Rio Tinto ve Glencore mega birleşme görüşmelerine yeniden başlıyor

GlencoreLondra'da listelenen hisseler, 260 milyar dolarlık olası bir satın alma teklifinin onaylanmasının ardından Cuma günü yüzde 10 oranında değer kazandı. Rio Tinto masaya geri dönmüştü.

Hisseler en son %9,9 yükselişle görülmüştü. Bu arada Londra'da listelenen Rio Tinto hisseleri, Avustralya hisselerinin Cuma gününü %6,3 düşüşle tamamlamasının ardından %2,3 düştü.

İki şirketten en büyüğü olan Rio Tinto Cuma sabahı erken saatlerde yaptığı açıklamada, “Rio Tinto ve Glencore, Rio Tinto ve Glencore arasında tüm hisselerin birleşmesini de içerebilecek işlerinin bir kısmı veya tamamının olası bir birleşimi hakkında ön görüşmelerde bulunuyor.” dedi.

“Tarafların mevcut beklentisi, herhangi bir birleşme işleminin Glencore'un Rio Tinto tarafından satın alınması yoluyla Mahkeme onaylı bir düzenleme planı yoluyla gerçekleştirilmesidir.”

Anlaşma tamamlandığı takdirde dünyanın en büyük madencilik şirketini yaratacak. Rio Tinto'nun piyasa değeri yaklaşık 209 milyar Avustralya doları (139,7 milyar dolar), Glencore'unki ise 48,5 milyar sterlin (65,1 milyar dolar) yani toplamda 204,8 milyar dolar.

Rio Tinto ve Glencore, 2024'ün sonlarında birleşme konusunu tartıştı ancak Glencore'un kömür madenlerinin değerlemesi ve geleceği gibi konular nedeniyle görüşmeler başarısızlıkla sonuçlandı.

Avrupa madencilik hisseleri Cuma günü yükseldi ve Stoxx Avrupa Temel Kaynaklar endeksi %2 civarında değer kazandı. Bakır madenciliği firması Antofagasta yüzde 3,5 arttı İngiliz Amerikalı %2,8 artış gösterdi.

CNBC daha fazla yorum için her iki şirkete de başvurdu. Rio Tinto, Glencore için kesin bir teklif yapma niyetini duyurmak veya teklif yapma niyetinde olmadığını duyurmak için 5 Şubat Londra saati ile 17:00'ye (12:00 ET) kadar vakti olduğunu söyledi.

Ağustos ayında Rio Tinto CEO'su Simon Trott işin yeniden organize edildiğini duyurmuştu. Trott, şirketin üç temel ürün grubuna (demir cevheri, alüminyum, lityum ve bakır) odaklanmasını sağlayarak maliyetleri düşürme ve varlık tabanından 10 milyar dolara kadar çıkma sözü verdi.

Anglo American ve Kanadalı Teck Resources'ın geçtiğimiz Eylül ayında 66 milyar dolarlık bir anlaşmayla birleşme konusunda anlaşmasının ardından Rio Tinto ve Glencore arasındaki anlaşma, madencilik sektöründeki son birleşme ve satın alma faaliyetlerine katkıda bulunacak. Birleşmenin dünyanın en büyük beş bakır üreticisinden birini yaratması bekleniyor.

Glencore ve Rio Tinto arasındaki görüşmelerin yeniden başlamasının nedeni bakıra olan talebin artması ve kırmızı metal fiyatlarının bu hafta ton başına 13.000 $ ile tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmasıydı. Londra Metal Borsası'nda üç aylık bakır fiyatları en son %1,5 düşüşle metrik ton başına 12.702 dolardan işlem görüyordu.

Smead Capital Management CEO'su Cole Smead, Cuma günü CNBC'nin “Squawk Box Europe” programına verdiği demeçte, görüşmelerin yeniden başlamasına şaşırmadığını söyledi ve Glencore'un metal kollarının herhangi bir birleşmeye dahil edilebileceğini ancak işin diğer bölümlerine ne olabileceğinin daha az kesin olduğunu söyledi.

Smead Capital Management, hisseleri uluslararası portföyünün yaklaşık %5'ini oluşturan Glencore'u elinde tutuyor.

“Kimsenin sahip olmak istemediği kirli, kirli iş kömürdür. Bu yüzden Glencore'un kömür işinde vergiden muaf bir dönüş yaptığını görmek beni şaşırtmaz” dedi. “Bu üzerinde konuşulan bir konu, hissedarlara ABD'de kömür işiyle ilgili bir değişiklik yapmaları istendi, bu da Trump'ın çerçevesine uyuyor, kendisi kömür işlerinin geri gelmesinden çok bahsetti ama kömür işinin muhtemelen kendi kendine sona ereceğini düşünüyorum. Bu görüşmelerdeler ama hiçbir şey çözülmedi.”

Güney Afrika'daki Tendele ve Avustralya'daki gibi kömür sektöründeki oyunculara işaret ederek bunun daha fazla konsolidasyona yol açabileceğini söyledi. Beyaz Cennet.

Smead, Rio Tinto ile birleşmenin dünyanın en büyük, en likit kamu madencilik şirketlerinden biriyle pazar oluşturacağını ve yatırımcılar için cazip bir fırsat yaratacağını ekledi.

“Yani eğer bir yatırımcı çıkıp şöyle derse, emtia odaklı cazip bir iş bulmak istiyorum ve işe 10 milyar dolar yatırmam gerekiyor, yani onların alıp sahip olabileceği çok az menkul kıymet var ve bu da onlardan biri olabilir” dedi CNBC'ye. “Bu işlerde katların arttığını göreceksiniz çünkü bu likidite dünyadaki büyük kurumsal yatırımcılar için mevcut.”