Tarife belirsizliğine hapsolmuş bir sektör
Sektöre bağımlılık etkiyi artırıyor. Meksika'da üretilen otomobil parçalarının %87'si Amerika Birleşik Devletleri'ne gönderiliyor. Kurallarda, fiyatlarda veya talepte yapılacak herhangi bir değişiklik, yerel tesisleri ve projeksiyonlarını doğrudan etkiler. Şirketler, ABD pazarının tempoyu belirleyeceğinin bilincinde olarak 2026 için şimdiden daha ihtiyatlı senaryolarla çalışıyor.
INA Ekonomik Çalışmalar müdürü Julio Galván şöyle yorumluyor: “Her şey Amerika Birleşik Devletleri'ndeki otomobillerin üretim değeriyle yakından bağlantılı ve bu konuda çok dikkatli olunması gerekiyor… Gelecek yılın üretim hacimleri aynı zamanda Amerika Birleşik Devletleri'ndeki fabrikalarda çeşitli platform değişiklikleri olacağını da gösteriyor; bunun için hacimlerde ne yapılacağına dikkat etmemiz gerekiyor.”
Sene başında beklentiler tamamen farklıydı. Ajansın tahminleri yıllık 124.014 milyon dolarlık üretime işaret ediyordu; bu da tahmini %2'lik bir büyüme anlamına geliyor. İlk iki ay bu iyimserliği pekiştirdi.
Ancak yılın ortasında ayarlamalar başladı. INA başkanı Francisco González, sektörün 2024'tekiyle neredeyse aynı seviyede, yaklaşık 121 milyar dolar civarında kapanacağını duyurdu. O zaman bile mevcut daralmanın büyüklüğü beklenmiyordu.
Birikmiş düşüş, net bir toparlanma marjını sildi. Ajansın son verileri, dördüncü çeyrekte bir miktar dinamizm olsa bile olumlu bir kapanışın pek olası görünmediğini gösteriyor.
Sözde “Trump faktörü” bu dönüşün ana katalizörü oldu. Yeni tarifelerin açıklanması, vergiye tabi ürün listelerinde yapılan değişiklikler ve sanayi politikasına ilişkin karışık mesajlar bir duraklama ve belirsizlik ortamı yarattı.
İlk çeyrekte siyasi dalgalanmalar hissedilmeye başlandı. González, durdurulan projelerin şimdiden birikmeye başladığı yılın ortasında, “Şubat ayına kadar genişleme planları devam ediyordu” dedi. Daha önce otomatik olarak gerçekleşen yeni yatırımların gelişi soğumaya başladı.
Meksika üretimi, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki otomobil üretimi ve satışıyla yakından ilişkili bir modeli takip ediyor. Yıllık %1,3 düşüşle 7,7 milyon adetlik satışla bu pazardaki yavaşlama, siparişlerin azalmasına, stokların ayarlanmasına ve montaj takvimlerinde revizyonlara neden oldu.
Basınç zincirin tamamına yayılır. Birinci ve ikinci düzey tedarikçiler fiyat yeniden pazarlıklarını, siparişlerin yeniden planlanmasını ve yeni platformlardaki gecikmeleri bildiriyor. Ayarlama halihazırda hem rakamlara hem de tesislerin operasyonel nabzına yansıyor.
Düşüşten en çok hangi otomobil parçası grupları zarar görüyor?
Elektrikli parçalar, Ocak-Eylül ayları arasında %19,2 katılım ve 17,16 milyar dolarlık değerle en büyük grup olmaya devam ediyor. Araç elektrifikasyonu karşısında önemi artıyor, ancak aynı zamanda ABD pazarının döngülerine de uyum sağlıyor.
Şanzımanlar ve debriyajlar toplamın %9,8'ini temsil ediyor; bu segment, teknolojik geçiş ve mobilite konfigürasyonlarındaki değişikliklerin baskıladığı bir segment.
Kumaşlar, halılar ve koltuklar üretim değerinin %9,1'ini oluşturuyor. Motor parçaları %8,1 oranında birikerek geleneksel ve elektrikli platformlar arasında sıkışıp kalıyor. Süspansiyon ve direksiyon parçaları bloğu %6,7 ile tamamlıyor.
Bu beş grup birlikte ulusal üretimin %52,9'unu temsil ediyor.
Etki ekonomik boyutu aşıyor: Stratejik kararlara, ertelenen genişlemelere ve artık daha dikkatli analiz edilen yatırımlara yansıyor. Otuz yıldır sektörü karakterize eden bolluk durma noktasına geldi.
Şirketler sadece tarife etkisinin ne zaman ortadan kalkacağını değil, aynı zamanda ABD talebinin nasıl değişeceğini ve bölgesel entegrasyonun artık istikrarı garanti etmediği yeni normale ne kadar çabuk uyum sağlayabileceklerini de merak ediyor.
Bir yanıt yazın