Zenginler 2026 IRS faturalarını nasıl azaltmayı hedefliyor?

Bu makalenin bir versiyonu ilk olarak CNBC'nin Inside Wealth haber bülteninde, yüksek net değere sahip yatırımcı ve tüketicilere yönelik haftalık bir rehber olan Robert Frank ile birlikte yayınlandı. Üye olmak gelecekteki basımları doğrudan gelen kutunuza almak için.

Varlıklı Amerikalılar, yedi yıl boyunca, süresi 2025'in sonunda dolacak olan vergi hükümlerinden yararlanmak için yaklaşan bir son tarihle karşı karşıya kaldı. Büyük Güzel Kanun Tasarısı, kesintilerin çoğunu kalıcı hale getirerek belirsizliğin çoğunu hafifletirken, avukatlar ve vergi muhasebecileri, sürekli değişen vergi kanununun sürekli planlama gerektirdiğini söylüyor.

Bu yılın Vergi Günü'nü geride bırakırken, zengin yatırımcıların ve yüksek gelirli kişilerin gelecek yıl ve sonrası için düşündükleri en önemli beş planlama stratejisini burada bulabilirsiniz.

Geçen yılın vergi tasarısı emlak vergisi muafiyetini kişi başına 13,99 milyon dolardan kalıcı olarak 15 milyon dolara çıkardı. (Başlangıçta 2025 yılı sonunda yarıya indirilmesi planlanmıştı.)

Daha yüksek eşik, odak noktasının federal emlak vergilerini en aza indirmekten, gelir ve sermaye kazançları üzerindeki vergileri düşürmeye doğru kaymasına yol açtı. Bank of America'nın baş yatırım ofisindeki ulusal servet stratejileri başkanı Mitchell Drossman'a göre, birkaç yıl süren güçlü piyasa kazanımlarından sonra sermaye kazançlarını en aza indirmek hayati önem taşıyor. S&P 500 2023'ün başından bu yana %75'ten fazla artış gösterdi.

Drossman, “Bana göre en büyük vergi hikayesi sermaye kazançları ve yatırım hikayesidir” dedi. “Önemli kazanç elde eden çok sayıda müşteriniz var.”

Drossman, yatırımcıların, sermaye kazançlarını en aza indirmek amacıyla popüler bir stratejinin agresif bir biçimi olan uzun-kısa vadeli vergi zararı hasadına giderek daha fazla yöneldiğini söyledi. Geleneksel vergi zararı toplama yöntemiyle yatırımcılar, başkalarından elde edilen kazançları dengelemek için kaybeden varlıkları satarlar. Uzun-kısa vergi stratejileri ise, düşmesi beklenen kısa pozisyonları satın almak ve gelişmesi beklenen uzun pozisyonları korumak için portföye karşı borçlanır.

“Piyasalarda doğal bir dalgalanma varsa, artık kayıplardan kurtulma konusunda seçebileceğiniz daha fazla varlık tabanına sahipsiniz” dedi. “Fakat portföyünüzün geneline baktığınızda hâlâ tarafsızsınız.”

2025 vergi tasarısı, ikramiye amortismanını yenileyerek işletmelerin makine, bilgisayar veya araç gibi nitelikli varlıkların ilk kullanıldıkları yılda tam maliyetini düşmelerine olanak tanıdı.

JP Morgan Private Bank'ın vergi stratejisi başkanı Adam Ludman, faaliyet gösteren işletmeleri olan birçok müşterinin, özel jet satın almak gibi, bonus amortismanı göz önünde bulundurarak yatırım yaptığını söyledi.

Ludman'a göre gayrimenkul geliştiricileri ve yatırımcılar, mülklerinin hangi bölümlerinin daha hızlı amortismana tabi tutulabileceğini değerlendirerek paralarının karşılığını en iyi şekilde almaya çalışıyorlar. Örneğin, ticari bir binanın amortismanı 39 yıl sürerken, bir otoparkın amortismanı 15 yılda gerçekleşebilir ve bu da sahiplerinin maliyetleri daha hızlı geri kazanmalarına olanak tanır.

Mavi eyaletlerden oluşan bir dalga, federal yardımdaki kesintileri karşılamak için en çok kazananlara ve yüksek net değere sahip bireylere yeni vergiler getirmeyi düşünüyor. Kaliforniya'nın bir defalık milyarder vergi teklifi Kasım ayında yapılacak oylamada sonuçlanabilirken, Maine ve Washington yakın zamanda milyoner vergilerini kabul etti.

Northern Trust Wealth Management'ın baş vergi stratejisti Jane Ditelberg, bu tekliflerin ilgi görmesi nedeniyle artan sayıda müşterinin vergi durumlarını nasıl değiştireceklerini sorduğunu söyledi. Eyalet sakinleri, eyaletlerine bağlı olarak, Delaware gibi uygun güven geliri yasalarına sahip eyaletlerde tröstler oluşturarak eyalet düzeyindeki vergilerden kaçınabilirler.

BNY Wealth'ten Jere Doyle'a göre yerel vergilerden kaçınmanın en kolay yolu ikametgâhınızı değiştirmek; bunu söylemek yapmaktan daha kolay. Milyoner vergisi uygulayan Massachusetts merkezli kıdemli emlak planlama stratejisti, müşterilerinin işletmelerini satmadan önce New Hampshire'a taşınmasını ve oturma izni almasını sağladığını söyledi.

Ancak Doyle, müşterilerin genellikle geri dönmeme niyetini belirlemek için gerekli adımları atmak konusunda isteksiz olduklarını söyledi. Örneğin, Martha's Vineyard'daki evinizi satmayı reddederseniz Florida'ya taşınmanın Massachusetts vergilerinden kaçınmak için yeterli olmayabileceğini söyledi.

“Herkes, başka bir eyalette 183 gün geçirirse o eyalette ikamet ettiğinizi düşünüyor. Bu mutlaka doğru değil. Her eyalet biraz farklıdır” dedi. “Sen [have] Oy verdiğiniz yeri, arabanızın kayıtlı olduğu yeri, hatta doktorlarınızın nerede olduğunu, hangi kulüplere ait olduğunuzu, golf kulüplerini, şehir kulüplerini ve bunun gibi şeyleri değiştirmeniz gerekiyor.”

Geçen yılın vergi tasarısının dikkate değer bir dezavantajı, en çok kazananlara yönelik hayır amaçlı bağışların vergi avantajlarındaki azalmaydı.

Tasarı, en çok kazanan bağışçıları iki şekilde sınırlıyor. İlk olarak, bu yıldan itibaren, ayrıntıları veren bağışçılar, hayırseverlik katkılarını yalnızca düzeltilmiş brüt gelirlerinin veya AGI'nin %0,5'ini aşan oranda düşebilecekler.

İkincisi, %37 vergi dilimindeki vergi mükelleflerinin ayrıntılı kesintileri değerin 2/37'si oranında azaltılacak. Bu tavan efektif vergi avantajını %37'den %35'e düşürmektedir.

Ditelberg, birçok müşterinin geçen yıl bu yeni kurallar yürürlüğe girmeden önce hayır amaçlı bağışlarını hızlandırdığını söyledi. Müşterilerin bağışlarını birden fazla yıla yaymak yerine bir yılda daha büyük bir meblağ vererek “toplamaya” devam edeceklerini, dolayısıyla vakıfları veya bağışçıların tavsiye ettiği fonlar aracılığıyla %0,5'lik kesintiyi yalnızca bir kez tetikleyeceğini tahmin ettiğini söyledi.

Vergi tasarısı aynı zamanda işletme sahipleri ve gayrimenkul sahiplerine varlıklarını satmayı ertelemeleri için bir teşvik de sunuyordu. Tasarı, yatırımcıların sermaye kazançlarını düşük gelirli bir topluluğa yatırım yapan bir fona devrederek ertelemelerine olanak tanıyan nitelikli fırsat bölgesi programını kalıcı hale getirdi.

İlk Trump yönetimi döneminde oluşturulan fırsat bölgesi fonları hâlâ mevcut ancak vergileri ancak yıl sonuna kadar erteleyebilirsiniz. Henüz belirlenmemiş olan yeni fırsat bölgeleri, özellikle kırsal topluluklardaki yatırımcılar için daha fazla fayda sağlıyor. Örneğin, yatırımınızı nitelikli bir kırsal fırsat fonuna beş yıl süreyle tutarsanız, sermaye kazancınız vergi açısından %30 oranında azaltılır.

Ancak Ditelberg, kazançlarınızı devretmek için yalnızca 180 gününüz olduğunu ve yeni fırsat bölgesi kurallarının 2027'ye kadar yürürlüğe girmeyeceğini belirtti.

“Büyük bir kazanç elde etmeyi düşünüyorsanız, fırsat bölgesi ertelemesinden yararlanmak istediğinizi düşünüyorsanız bunu Mayıs veya Haziran aylarında yapmak yerine Ağustos veya Eylül ayına kadar ertelemek isteyebilirsiniz” dedi. “Sanırım bu yılın ikinci yarısında kazanç elde eden insanları göreceğiz.”

Bununla birlikte, yatırımcılar yeni fonların neler gerektirdiğini görmek için bekliyorlar. Drossman, bazı müşterilerin önceki yatırımlarının düşük performans göstermesinin ardından fırsat bölgelerine tekrar yatırım yapma konusunda isteksiz olduklarını söyledi.

“Bu, vergi kuyruğunun peşini bırakmamanın klasik bir örneği çünkü bunların sağlam yatırımlar olması gerekiyor” dedi. “Tüm yatırımlarda olduğu gibi, bir risk ve getiri unsuru vardır.”