SPAC Denetimine Hazır Olmanın 3 Temel Adımı

SPAC pazarının yeniden doğuşu, özellikle enerji ve temiz teknoloji alanında olmak üzere birçok teknoloji şirketi için kamu pazarlarına hızlı bir geçiş yolu oluşturdu. Ancak şirketinizin SPAC ile birleşmesinden önce denetime hazır olmak kritik öneme sahiptir. Süreçte birçok gecikme ve sürprizin meydana geldiği ve proaktif planlamanın hem zamandan hem de paradan tasarruf sağlayabileceği yer burasıdır.

Denetim Hazırlığı Neden Önemlidir?

Çoğu de-SPAC işleminde, özel şirketin geçmiş mali tabloları kamu kuruluşununkiler haline gelir. Bu beyanların SEC Yönetmeliği SX'e uygun olması ve birleşme belgelerine ve kapanış sonrası başvurulara dahil edilmek üzere PCAOB standartları kapsamında denetlenmesi gerekir. Birleşme sözleşmesinin imzalanmasının ardından S-4 Formu, vekalet beyanları ve “Süper 8K” gibi SEC başvurularının kapanıştan sonraki dört iş günü içinde yapılması gerekiyor. Denetime hazırlık eksikliği, gecikmelere ve maliyetlerin artmasına neden olabilir.

Temel de-SPAC Denetimine Hazırlık Adımları

De-SPAC süreci kapsamında gereken denetimlere hazırlanmak için şirketlerin aşağıdaki adımları dikkate alması gerekir:

1. Raporlama Durumunu Belirleyin

Öncelikle, birleşme sonrasında şirketin Küçük Raporlama Şirketi (SRC) mi yoksa Yükselen Büyüme Şirketi mi (EGC) olacağını kontrol edin. Bu durum ne kadar denetlemeniz gerektiğini etkiler. SRC'ler ve EGC'ler yalnızca 2 yıllık denetlenmiş mali tablolara ihtiyaç duyarken, SRC olmayan ve EGC olmayan tescil ettirenler 3 yıl sağlamalıdır. Bu seçim denetim programınızı, iş yükünüzü ve maliyetlerinizi etkiler.

Anlaşmanın ne zaman gerçekleşeceğine bağlı olarak, ilk birleşme başvurusu için incelenen mali tabloların dörtte üçüne kadar ihtiyacınız olabilir. Bu incelemeler, tam denetimlerden daha az iş gerektirir ancak yine de projeye zaman ve maliyet katarlar.

2. PCAOB Denetimlerini Dönüştürün veya Başlatın

SEC dosyalarında yer alan tüm geçmiş mali tablolar, özel şirket denetimlerinden daha yüksek düzeyde bağımsızlık ve ek inceleme prosedürleri gerektiren PCAOB standartlarına göre denetlenmelidir.

Daha yüksek düzeyde bağımsızlığa bir örnek, PCAOB standartlarına göre denetçinin mali tabloların hazırlanmasına yardımcı olmak üzere görevlendirilememesidir. Bu da hem denetim hem de yönetim ekipleri için daha yüksek maliyet ve daha fazla zaman taahhüdü anlamına gelir. Şirketinizin daha önce AICPA standartlarına göre gerçekleştirilen denetimleri varsa, beyanları PCAOB standartlarına uyacak şekilde güncellemeyi planlamanız gerekecektir (yani hisse başına kazanç veya bölüm raporlaması ekleme).

Daha yaygın olarak, gelişmekte olan büyüme şirketleri, SPAC de-SPAC işlemine girmeden önce denetlenmemektedir ve SEC gerekliliklerini karşılamak için PCAOB standartları kapsamında ilk denetimlerini talep edeceklerdir. Pek çok şirket sıfırdan başladığından ve SPAC giderme işlemi başladıktan sonra sıkıştırılmış zaman çizelgeleriyle karşı karşıya kaldığından, birleşme süreci sırasında bu sürece erken başlamak çok önemlidir.

3. İç Kaynakları Değerlendirin

SEC başvuruları daha ayrıntılı açıklamalar, daha sıkı denetim standartları ve sıkı son tarihler gerektirir ve bu da ekibiniz üzerinde ciddi bir baskı oluşturabilir. Bu nedenle çoğu şirket, SEC raporlaması, teknik muhasebe ve işlem modelleme gibi önemli görevlerde dış danışmanlarla yakın işbirliği içinde çalışır. Son dakika sorunlarından kaçınmak için kaynak açıklarını tespit etmek ve hem işlem hem de denetim için doğru uzmanları erkenden görevlendirmek önemlidir.

SPAC giderme denetimine hazırlanmak, anlaşmanızın zamanlamasını etkileyebilecek önemli bir adımdır. Raporlama durumunuzu kontrol ederek, PCAOB denetimlerine erken başlayarak ve doğru kişilerin yanınızda olmasını sağlayarak, maliyetli gecikmelerden ve sürprizlerden kaçınabilirsiniz. Şirketinizin karmaşık muhasebe veya benzersiz gelir modelleri varsa, ileriyi planlamak daha da önemlidir. Ne kadar erken başlarsanız, halka açık bir şirket olma yolculuğunuz o kadar kolay olacaktır.

SPAC Denetimine Hazır Olmak için 3 Temel Adım yazısı ilk olarak Withum'da yayınlandı.