Wall Street hem iyimser hem de rahatsız edici manşetlerin telaşı arasında ilerlerken borsa geçen hafta bir geri dönüş gerçekleştirdi. Nasdaq, Meta Platforms, Nvidia ve Amazon gibi büyük teknoloji isimlerimizin güçlü ilerlemelerinin desteğiyle Cuma günü beş haftalık yenilgi serisini kırdı. Teknoloji ağırlıklı endeks haftayı %1,9 yükselişle tamamladı. S&P 500, tatilin kısalttığı haftada %1,1 yükseldi ve iki haftalık düşüşünü atlattı. Yüksek Mahkemenin Cuma günü Başkan Donald Trump'ın acil durum tarifelerine karşı verdiği karar, ithalattan kaynaklanan yüksek maliyetlerin yükünü taşıyan, tüketiciye yönelik birçok şirketin hisselerinin artmasına yardımcı oldu. Bazı finansal isimlerde volatiliteye neden olan Blue Owl Capital'den kaynaklanan özel kredi endişeleri olmasaydı endeks hafta boyunca daha da değer kazanabilirdi. En azından tüm banka hisselerimiz bu mücadelenin üzerinde kalmayı sürdürdü ve Wells Fargo'nun %2'lik kazancının öncülüğünde haftayı yükselişte tamamladı. Goldman Sachs %1,9 artışla çok geride değildi. Capital One %0,5 değer kazandı. Bu toparlanmanın Pazartesi gününe kadar devam edip edemeyeceğini göreceğiz. O zamana kadar, son dört işlem seansında borsayı ve portföyümüzü yönlendiren üç etkeni burada bulabilirsiniz. .SPX YTD dağ S&P 500 (SPX) yılbaşından bu yana performansı Yüksek Mahkeme tarife kararı S&P 500 Cuma günü, Yüksek Mahkeme'nin Trump'ın geniş kapsamlı tarife gündeminin büyük kısmını 6-3 kararıyla iptal etmesinin ardından %0,7 yükseldi. Yüksek mahkeme, hiçbir başkanın söz konusu yasayı “bırakın bu büyüklük ve kapsamdaki tarifeleri, herhangi bir tarife uygulamak için” kullanmadığını savundu. Çoğunluk, Trump'ın “olağanüstü” tarife yetkilerini haklı çıkarmak için “açık bir kongre iznine işaret etmesi” gerektiğini yazdı. “Yapamaz.” Trump Cuma günü öğleden sonra %10 küresel gümrük vergisi tehdidiyle geri adım attı. Ancak bu yeni vergiler, kongrenin uzatılacak başka bir eylemi olmaksızın yalnızca 150 gün dayanabilir. Trump Cumartesi günü Truth Social'da ek tarifeler hakkında da paylaşımda bulundu. Belki Başkan Salı günü Kongre'de Birliğin Durumu konuşmasını yaptığında daha net bir resim ortaya çıkacak. Ancak mahkemenin kararı, yatırımcıların tarifelerden zarar gören hisse senetlerine teklif vermeleri konusunda tamamen net değildi. Daha önce bu mali yılda 1,5 milyar dolarlık bir gümrük vergisine rehberlik eden Nike'a bakın. Hisse senedi başlangıçta mahkemenin kararı üzerine yükselirken, piyasanın Trump'ın daha yüksek vergiler uygulamak için alternatif yollar bulacağını fark etmesiyle %0,3 oranında kapandı. Costco, Procter & Gamble, TJX Companies ve Amazon gibi diğer tüketici şirketlerimiz de karardan etkilendi. Kulüp, mahkeme kararına doğru bu tarifelerin her şirket için fiyatlandırmayı, marjı ve stoklama stratejilerini nasıl doğrudan etkilediğini açıkladı. Big Tech kükreyerek geri dönüyor Megacap teknoloji hisseleri sonunda geri dönüş yapıyor. Meta Salı günü yaptığı açıklamada, veri merkezlerinde milyonlarca Nvidia çipini kullanacağını duyurdu. Sonuç olarak her iki isim de sıçradı ve amansız yapay zeka talebi ve yeni bir hiper ölçekleyici harcama dalgası anlatısını güçlendirdi. Meta ve Nvidia haftayı sırasıyla %2,5 ve %3,8 yükselişle tamamladı. Amazon hisseleri, Çarşamba günü yapılan düzenleyici başvurunun Bill Ackman'ın Pershing Square'in dördüncü