Cuma günü çığ gibi büyüyen satışlar borsayı çökertti; hafta başındaki rekor seviyelere göre çarpıcı bir geri dönüş yaşandı. Chip stokları geçen haftanın son ticaret seansında düşüş yaşadı. Kulüp adı Broadcom'un kazançları hayal kırıklığına uğrattığından beri teknolojide bazı zayıflıklar vardı. Ancak Cuma günkü satışlar, güçlü istihdam raporunun Fed'in faiz indirimi umutlarını boşa çıkarması ve 10 yıllık tahvil getirisinin %4,5'in üzerine yükselmesiyle bir sonraki seviyeye ulaştı. S&P 500 ve Nasdaq Cuma günü sırasıyla %2,6 ve %4,2 oranında değer kaybederek Salı günkü rekor seviyedeki kapanışların uzak bir anı gibi görünmesine neden oldu. Teknolojinin sağlık hizmetleri ve finans gibi geri kalmış sektörlere doğru kitlesel dönüşümü bizim için bazı kazananlar yarattı. Hafta genelinde Eli Lilly %2,4, Wells Fargo ise %5,7 kazandı. Her şey söylendiğinde ve yapıldığında, S&P 500 ve Nasdaq'taki haftalık kayıplar Cuma günkü düşüşleri yansıtıyordu. S&P 500 dokuz haftalık galibiyet serisine son verdi. Broadcom ve diğer iki Club teknoloji isminin karşılanmayan çok yüksek kazanç beklentilerinden başlayarak geçen hafta piyasa hareketini neyin tetiklediğine daha yakından bakalım. Sıcak hisse senetleri kazançlara doğru Her şey Çarşamba günü, Palo Alto Networks hisselerinin önceki akşam güçlü bir yükseliş ve yükseliş çeyrek göstermesine rağmen düşmesiyle başladı. Hisse senedi Pazartesi günü yeni bir rekor kırdıktan sonra baskıya sıcak girdi. Yönetim uzun vadeli mali görünümünü artırmak yerine yinelediğinde, satıcılar hisse senedini %5,6 oranında düşürdü. Palo Alto'ya bakış açımızı değiştirmedi. Yönetimin sonunda Wall Street'e yapay zekanın işlerini hızlandırabileceğini göstermesini seviyoruz. Jim Cramer'in asılsız kesinti endişeleri olduğunu söylediği bu yılın başlarında siber hisse senetlerinin ne kadar kötü bir şekilde satıldığı dikkate alındığında bu çok büyük bir rakam. Hafta genelinde Palo Alto %3,4 düştü. Benzer bir hikaye, CrowdStrike'ın çarşamba akşamı beklenenden daha iyi kazançlar ve ileriye yönelik rehberlik raporu vermesiyle de yaşandı. Hisse senedi Perşembe günkü seansta %10'dan fazla düşüş yaşadı ancak %4'ün altında kapandı. Palo Alto gibi, CrowdStrike'ın zayıflığı da rekora yakın yüksek hisseler arasında yüksek beklentilerin gerisinde kalmasına bağlanabilir. Cesaretimiz kırılmadı. CrowdStrike ayrıca bize yapay zekanın iş dünyası için bir nimet olduğunu da gösterdi. CEO George Kurtz bunu konferans görüşmesinde kendisi söyledi. Ne yazık ki CrowdStrike Cuma günü daha da satış yaparak hafta boyunca %8'den fazla kayıp yaşadı. Ancak en büyük düşüşü hisseleri Perşembe günkü kazancın ardından %12,6 düşen Broadcom oldu. Buradaki fiyat hareketi biraz daha anlaşılır olabilir çünkü bu sadece daha güçlü bir rehberlik sunmanın başarısızlığı değildi; aynı zamanda rapor edilen çeyrekte beklenenden daha düşük bir gelir rakamıydı. İşinin yapay zeka ile ilgili kısımları güçlüydü. Ayrıca yönetimin 2028 mali yılında yapay zeka yarı iletken gelir artışının devam edeceği öngörüsü de bizi cesaretlendirdi. Bu, stokları kurtarmak için yeterli değildi. Satışlar Cuma günü de devam etti ve Broadcom %13,7 düşüşle haftanın en kötü hisse senedimiz oldu. En yeni çip stoğumuz olan Intel'deki haftalık kayıplar Broadcom'la başa baş durumdaydı. Intel haftada %13,5 kaybetti. Çarşamba günü bir pozisyon başlattık ve Cuma günü düşüşe geçerek daha fazla hisse satın aldık. Intel'e, ajansal yapay zeka çağı için iyi konumlandırılmış güçlü merkezi işlem birimi (CPU) işi nedeniyle girdik. Veri merkezi sunucu raflarında CPU'ların GPU'lara oranı daralıyor. GPU'lar, Nvidia'nın pazara hakim olduğu grafik işlem birimleridir. Kingmaker Nvidia Nvidia, hafta boyunca çok daha mütevazı bir %2,9 düşüş yaşadı. Pazartesi günü Tayvan'da düzenlenen etkili Computex konferansında CEO Jensen Huang, Nvidia'nın Arm Holdings mimarisini temel alan çiplerle kişisel bilgisayar pazarına girdiğini duyurdu. Aynı zamanda bir kulüp adı olan Arm'ın hisseleri haberle birlikte yüzde 15,7 oranında arttı. Ancak çip stoklarındaki satışlardan da etkilenmedi. Kol hisseleri haftada %3 kayıp yaşadı. Kol bizim için inanılmaz bir pozisyon oldu; hisseleri hâlâ %213 oranında artış gösteriyor. Bütün bu katliamın ortasında büyük bir çip stoku kazananı vardı. Marvell Technology'nin hisseleri geçen hafta %28'den fazla değer kazandı. Salı günü Jensen, Marvell'in “bir sonraki trilyon dolarlık şirket” olacağını öngördü. Hisse senedinin hızla yükselmesine neden olan bu yorumlardan önce Marvell'in piyasa değeri yaklaşık 200 milyar dolardı. Jim, Marvell hisselerindeki keskin yükselişin endişe verici olduğunu söyledi. “Bunlar büyük hamleler ve bunu tek bir kişinin söylemesinden başka hiçbir şeye dayanmıyorlar.” Yine de Jim, Club hissesi olmayan Marvell'e ilişkin yükseliş beklentisini sürdürüyor. Halka arzlar ve hisse satışları Haftanın önümüzdeki hafta ve sonrasına da yansıyacak diğer büyük hikayesi, üç büyük halka arzdan dolayı piyasaya çarpması beklenen hisse senedi akınıdır. Bunlardan ilki, önümüzdeki Cuma günü ticarete başlayacak olan SpaceX. Elon Musk'un uydu, roket ve yapay zeka şirketi geçen Çarşamba günü, her biri 135 dolarlık sabit fiyattan 555,6 milyon hisse satarak 1,8 trilyon dolarlık piyasa değerinde yaklaşık 75 milyar dolar toplama planlarını açıkladı. SpaceX, çok sayıda yüksek profilli halka arzdan sadece bir tanesi. Claude adı verilen geniş dil modelleri ailesiyle tanınan Anthropic, halka arz izahatını Pazartesi günü gizlice sundu. Anthropic yakın zamanda girişimin değerini 965 milyar dolar olarak belirleyen bir finansman turunu kapattığından, anlaşma yapay zekaya atlamaya hazır yatırımcılar için tarihi bir hisse satışı yaratabilir. Haber, Anthropic'i, halka açık bir pazarda listelenme planlarını hazırlayan rakibi OpenAI'nin önüne koydu. Girişim yakın zamanda 852 milyar dolarlık bir değere ulaştı. Şirketler yalnızca halka arz yoluyla sermaye artırmıyor. Geçen hafta Alphabet, yapay zeka geliştirmesi için daha fazla fon sağlamak amacıyla 85 milyar dolarlık hisse satmayı planladığını duyurdu. Google'ın ana şirketinin hisseleri Salı günü haberler üzerine neredeyse %4 düştü ve haftada %3 kayıp yaşadı. Yatırımcılar genellikle şirketlerin yatırımları finanse etmek için hisse senedi satmalarından hoşlanmazlar çünkü bu, mevcut hisselerini sulandırabilir. Bu hamle, diğer megacap'ların da aynı şeyi yapıp yapmayacağına dair soruları gündeme getirdi. Kulüp hisse senedi Meta Platformları, Financial Times'ın şirketin yapay zeka hamlesini finanse etmek için hisse senedi teklifinde potansiyel olarak on milyarlarca dolar toplayabileceğini bildirmesinin ardından Cuma günü battı. Meta hafta boyunca %6'dan fazla kayıp yaşadı. Jim, tüm bu anlaşmalar hakkında bir uyarıda bulunarak, stok arzındaki büyük bir artışın piyasada kısa vadede ters bir rüzgar yaratabileceğini söyledi. Büyük teknoloji halka arzları ve hisse satışları dizisi, yatırımcıların nakit toplamak ve başka yerlerden hisse satın almak için mevcut varlıklarını satmasına neden olabilir. Çarşamba günkü “Mad Money” programında “Boğa piyasaları iş koşulları, faiz oranları veya jeopolitik çalkantılar nedeniyle ölebilir, ancak onları en kolay şekilde mezbahaya sürükleyen şey yeni arz fazlalığıdır” dedi. “Her piyasada olduğu gibi arz talebi aştığında fiyatlar hemen düşer.” Jim şöyle devam etti: “Hisse senedi arzının yatırımcı talebini aşacağından endişeleniyorum. Şu anda takvime baktığımda, piyasayı düşürmeden tüm bu anlaşmaları nasıl karşılayabileceğimizi bilmiyorum. Bir kerede çok fazla sermaye.” (Jim Cramer's Charitable Trust'taki hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olduğunuzda, Jim bir işlem yapmadan önce bir işlem uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever vakfının portföyündeki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekliyor. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını verdikten sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİ İLE BİRLİKTE HÜKÜM VE KOŞULLARIMIZA VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALMANIZ NEDENİYLE HİÇBİR MEMURİYET YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİL VEYA OLUŞMAZ. BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.
İşte borsayı kasırga dolu bir haftaya sürükleyen 3 güç
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın