Charlie Scharf, 2019 yılında Wells Fargo'nun CEO'su olarak göreve başladığından beri bankayı temizliyor. Görev süresinden önce burada işlenen geçmiş suçlarla bağlantılı altı rıza kararını temize çıkardı. Bir kaynak CNBC'ye verdiği demeçte, bankanın varlıklarını 1,95 trilyon dolar ile sınırlayan yaklaşık altı yıl önce Federal Reserve'den gelen bir tanesinin de aralarında bulunduğu bir kaynağın CNBC'ye verdiği bilgiye göre yönetimin gidecek sekiz işi daha var. Ancak kapak kaldırılmadan önce her siparişin tamamlanması gerekmez. Son olarak, Wells Fargo'nun 2016 yılındaki sahte hesap skandalına bağlı kulüp adına verilen büyük cezanın 15 Şubat'ta Döviz Kontrol Ofisi (OCC) tarafından kaldırılmasının ardından hisseler yükselişe geçti. Wells Fargo'nun 2024'teki %16'lık hisse kazancı, onu bu yılın en yüksek hissesi haline getirdi. ABD'nin en büyük bankaları arasında en iyi performans gösteren banka. Karşılaştırma yapmak gerekirse, JPMorgan Chase ve Bank of America, yılbaşından bu yana sırasıyla yaklaşık %11 ve %6 artış kaydetti. Fellow Club'ın sahibi Morgan Stanley, 2024'te %6,5'ten fazla kayıp yaşadı. KBW Bank Endeksi ise yılbaşından bugüne %3,2 artış gösterdi. S&P 500 endeksi 2024'te %7,5'ten fazla artış gösterdi. WFC .SPX,.BKX 5Y mountain Wells Fargo vs. S&P 500 vs. KBW Bank Endeksi 5 yılda Şubat OCC eylemi büyük ilgi görüyor çünkü Fed'in ilk etapta Wells Fargo'ya varlık tavanı uygulamasının ana nedenlerinden birinin 2016 onay kararı olduğuna inanılıyordu. Tavan, bankanın yeni kredi yazma kapasitesini kısıtlıyor. Bankacılıkta muvafakat kararı, bir banka ile düzenleyici kurum arasında, iş uygulamalarını değişiklikleri kabul etmeden veya reddetmeden ele almaya yönelik yasal bir anlaşmadır. “Bu yüzden yatırımcıların bu yükselişin etrafında yoğunlaştığını ya da toplandığını düşünüyorum. Çünkü zaten bir kısmını kaldırmış olsalar da – ve daha yapacak çok şeyleri olsa da – bu onlar için meselenin özünde yer alıyordu. Piper Sandler'ın kıdemli banka analisti Scott Siefers Cuma günü CNBC'ye söyledi. “Sanırım bu, en azından psikolojik olarak yatırımcıların 'Tamam, sonunda bitiş çizgisine yaklaşıyoruz' diye düşünmesine neden oldu.” Wells Fargo'nun son zamanlardaki üstün performansı, Fed'in uyguladığı varlık tavanının daha erken kaldırılacağı yönündeki yüksek umutlara bağlanabilir. daha sonra değil. Kulüp analistleri bunun 2025'te gerçekleşebilecek bir olay olabileceğini düşünüyor. Hissedarlar beklerken, burada Scharf'ın bankanın hareketini temizlemek için kaydettiği ilerlemeye ve bu süreçte onay emrinin feshi ve sona ermesine hisselerin nasıl tepki verdiğine bir bakalım. 15 Şubat 2024: OCC tarafından geçen ay kaldırılan 2016 onay kararı, bankayı perakende ürün ve hizmetlerini satma şeklini yenilemeye zorladı. Duyuru üzerine hisse senedi %7,2'den fazla artış gösterdi. O tarihten bu yana hisse senedi %9,5'ten fazla değer kazandı ve Perşembe günkü 57,68$'lık zirve fiyatı da dahil olmak üzere 52 haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Scharf geçen ay yaptığı açıklamada, “OCC'nin eylemi, müşterilerimize on yıl öncesine göre farklı şekilde hizmet vermek için yeni sistemleri, süreçleri ve kontrolleri etkili bir şekilde uygulamaya koyduğumuzun teyididir” dedi. “Bu disiplinlerle çalışmaya devam etmemizi sağlamak bizim sorumluluğumuzdur.” Bu, Wells Fargo'nun Fed'in bilanço kısıtlamalarına ilişkin büyük bir engelini ortadan kaldırdı. Günler sonra 20 Şubat'ta Kulüp, portföyü doğru boyutlandırmak için bu güçte satış yapmaya karar verdi. Wells Fargo, son kazanımların ardından yaklaşık %5 ile en büyük pozisyonumuz haline geldi. O dönemde Kulübün portföy analizi direktörü Jeff Marks, düzenleme haberlerini Wells Fargo için “kesin bir kazanç” olarak tanımlamıştı. Marks, Fed'in varlık sınırının sona ermesinin, yönetimin maddi adi hisseli özsermayeden (TCE) %15'lik sürdürülebilir bir getiri sağlama becerisine daha fazla güven sağlayacağını da sözlerine ekledi. 20 Aralık 2022: Tüketici Mali Koruma Bürosu (CFPB), iki yıldan biraz daha uzun bir süre önce, öğrenci kredisi hizmetlerinde suiistimalle ilgili 2016 onay emrini feshetti. Aynı zamanda Wells Fargo, kredili mevduat ücretleri, otomobil kredileri ve ipoteklerle ilgili olarak CFPB ile 3,7 milyar dolarlık bir anlaşmaya vardığını söyledi. Hisseler o gün %2 düşüşle 40,98 dolara düştü. Hisse senedi, takip eden yılda yükseliş eğilimine girdi ve 2023'ün tamamında %19 artış gösterdi. S&P 500 geçen yıl %26 artarken KBW hafif düştü. Wells Fargo, bölgesel bankaların küresel krizden kaynaklanan olumsuz etkilerine rağmen bu dönemde kazanç elde etmeyi başardı. Silikon Vadisi Bankası'nın geçen yılın Mart ayındaki başarısızlığı, tüm sektörü sarstı. 20 Ocak 2022: Wells Fargo, iki yıldan fazla bir süre önce, bankanın 2015'ten önce belirli müşterilere sunduğu ek ürünleri ele alan OCC onay kararının kaldırıldığını söyledi. O gün hisse senedi %1 düşüşle 55 dolara geriledi. Hisseler 2022'de %14 düştü; bu, KBW'nin %24'lük düşüşünden çok daha az. 2022 genel piyasa için berbat bir yıldı: S&P 500 %19,4 oranında değer kaybetti. 9 Eylül 2021: Üç yıldan kısa bir süre önce, Wells Fargo'nun perakende satış uygulamalarıyla ilgili CFPB 2016 onay kararının süresi doldu. Açıklamanın ardından banka hisseleri yüzde 1,2 artışla 44,36 dolara yükseldi. 2021 yıl sonu itibarıyla hisseler, son kullanma haberinden bu yana %8'lik bir yükseliş daha yaşadı. Wells Fargo hisseleri, KWB'nin %36'lık artışına kıyasla 2021'in tamamında %59 arttı. S&P 500 2021'de yaklaşık %27 değer kazandı. 5 Ocak 2021: Aynı yıl Wells Fargo, 2015'ten gelen OCC onay emrinin iptal edildiğini duyurdu. Bu, bankanın kara para aklamayı önleme uyum programıyla ilgiliydi. Güncellemenin ardından hisseler o gün %2,8 artışla 30,35 dolara yükseldi. Ocak 2020: Dört yıldan fazla bir süre önce süresi dolan başka bir CFPB onay kararı daha vardı. Ancak banka o sırada eylemi resmi olarak duyurmamıştı. CNBC, konuya açıklık getirmek için Wells Fargo'ya ulaştı ve bir sözcü, onay kararının 22 Ocak'ta sona erdiğini doğruladı. Wells Fargo hisseleri, Kovid salgınının ilk günleri olan 2020'de yaklaşık %44 değer kaybetti. KBW 2020'de %14 kayıp yaşadı. Mart 2020'de 22 seansta %30 düşüş yaşayan S&P 500, yılı %16,3'ün biraz üzerinde tamamladı. Sonuç olarak Wells Fargo yönetiminin bankanın önceki hatalarını düzeltmeye yönelik çabalarının devam etmesinden dolayı iyimseriz. Düzenleyici taleplere uyum sağlamak, bankayı Fed'in uyguladığı varlık tavanının kaldırılmasına daha da yaklaştıracak. Kulüp bunun bu yıl gerçekleşip gerçekleşmeyeceğinden şüphe etse de, bankanın büyümesi artık kısıtlanmadığında hisselerin daha fazla yükselişe geçeceği konusunda iyimserler. (Jim Cramer's Charitable Trust, uzun adıyla WFC, MS. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olduğunuzda, Jim bir işlem yapmadan önce bir işlem uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever vakfının portföyündeki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekliyor. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını verdikten sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİ İLE BİRLİKTE HÜKÜM VE KOŞULLARIMIZA VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALMANIZ NEDENİYLE HİÇBİR GÜVEN YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİL VEYA OLUŞMAZ. BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.
Wells Fargo bankası New Brighton, Minnesota'da imza attı.
Michael Siluk | UCG | Evrensel Görüntüler Grubu | Getty Images
CEO olarak göreve başladığından beri Wells Fargo 2019'da Charlie Scharf bankayı temizliyor.
Bir yanıt yazın