THE büyük veri yatırımcılara sunulan bilgi zenginliğini artırarak finansal piyasalardaki en iyi fırsatların araştırılmasında bir müttefiktirler. Şirket bilançoları kritik öneme sahiptir ancak bunlar resmin yalnızca bir parçasıdır. Büyük, heterojen veri setleri, iş davranışının, pazar dinamiklerinin ve ekonomik faaliyetlerin geleneksel raporlama yoluyla her zaman görülemeyen yönlerini gözlemlemenize olanak tanır. Ve bu bağlamda,yapay zeka daha verimli analizler sağlanmasında temel bir rol oynar. “Dikkatli kullanıldığında bu veri kaynakları şirketler, sektörler ve bölgeler arasındaki performans farklılıklarını açıklayan ilerici sinyallerin belirlenmesine yardımcı oluyor” diye belirtiyor Loredana La PaceÜlke Başkanı İtalya Goldman Sachs Varlık Yönetimiyapay zekanın destek işlevini vurguluyor: “Gelişmeler bilgi işlem ve makine öğrenimi teknikleri Büyük ve karmaşık veri kümelerini daha verimli bir şekilde analiz etmenize olanak tanır. Aynı zamanda, giderek daha karmaşık hale gelen verilerin mevcudiyeti, niceliksel analizlerin kalitesini ve sağlamlığını da artırıyor.”
Büyük verinin rolü
Varlık yönetimi firması, yatırım fikirlerini test etmek, kalıcı sinyalleri arka plandaki gürültüden izole etmek ve piyasalar değiştikçe gelişebilecek tekrarlanabilir süreçler oluşturmak için büyük verileri kullanıyor. Ayrıca uzman, bu muazzam miktardaki verinin aynı zamanda bir risk yönetimine daha dinamik bir yaklaşım: “Piyasa ilişkileri statik değildir: korelasyonlar değişir, liderlik değişir ve beklenmedik kaynaklardan gelen şoklar sıklıkla meydana gelir. Bu amaçla ekibimiz spesifik istatistiksel teknikler kullanır. Risk yönetimi için bu, kısa vadeli hisse senedi oynaklığını ve orta vadeli korelasyonları etkili bir şekilde tahmin etmeyi amaçlayan, tamamen tarihsel risk ölçümlerinin ötesine geçen gelişmiş tahmin çerçevelerinin kullanımını içerir. Bu disiplin, özellikle hızlı teknolojik ilerleme ve yapısal değişikliklerle karakterize edilen bir ortamda geçerlidir.”
Büyük veriden yararlanılarak iyileştirmeler yapılabilir. portföylerin oluşturulması ve zaman içinde yönetimi. La Pace şöyle devam ediyor: “Veriye dayalı bir yaklaşım, portföyleri daha ayrıntılı bir şekilde analiz etmenize olanak tanıyarak, örtüşen riskleri ve hemen fark edilemeyen istenmeyen yoğunlaşmaları tanımlamanıza yardımcı olur. Bu, risklerin sınıflandırılması yerine gerçek davranışına dayalı olarak daha kesin bir çeşitlendirme biçimine yol açar,” diye devam ediyor La Pace, büyük verilerin değerinin hisse senedi seçiminin ötesine geçtiğini belirtiyor.
Goldman Sachs Varlık Yönetimi İtalya Ülke Başkanı, “Portföy oluşturma süreci, bir menkul kıymetin alfa potansiyeli, riski ve işlem maliyetleri arasında ideal bir denge bulmayı amaçlıyor – gözlemliyor – Portföyün hedef ağırlıklarını belirlemek için optimizasyon teknikleri kullanılırken, Bayesian istatistik modelleri, uzun vadeli ekonomik görüşleri faktör ağırlıklandırma için veriye dayalı geriye dönük testlerin sonuçlarıyla birleştiriyor. Bu şekilde riske gösterilen dikkat, doğrudan portföy yapısına entegre ediliyor”.
Borsa görünümü
La Pace'in belirttiği gibi, yıllar geçtikçe hisse senedi piyasaları daha karmaşık ve daha az homojen hale geldi: “Pasif yatırımlar arttı, makroekonomik ve jeopolitik belirsizlik arttı ve getiriler giderek genel piyasa hareketlerinden ziyade şirkete özgü faktörlere bağlı.”
Teknoloji sektörüyle ilgili olarak, yapay zekanın geliştirilmesiyle bağlantılı yatırımlar bilgi işlem gücüne yönelik artan talebi desteklemek için gereken yarı iletkenler, veri altyapısı, siber güvenlik ve enerji sistemleri de dahil olmak üzere tüm ekosistemi etkiliyorlar. La Pace, “Bu sektörler genellikle büyük platform şirketlerine kıyasla daha az doygun ve temel ilkelere daha duyarlı. Sonuçlar giderek iş modellerine, bilançolara ve uygulamaya bağlı hale geliyor” diye belirtiyor.
Dahası, yapay zekanın teknoloji stokları üzerindeki etkisi giderek daha çeşitli hale geliyor. “Ölçek ve liderliğe bağlı heyecanın yönlendirdiği ilk aşamadan sonra, pazarların giderek daha fazla uygulama becerisine, disiplinli sermaye tahsisine ve zaman içinde kârın istikrarına odaklandığı, tatmin edilmesi daha zor bir ortama geçiyoruz” diye belirtiyor ve şu gözlemi yapıyor: “Verimliliği artırmak, müşteri ilişkilerini güçlendirmek veya fiyatlandırma gücünü güçlendirmek için bu teknolojiyi uygulayabilen şirketler kendilerini farklılaştırmaya başlıyor. Çoğu durumda, mesele inovasyonun daha çarpıcı olması değil, daha ziyade yapay zekanın mevcut platformlara ne kadar iyi entegre edildiği ve Sonuç olarak, yatırımları somut getirilere dönüştürebilen şirketler ile bunu yapamayan şirketler arasında giderek büyüyen bir uçurum ortaya çıkıyor.”
Yapay zeka, uzun vadeli bir büyüme itici gücüdür ancak olası risklere olan ilgi de artmıştır: “Yapay zeka harcamaları, özellikle hiper ölçekleyiciler arasında sermaye yoğundur ve yatırımın ölçeği, nakit akışı ve getiriler üzerinde daha fazla kontrol sağlanmasına yol açmıştır. Kısa vadeli gelir sonuçları genellikle beklentilerin altında kalsa da, yazılım sektöründe yapay zeka hem rekabet hem de fırsat baskısı yaratmıştır.”
İLE coğrafi düzeyAncak Goldman Sachs Varlık Yönetimi İtalya Ülke Başkanı, sermaye yatırımı fırsatlarının farklı bölgeler arasında daha eşit bir şekilde dağıtıldığını açıklıyor. ” Amerika Birleşik Devletleri özellikle yapay zeka alanında inovasyonun merkezinde kalmaya devam ediyor, ancak konsantrasyon riskleri yüksektir ve piyasanın bazı kısımlarındaki değerlemeler hataya çok az yer bırakmaktadır.” Atlantik'in diğer tarafında, Eski Kıta farklı mali politikalar, sektör kompozisyonu ve enerji geçişine maruz kalma ile bağlantılı olarak çeşitlilik ve “yüksek derecede kendine özgü fırsatlar” sunmaktadır. Son olarak daha doğuya doğru ilerleyen La Pace şunu belirtiyor: ” Japonya yapısal reformlardan ve iyileştirilmiş iş davranışlarından yararlanmaya devam ederken, bazı alanlarda gelişen piyasalar, özellikle Asyateknolojinin benimsenmesi ve iç taleple ilgili uzun vadeli büyüme temalarına açıklık getiriyor.”
Çok kutuplu bir dünyada, bölgesel dinamiklerin önemi artıyor, Uzman, getirilerin giderek yerel politikalar, ekonomik yapılar ve bireysel şirketlerin belirli faktörleri tarafından belirlendiğinin altını çiziyor. “Genel olarak bu, çeşitli ve aktif olarak yönetilen bir küresel yaklaşıma olan ihtiyacı güçlendiriyor.”
Bir yanıt yazın