İlerici bir ekonomist olarak, 2021'de genel olarak muhafazakar bir meslektaşım olan ve şu anda Trump Beyaz Saray'daki Ulusal Ekonomi Konseyi'ni yöneten Kevin Hassett ile bir makale yazdım. O zaman anlaşmıştık Amerikan emeklilik krizinin temel aritmetiği. Hala yapıyoruz. Bu yüzden onun gibilerin ve benim gibilerin hepsi şunu söyleyebilir: Trump'ın geçen ay TrumpIRA'ları kuran başkanlık emri Amerikalı işçiler için kesinlikle doğru bir harekettir.
Amerikan emeklilik sistemi herkes için bozuk değil. Alt yarısı kırıktır. 500.000 ABD Doları kazanan üst düzey bir yönetici, 401(k)'ye maksimum 23.000 ABD Doları tutarında katkıda bulunur ve 30.000 ABD Doları tutarında %6 işveren eşleşmesi alır. Bu katkılar %37 oranında kesildiği için IRS 8.510 dolar daha sübvanse ediyor. Tek bir yıl içinde, vergi kanunu ve işveren birlikte bu yöneticiye emeklilik artırıcı destek olarak yaklaşık 40.000 dolar sağlıyor. Bu arada, herhangi bir iş planı olmadan 32.000 dolar kazanan restoran çalışanı sıfır alıyor.
Urban Institute, yıllık emeklilik vergisi harcamalarının orantısız bir şekilde yüksek gelirli hanelere 400 milyar dolardan fazla aktığını tahmin ediyor. Bu bir refah devleti değil. Bu, en az ihtiyacı olan insanlar için bir sübvansiyon devletidir.
İnsanın maliyeti soyut değildir. ABD, G7'de en yüksek yaşlı yoksulluğu oranına sahip: yüzde 23 Bir Bakışta Emeklilik Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü'nden. Almanya'nın oranı %9'dur. Kanada'nınki ise %12. Hollanda, güçlü mesleki planlarla eşleştirilen evrensel emeklilik sistemi sayesinde yaşlılık yoksulluğunu %3'ün altına düşürdü. Amerikalılar benzersiz bir şekilde şanssız değil. Gelişmiş ülkeler arasında Amerikalılar benzersiz bir şekilde korunmasızdır.
Trump'ın başkanlık emri bu sistemdeki en temel başarısızlığı hedef alıyor: erişim. Yaklaşık 56 milyon Amerikalı işçinin işveren destekli bir emeklilik planı yok; katkıda bulunacak bir hesap yok, işverenlerinin teklif ettiği bir eşleşme yok, herkes için zenginlik yaratan sermaye piyasalarına geçiş yok.
Karar, iade edilebilir yıllık 1.000 ABD doları tutarındaki hükümet eşleşmesi ve otomatik kayıtla eşleştirilmiş bir federal emeklilik hesabı (TrumpIRA.gov) oluşturuyor. Bu son kısım çok önemli. Hassett ve benim yürüttüğümüz araştırma, devlet uyumuyla eşleştirilen otomatik kaydın düşük ve orta gelirli işçiler arasında katılımı önemli ölçüde artırdığını ortaya çıkardı. Tasarruf varsayılan olduğunda ve hükümet ilk dolarınızı karşıladığında insanlar tasarruf eder. 40.000 $ kazanan, yılda 1.000 $ katkıda bulunan ve 1.000 $'lık bir eşleşme alan bir işçi, 40 yıl boyunca %6 gerçek getiriyle, bugünkü dolar cinsinden 310.000 $'dan fazla parayla emekli oluyor. Bunların çoğu bileşik büyümedir. İşçileri pazara erkenden dahil etmek tüm müdahaleyi oluşturur.
“İade edilebilir” kelimesi de aynı derecede önemlidir. Geçmişte, tasarruf kredisi olarak bilinen bir vergi avantajı iade edilemezdi: Federal gelir vergisi borcu olmayan işçiler bundan hiçbir şey alamadılar. Doğrudan hesaba yatırılan nakit eşleşmesi, vergi yükümlülüğünden bağımsız olarak çalışır. Bu, geliri federal gelir vergisinin asgari sınırının altında olan kişiler için bile işe yarar.
Bu karar emeklilik krizini çözmeyecek. Şu anda Kongre'nin önünde bulunan Amerikalılar için Emeklilik Tasarrufları Yasası, daha büyük katkılar yaratacak ve daha güçlü yapısal destek sağlayacaktır. Sosyal Güvenlik, hiçbir çevresel reformun gideremeyeceği, başgösteren bir finansman açığıyla karşı karşıyadır. Ve bu yürütme emrinin ayrıntılarının geçerliliğini korumak için kongrenin takibi gerekiyor.
Ancak önerilen şeyin ölçeği küçültülmemelidir. Gerçek bir federal eşleşme, otomatik kayıt ve anında etki ile 56 milyon işçinin bir hesaba dahil edilmesi, Sosyal Güvenlik'in oluşturulmasından bu yana emeklilik kapsamının en büyük genişlemesi olacak. Bu konuşulacak bir konu değil. Bu aritmetiktir.
Kariyerimi, sendikası olmayan çoğu çalışanın piyasa riskini, uzun ömür riskini ve mali riski tek başına üstlenmek zorunda kaldığını savunarak geçirdim. Yanlarında işveren yok. Yanlarında hükümet yok. Bu ideolojik bir şikâyet değil. Bu, onlarca yıldır artan politika tercihleri yoluyla halihazırda avantajlara sahip olan insanları ödüllendirmek için tasarlanmış bir sistemin gerçeklere dayanan bir tanımıdır. Bu tasarımı değiştirmenin zamanı çoktan geldi.
Matematik emri kimin imzaladığıyla ilgilenmiyor. Ve buna en çok ihtiyacı olan insanlar da bunu yapmamalı.
New School for Social Research'te ekonomi profesörü olan Teresa Ghilarducci şu kitabın yazarıdır:Çalış, Emekli Ol, Tekrarla: Yeni Ekonomide Emekliliğin Belirsizliği.”
Bir yanıt yazın