İran savaşı sizi neden petrol fiyatları kadar petrokimyadan da korkutmalı?

ABD-İran savaşı ve Hürmüz Boğazı'nın kapanması nedeniyle ekonomiyi henüz etkilemeyen enflasyonu düşündüğünüzde, nafta fiyatı sizi geceleri uykusuz bırakabilir ama belki de tutmalı.

Benzin fiyatları artmaya devam ederken ham petrolPetrol türevlerinin (petrokimyasalların) maliyetleri de artıyor ve bu durum tüketiciler üzerinde gaz fiyatlarından çok daha geniş bir etkiye sahip olabilir.

Petrokimya kazanı, lise kimya dersi çalışma rehberine benziyor: benzen, bütadien, amonyak, stiren, nafta ve diğer birçok petrol bazlı yan ürün. Endüstri dilinde hammadde olarak bilinen bu maddeler, hastane eldivenlerinden makarna ambalajına kadar hayatınızdaki her şeyin içine giriyor. Ve tüketiciler bunu bir süre fark etmese bile bu kimyasalların maliyetleri artıyor.

Ancak Polonya merkezli bir ambalaj şirketi olan DST-Pack'in CEO'su Stanislav Krykun bunu zaten fabrikada görüyor. Krykun, “Çin'deki plastik tedarikçilerimiz son zamanlarda fiyatları yaklaşık %15 oranında artırdı ve bunun nedeni olarak yüksek hammadde maliyetlerini ve genel pazar belirsizliğini gösterdiler” dedi.

Krykun'un fabrikası, ABD dahil dünyanın her yerindeki şirketler için ambalaj üretiyor ve tüketicilerin daha sonra göreceği şeyi artık görebiliyor: artan fiyatlar.

Çoğu insan şu anda Advent takvimlerine odaklanmıyor; sezonun her gününü kutlamak için delikli deliklerin altına gizlenmiş çikolatalar. Ama Krykun bunu düşünüyor.

2026 Noel tatili sezonu için siparişler şimdiden artıyor ve bu takvimlerin içinde genellikle kalıplanmış plastik tepsiler yer alıyor ve bunlar daha da pahalı hale gelecek.

Krykun, “Şu anda Advent takvimi üretimi konusunda düzinelerce müşteriyle çalışıyoruz ve bunların birçoğu numune alma veya erken üretim aşamasında. Son gelişmeler nedeniyle, özellikle plastik fiyatlarındaki artış nedeniyle bu projelerin çoğunun maliyetlerini yeniden hesaplamak zorunda kaldık, bu da bu ek parçaların maliyetini doğrudan etkiliyor” dedi.

Anlaşılması gereken en önemli nokta, bu fiyat artışlarının etkisinin hemen olmayacağıdır. Krykun, “Oldukça aşamalı” dedi. Üretimi zaten onaylamış ve gelecek sevkiyatlar için fiyatlandırmayı sabitlemiş olan şirketler hâlâ önceki maliyet seviyelerinde ilerleyebildi. Krykun, “Ancak son birkaç hafta içinde verilen tüm yeni siparişler halihazırda daha yüksek fiyatlardan fiyatlandırılıyor” dedi.

Krykun, “Ambalajın üretilmesi, üreticiye gönderilmesi, ürünle doldurulması ve ancak daha sonra perakende satışa dağıtılması gerekiyor. Dolayısıyla herhangi bir fiyat değişikliği genellikle raflarda anında değil, biraz gecikmeyle görünür hale geliyor” diye ekledi.

Günlük ihtiyaçlarda trilyonlarca dolar etkilenecek

Gecikme sona erdiğinde, etki hemen hemen her yerde ve her şeyde hissedilecektir.

Texas Christian Üniversitesi'nin Ralph Lowe Enerji Enstitüsü'nde enerji finansmanı alanında mesleki uygulamalarda yardımcı doçent olan Tom Seng, “Petrokimyasalların kullanımları geniş kapsamlıdır ve esas olarak kullandığımız ve tükettiğimiz her şeyi etkilemektedir. Tamamen ahşaptan yapılmadıkça, petrol veya doğal gaz bazlı bir bileşene sahip olmayan bir şeyi tanımlamak zor olacaktır” dedi. “Sadece otomobil ve kamyon imalatında kullanılan plastik miktarı çok büyük” diye ekledi.

Orta Doğu'daki 193 aktif petrokimya kompleksinin yaklaşık %79'u yalnızca Suudi Arabistan, İran ve Katar'da olup, üretim kapasitesinin %75'ini tek başına Suudi Arabistan temsil etmektedir.

Körfez İşbirliği Konseyi Ülkelerinin (Bahreyn, Kuveyt, Umman, Katar, Suudi Arabistan ve BAE) toplu olarak dünya petrokimyasının yaklaşık %12'sini, yani yılda 150 milyon ton ürettiğini ekledi.

Tüm bu petrokimya ürünlerinin nakliyesi neredeyse tamamen Hürmüz Boğazı'na bağlı.

Enerji danışmanlığı Krimmel Strateji Grubu'nun kurucusu Jeff Krimmel, “Bu günlük ürünlerden etkilenecek o kadar çok şey var ki” dedi.

Krimmel, petrokimya sıkıntısı ve fiyat artışlarının tekstil, deterjan, yiyecek ve içeceklere yansıyacağını söyledi.

Krimmel, “Dünyanın büyük bir kısmı çeşitli plastik formlarında paketleniyor ve taşınıyor” dedi.

Bu plastiklerin tümü, nafta, propilen, metanol, amonyak ve stiren gibi kökeni petrol olan hammaddelerden geliyor. Başka yerlerde de bazı yan ürünler bulunsa da Orta Doğu petrol sahaları nafta için en önemli kaynaktır ve bunun yerini alacak başka bir şey yoktur.

Krimmel, “Nafta gerçekten önemli; daha zengin, daha sıvı bazlı bir hammadde ve ekonominin geneline yayılan bir dizi çıktıya sahip.” dedi.

Çatışma hemen dursa bile arka uçtaki arz ve talebin normale dönmesi zaman alacaktır. Düşmanlıklar ne kadar uzun sürerse, sorunlar da o kadar fazla birikir. Krimmel, bu nedenle yakın zamanda rahat bir nefes alması gereken hiçbir tüketicinin olmayacağını söyledi.

Daha fazla tüketici fiyat enflasyonu, daha fazla düşük gelir stresi

Moody's Ratings'in kredi şefi Atsi Sheth, bunun petrokimya endüstrisi için son yıllarda Kovid'den Ukrayna'ya, Kızıldeniz sorunlarına ve şimdi de Hürmüz Boğazı'na kadar birçok kez görülen en son şok olduğunu söyledi. Ancak en büyük şokun Çin'in petrokimya üretimini artırması olduğunu ve dikey entegrasyon fırsatlarını hisseden küresel petrol şirketlerinin daha fazla üretmeye başlaması olduğunu söyledi.

Sheth, “Moody's bir arz şoku olduğunu söylüyor; çok fazla arz, yeterli talep yok” dedi. Bu nedenle Moody's, arz fazlasının marjları aşındırması ve borç ödeme kapasitesinin aşınması nedeniyle üreticilere karşı bir dizi aşağı yönlü not tedbiri aldı. Ancak mevcut stoklar tükendiğinde şokun hızla diğer yöne doğru hareket edeceğini ve beklentinin yıl ilerledikçe enflasyonun artması yönünde olduğunu söyledi.

Sheth, “Yaptığımız çıkarım, bunun sonuçta tüketici fiyat enflasyonunu besleyeceği yönünde. Gıda, giyim ve diğer perakende mallar, gelir ölçeğinin alt ucundakileri vuracak” dedi.

Tedarik zinciri analitiği şirketi Altana'nın baş bilim sorumlusu ve kurucu ortağı Peter Swartz, piyasanın artık belirsizlikle fiyatlandığını ve uzun vadeli etkilerin savaş alanında ne olursa olsun fiyat artışlarını içereceğini söyledi. Swartz, “Uzun vadeli etki burada. Her işletme artık daha belirsiz bir gelecek planlıyor ve çeşitlendirmeye yatırım yapıyor ve bu da maliyet katıyor” dedi.

Petrokimya pazarında şu anda olduğu gibi bir sarsıntıyı takip eden bir çarpan etkisi var, çünkü petrokimya ürünleri on trilyonlarca dolarlık malın içine giriyor ve daha sonra on trilyonlarca başka malın içine giriyor ve hepsi aynı petrokimya çorbasına dayanıyor. Swartz, “Bu ürünlerin sihirli ve kolay bir ikamesi yok” dedi.

Altana verileri, petrokimyasallar, ara ürünler ve nihai ürünlerden oluşan toplam 733 milyar dolarlık ham hammaddenin (etilen, propilen, bütadien, benzen, toluen, ksilen, metanol, glikol, MTBE, epoksitler, asetik asit, akrilik asit, PTA, akrilonitril ve melamin dahil olmak üzere dünyanın toplam arzının %22'si) Körfez'den aktığını gösteriyor. Bunun diş macunundan havluya kadar 3,8 trilyon dolarlık ürün üzerinde olumsuz bir etkisi var.

Bu arada Krykun, plastik ambalajına yönelik sipariş dalgalanmalarını alarmla izliyor ve en azından müşteriler daha az ambalajın farkına varacak ancak fiyatın düşmeyeceğini fark edecek. “Markaların çok pratik ayarlamalar yaptığını görüyoruz” dedi. Örneğin bir cilt bakım markası daha karmaşık bir kutu yapısından daha basit bir kutu yapısına geçebilir. Bir telefon aksesuarları markası, iç ambalaj bileşenlerini azaltabilir veya yapıyı daha az malzeme kullanacak şekilde yeniden tasarlayabilir.

Krykun, “Kutulu çikolatalar gibi ürünlerde bile markalar maliyetleri yönetmek için iç düzenleri veya genel inşaatı basitleştiriyor” dedi.

Ancak zaman üreticilerin tarafında değil.

Krykun, “Ambalaj karmaşıklığını azaltmak veya yapıları yeniden tasarlamak acil bir süreç değildir; genellikle haftalar veya aylar sürebilen geliştirme çalışmaları, testler ve onay döngüleri gerektirir” dedi.

Çoğu durumda markaların bir sonraki üretime geçmeden önce ambalajı tamamen yeniden tasarlamak için yeterli zamanı yoktur. Sonuç olarak, bir yandan paralel olarak alternatif, daha uygun maliyetli paketleme çözümleri üzerinde çalışırken, bir yandan da çoğu zaman bir sonraki toplu siparişi daha yüksek fiyatlarla vermek zorunda kalıyorlar.