çeyrekte fonun pozisyonunu önemli ölçüde büyüttüğünü göstermesinin ardından da yükseldi. E-ticaret devi, haftada %5,6 artış göstererek onu en iyi portföy performansı sergileyen şirket haline getirdi. Hisse senedinin kazanç sonrası düşüş eğilimini sürdürmesi nedeniyle Alphabet, hafta başında grupta geride kalmıştı. Kulüp, geri çekilmenin yersiz olduğunu öne sürerek AI liderinin daha fazla hissesini satın aldı. Bir seans sonra hisseler toparlandı ve haftayı %3 artışla tamamladı. Aynı seansta, 2026'daki devasa koşunun ardından Corning pozisyonumuzu düzelttik. Diğerleri gibi büyük teknolojiye sahip bir isim olmasa da şirketin fiber optik kablolarının veri merkezlerinde giderek daha önemli bir rol oynaması nedeniyle yapay zeka ticaretinden faydalandı. Corning %4,5 artışla haftanın en iyi ikinci hissesi oldu. Kredi krizi mi? Blue Owl Capital'deki özel kredi kaygıları geçen hafta finans sektöründe dalgalara yol açtı. Varlık yöneticisinin perakende yatırımcılar için özel borç fonundan para çekme işlemlerini kalıcı olarak kısıtlamasının ardından hisseler Perşembe günü yaklaşık %6 düştü. Wall Street'teki bazıları Mavi Baykuş'u “kömür madenindeki kanarya” olarak adlandırıyor ve son yıllarda milyarlarca sermayeyi kendine çeken hızla büyüyen özel kredi piyasasının görünürde sorunlar yaşayabileceğini öne sürüyor. Ares Management, Apollo Global, Blackstone ve KKR gibi en büyük özel varlık yöneticilerinin hisseleri Perşembe günü sert darbe aldı. Ares ve Blackstone Cuma günü yine büyük düşüşler yaşadılar ve haftayı sırasıyla %8 ve %6,6 düşüşle S&P 500 finans sektörünün en kötü iki ismi olarak tamamladılar. Apollo Cuma günü %1,2 yükseldi ve Perşembe günkü seanstaki %5,6'lık düşüşünün bir kısmını toparladı. Portföyümüzde BlackRock'un bazı özel kredi riskleri var ancak bu şu anda bizi ilgilendirmiyor. Piyasa da aynı fikirde görünüyordu: Hisseler Perşembe günü yalnızca %1 düştü, Cuma günü toparlandı ve haftayı %2 yükselişle tamamladı. Ve daha genel olarak Jim, özel kredi kompleksinde bazı batık kredilerin varlığını inkar etmiyor. Ancak Cuma sabahı, şu aşamada durumun “doğası gereği trajik” olduğuna inanmadığını yazdı. Capital One, geçen hafta işlem yaptığımız ve Çarşamba günü kredi kartı veren kuruluşun ilave hisselerini satın aldığımız tek Club finans kuruluşudur. Çarşamba günü yapılan ticarete Danaher ve Texas Roadhouse'un satışı da dahil edildi. Önceki akşamki kazanç raporunun sığır eti enflasyon sorununun yakın zamanda ortadan kalkmayacağına bizi ikna etmesinin ardından Cuma günü restoran stokundan tamamen çıktık. (Jim Cramer's Charitable Trust'taki hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olduğunuzda, Jim bir işlem yapmadan önce bir işlem uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever vakfının portföyündeki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekliyor. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını verdikten sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİ İLE BİRLİKTE HÜKÜM VE KOŞULLARIMIZA VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALMANIZ NEDENİYLE HİÇBİR MEMURİYET YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİL VEYA OLUŞMAZ. BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.
Wall Street'in geri dönüş haftasında borsayı yönlendiren 3 güç
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın