Eli Lilly (LLY) 2026 1. Çeyrek kazancı

Eli Lilly Perşembe günü, gişe rekorları kıran kilo verme ilacı Zepbound ve diyabet tedavisi Mounjaro'ya olan talebin yeniden artmasıyla, ilk çeyrek kazanç ve gelirinin tahminleri aştığını ve tüm yıl satış görünümünü 2 milyar dolar artırdığını bildirdi.

İlaç devi, 2026 gelirinin daha önceki 80 milyar dolardan 83 milyar dolara çıkarak 82 milyar dolar ile 85 milyar dolar arasında olmasını bekliyor.

Lilly ayrıca tüm yıl düzeltilmiş kârının hisse başına 35,50 ile 37 dolar arasında olacağını öngörüyor. Bu, hisse başına 33,50 ile 35 dolar arasındaki önceki görünümle karşılaştırılıyor.

Zepbound ve Mounjaro'ya olan dirençli talep, ABD'deki ilaç fiyatlarının düşmesine rağmen Lilly'nin birkaç güçlü çeyrek geçirmesine yardımcı oldu

Mounjaro'nun dünya çapındaki geliri, 4,2 milyar dolarlık ABD satışları da dahil olmak üzere çeyrekte %125 artışla 8,66 milyar dolara yükseldi. StreetAccount'a göre bu, analistlerin çeyrek için beklediği dünya çapındaki satışlarda 7,26 milyar doları aştı.

Yaklaşık üç yıl önce pazara giren Zepbound, ilk çeyrekte ABD'de 4,16 milyar dolar gelir elde etti. Gerçekleşen fiyatlar düşerken ilaca olan talebin de artması nedeniyle bu rakam bir önceki yılın aynı dönemine göre %80 arttı. StreetAccount'a göre analistler Zepbound'un ABD'de 4,04 milyar dolarlık satış yapmasını bekliyorlardı.

Bir kazanç sunumuna göre Lilly, ilk çeyrekte ABD obezite ve diyabet ilaç pazarının %60,1'ini elinde bulunduran şirket ile GLP-1 ilaçları için hızla büyüyen pazardaki hakimiyetini korumaya çalışıyor. Novo Nordisk'in bu çeyrekteki pazar payı %39,4 oldu.

LSEG tarafından analistlerle yapılan bir ankete dayanarak, Wall Street'in beklentileriyle karşılaştırıldığında Eli Lilly'nin ilk çeyrek için bildirdiği bilgiler şöyle:

• Hisse başına kazanç: 8,55 ABD doları, beklenen 6,66 ABD doları karşısında
• Hasılat: Beklenti 17,62 milyar dolar iken 19,80 milyar dolar

Lilly'nin hisseleri Perşembe günü öğleden sonraki işlemlerde %10'dan fazla arttı.

Şirket, ilk çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %56 artışla 19,80 milyar dolar gelir elde etti.

Lilly CEO'su Dave Ricks, Perşembe günü CNBC'ye verdiği özel röportajda “Etkileyici bir şekilde, üst üste beşinci veya altıncı çeyreğimizde gerçekten güçlü büyüme rakamları yayınlıyoruz” dedi. “Bu genellikle bizim büyüklüğümüzdeki ilaç şirketlerinin yaptığı bir şey değil.”

ABD'deki gelir %43 artışla 12,1 milyar dolara yükseldi. Eli Lilly, bunun başta Mounjaro ve Zepbound olmak üzere ürünleri için hacimdeki (veya satılan reçete veya ünite sayısındaki) %49'luk artıştan kaynaklandığını söyledi. Şirket, bunun kısmen Zepbound'un ve psoriatik artrit ve diğer durumlara yönelik diğer ilaçların gerçekleşen düşük fiyatlarıyla dengelendiğini söyledi.

Özellikle ABD dışındaki gelirler, hacimdeki %95'lik artışın etkisiyle %81 artışla 7,7 milyar dolara yükseldi ve gerçekleşen düşük fiyatlar ile kısmen dengelendi.

Ricks, Lilly'nin 2024'ün sonlarında arz kısıtlamaları yaşaması nedeniyle küresel pazarlardaki tanıtımlarını yavaşlattığını söyledi. Ancak Lilly'nin artık birçok hastanın cebinden ödeme yaptığı Avrupa, Çin ve Brezilya'daki büyük pazarlarda üçüncü veya dördüncü çeyreğine girdiğini söyledi.

Ricks, uluslararası pazarlara atıfta bulunarak, “Bu lansmanlar hız kazandıkça, burada tüketici pazarının derinliğini ve genişliğini görüyorsunuz” dedi.

İlaç devi ilk çeyrekte 7,40 milyar dolar veya hisse başına 8,26 dolar net gelir elde etti. Bu, bir yıl önceki 2,76 milyar dolarlık veya hisse başına 3,06 dolarlık net gelirle karşılaştırılıyor.

Maddi olmayan varlıkların değeriyle ilgili tek seferlik kalemler ve diğer ayarlamalar hariç, Eli Lilly ilk çeyrekte hisse başına 8,55 dolar kazanç bildirdi.

Şirketin obeziteye karşı yeni onaylanmış GLP-1 hapı Foundayo ikinci çeyrekte piyasaya sürüldü, bu nedenle satışları Perşembe günkü rapora dahil edilmedi.

Yine de, Lilly'nin ilk çeyrek kazanç açıklaması sırasında hapın piyasaya sürülmesi tartışmanın hakimi olacak gibi görünüyor. Yöneticiler muhtemelen Foundayo'nun rakip Wegovy hapıyla aynı ivme seviyesine ulaşıp ulaşamayacağı konusunda sorularla karşılaşacak. Novo NordiskABD'de üç aylık bir avantajdan yararlanan

Perşembe günü CNBC'ye verdiği röportajda Ricks, piyasadaki ilk birkaç haftasında 20.000'den fazla kişinin Foundayo almaya başladığını söyledi. Günde 1000'den fazla kişinin ilaca başladığını ekledi.

İlacı alan hastaların %80'inin GLP-1 almaya yeni başladığını söyledi.

Ricks, şirketin Foundayo çevresinde tüketici farkındalığı oluşturması gerektiğini ve şirketin TV'de reklam vermediğini belirtti.

Ricks, “Yani şu anda gördüğümüz şey temelde organik talep ve bu bizim için gerçekten güçlü” dedi.

Şubat ayında Lilly, Foundayo'nun lansmanından, Medicare'in obezite ilaçlarını bu yılın sonuna doğru kapsama alanından ve Mounjaro ve Zepbound'a dünya çapında devam eden talepten faydalanmayı beklediğini söyledi. Ancak şirket, diğer faktörlerin yanı sıra Başkan Donald Trump ile yapılan ilaç fiyatlandırma anlaşması ve Zepbound için daha düşük nakit ödeme fiyatlarının neden olduğu fiyatlandırma baskısıyla da karşılaşmayı bekliyor.

Yine de Ricks, Nisan ayı sonlarında yaptığı bir röportajda, düşük fiyatların ABD'deki reçete hacimlerini hızlandırmasını beklediğini söyledi. Ayrıca küresel GLP-1 kullanımının geçen yılın sonunda yaklaşık 20 milyon hastadan 2026 sonunda 30 milyona çıkacağını da tahmin etti.

— CNBC'den Angelica Peebles bu rapora katkıda bulundu.

Düzeltme: Lilly ilk çeyrek gelirini bir önceki yılın aynı dönemine göre %56 artışla 19,80 milyar dolar olarak açıkladı. Daha önceki bir versiyon zaman dilimini yanlış belirtmişti.