UBS analistlerine göre, ABD'nin İran'ın enerji altyapısına yönelik saldırılarına yönelik gecikmeye yanıt olarak Pazartesi günkü rahatlama rallisi, yatırımcılara savunma varlıklarına yönelme fırsatı sunuyor. UBS, hisse senetlerinin genel olarak “olumlu” olduğunu söylüyor ancak banka şimdi Avrupa ve Hindistan hisse senetlerinin notunu düşürdü ve her ikisini de artık “nötr” olarak değerlendiriyor. UBS, Salı sabahı yayınlanan bir notunda bunun yerine yatırımcıların “yapısal büyüme ve savunma piyasaları lehine risk altındaki hisse senedi piyasalarındaki aşırı riskleri çeşitlendirmek için sıçramayı kullanmaları gerektiğini” yazdı. UBS analistleri, Avrupa hisse senetlerinin döngüsel olduğunu ve bloğun enerji konusunda kendi kendine yeterli olmaması nedeniyle özellikle yüksek petrol ve gaz fiyatlarına karşı hassas olduğunu söyledi. Raporda, yüksek enerji fiyatlarının imalattaki toparlanmayı da baltalayabileceği ifade edildi. Analistler ayrıca Orta Doğu'dan önemli miktarda yabancı petrol, sıvılaştırılmış doğal gaz ve sıvılaştırılmış petrol gazı ithalatçısı olan Hindistan'da enerji fiyatı şoklarına karşı özel bir kırılganlık da görüyorlar. “Daha yüksek enerji fiyatları cari hesap açığını genişletecek, mali baskıları artıracak ve büyümeyi yavaşlatacak gibi görünüyor” diye yazdılar. İsviçre hisse senetleri esneklik gösteriyor Buna karşılık UBS, İsviçre hisse senetlerinin, çatışmanın başlangıcından bu yana %10'dan fazla düştükten sonra cazip bir değerleme noktasında enerji kesintilerine daha az maruz kaldığını söyledi. Hisse senetleri dışında UBS, yatırımcıların sarı değerli metale maruz kalmak için son dönemdeki altın satışlarını kullanmaları gerektiğini söyledi. UBS, “Orta vadede, faiz oranı beklentileri düşerken jeopolitik belirsizlik yüksek kalırsa, altının hâlâ önemli ölçüde yükselişe geçmesini bekliyoruz” dedi. “Altını etkili bir uzun vadeli portföy koruması olarak görmeye devam ediyoruz ve gelecekte daha yüksek fiyatlar öngörüyoruz.” Diğer analistler de İran savaşının altında yatan risklerle ilgili potansiyel yayılma risklerine dikkat çekti. Geçen hafta MSCI, gelişmekte olan Asya piyasalarının boğazdan petrol tedarikindeki kesintilere karşı en savunmasız piyasalar olduğunu vurgulayan bir not yayınladı.
Savunma piyasalarını satın almak için piyasa sıçramasını kullanın: UBS
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın