü
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın