Berkshire Hathaway'in Alphabet'teki hissesi dikkat çekici derecede iyi zamanlanmış görünüyor; Google'ın Kasım ayı ortasında yeni Gemini 3 AI modelini tanıtmasından bu yana hisse senedi %13 oranında arttı. Holding kısa süre önce 13F başvurusunda Alphabet'te 4,3 milyar dolarlık bir pozisyon açıkladı ve bu da Google'ın ana şirketi Berkshire'ın Eylül ayı sonu itibarıyla 10'uncu en büyük hisse senedine sahip olmasını sağladı. O zamanlar bu hamle, Berkshire'ın Apple dışındaki hızlı büyüyen teknoloji isimlerine dalma konusunda uzun süredir devam eden isteksizliği nedeniyle dikkate değerdi. Satın almanın zamanlaması yatırımcıların dikkatini çekti. Berkshire bu pozisyonunu muhtemelen Alphabet'in son yıllardaki en büyük yapay zeka sürümünden yalnızca birkaç hafta önce başlatmıştı; bu lansman, hisselerde keskin bir yükselişin ateşlenmesine yardımcı oldu. En son ilerleme, Alphabet'teki 2025 artışını %70'e çıkardı; bu, YouTube sahibinin 2009'dan bu yana en büyük yıllık kazancını gerçekleştirme hızına ulaştı. GOOGL YTD mountain Alphabet, YTD hisselerini yine de Buffett, piyasa zamanlamasına ilişkin herhangi bir öneriyi reddeden ilk kişi olacak. Yatırımcıları bunu denememeleri konusunda uyarmak için onlarca yıl harcadı ve yatırım neredeyse kesinlikle teknoloji odaklı bahisler yapma konusunda daha rahat olan yardımcılarından biri olan Todd Combs veya Ted Weschler'den geldi. Yıl sonunda Berkshire CEO'luğundan istifa edecek olan Buffett, daha önce Google'ın reklam potansiyeli hakkında bilgi sahibi olmasına rağmen Google'a erken yatırım yapmayarak “çuvalladığını” itiraf etmişti. Berkshire'ın otomobil sigortası birimi Geico, Google'ın ilk müşterilerinden biriydi ve birisi bir reklama her tıkladığında arama motoruna 10 dolar ödüyordu. “Ürünün işe yaradığını görmüştüm ve ne tür marjların olduğunu biliyordum [they had]Buffett 2018'de şöyle demişti: “Teknoloji hakkında, rekabet yarışını gerçekten durduracak şeyin gerçekten bu olup olmadığını bilecek kadar bilgim yoktu.” Burry'nin “The Big Short” şöhretiyle tanınan Michael Burry'ye göre, Alphabet'in aslında büyük teknoloji şirketleri arasındaki en geleneksel “değer” oyunu olduğuna ve yatırımcıların sıklıkla emsallerinden daha ucuz olduğunu öne sürdüğü bir oyun olduğuna inanıyor. “Google, bu gruptaki değer yatırımcılarının favorisidir. Burry, Big Short yazarı Michael Lewis ile yakın zamanda yayınlanan bir podcast'te herkesin “Diğerlerinden daha ucuz, göreceli değeri iyi” dediği bir şey olduğunu söyledi. Burry ayrıca, arama motorlarıyla karşılaştırıldığında üretken yapay zekanın günlük tüketici davranışını ne kadar değiştireceğini de sorguladı. Google'ın kârlılığı uzun süredir küresel arama trafiğinin büyük bir kısmına hizmet etme yeteneğine bağlı olduğundan, kullanıcılar yapay zeka sohbet robotlarına geçerse kazançlar zayıflayabilir, dedi. “Google Arama'nın sihirli yanı, maliyeti çok az… o yüzden bu konuda çok fazla para kaybetmeseler iyi olur. Yapay zeka bunu değiştiriyor. Yapay zeka pahalıdır” dedi Burry. “Google bu aramaları bir sentin çok küçük kesirlerine kadar indirmişti. Yani bu iş altın kazdır. Ve bu aslında temelde onların tüm nakit akışıdır.”
Warren Buffett, tasarım gereği olsun ya da olmasın, Alfabenin zamanlamasını belirledi
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın