Jefferies'e göre vergi yazılımı şirketi Vertex'in önünde uzun vadeli bir büyüme yolu var. Analist Samad Samana, hisseleri beklemeden satın almak üzere yükseltti ve fiyat hedefini 15$ artırarak 50$'a yükselterek yaklaşık %18,6 artışa işaret etti. Bu yıl Vertex hisseleri %56,5 artış göstererek S&P 500'ün %20'lik yükselişini önemli ölçüde geride bıraktı. Samana müşterilere yazdığı bir notta, “2023'e başlamak için kenarda kaldığımızda, VERX'in alt devir büyümesinin dayanıklılığını ve halka arz sonrası yatırım döngüsünün diğer tarafındaki marj kaldıracını yeterince takdir etmedik” dedi. “Kaldıraç geri geldikçe hisse senedi keskin bir şekilde yükselirken, hasat edilecek çok fazla marj kaldığına inanıyoruz. Bu, sağlıklı Cloud gelir büyümesiyle birleştiğinde premium değerlemeyi desteklemelidir.” VERX YTD'nin bu yılki dağ Vertex performansı. Firmaya göre Vertex önümüzdeki birkaç yıl içinde güçlü bir bulut büyümesi sağlayacak. Şirketin yönetimi bu yıl bulutta %28'lik bir büyüme bekliyor ve Samana, en az 2027'ye kadar yıllık %20'den fazla bileşik büyüme görebileceğini düşünüyor. Samana, Vertex'in bulut geliri büyüme fırsatının Eylül ayında e-fatura sağlayıcısı Ecosio'yu satın almasıyla desteklendiğini söyledi. Vertex'in ayrıca şirket içi yazılımdan buluta güçlü müşteri geçişinin devam ettiğini görebildiğini ve bu durumun gelir artışından ve marjlardan yararlanabileceğini söyledi. Samana, “Sektördeki ayak izi ve mevcut müşteri tabanı, Ecosio'nun yetenekleriyle birleştiğinde, tam entegre edildikten sonra hızla pazar payı kazanmasını sağlayacak” dedi. “Mgmt, Ecosio entegrasyonunun yanı sıra yapay zeka tabanlı girişimlere yatırım için iki yıllık bir yatırım gerektiğinin çağrısını yaparken, VERX'in yatırım öncesi döngü marjlarına beklenenden daha hızlı geri dönüşünün, mgmt'nin faaliyet giderleri disiplinine olan bağlılığını ve yeteneğini gösterdiğine inanıyoruz. kaldıracı artırın” diye ekledi. LSEG verilerine göre, Vertex'i araştıran 12 analistten sekizinin hisse senedinde satın alma veya güçlü satın alma notu var. Ancak ortalama fiyat hedefi ileriye dönük olarak hafif bir düşüşe işaret ediyor.
Jefferies, bu vergi yazılımı adının bulut gelir artışını sürdürdüğü için neredeyse %20 artabileceğini söylüyor
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın