İspanya'da değişken mortgage'ların ana referans endeksi olan 12 aylık Euribor, 2025 yılının Kasım ayını kapattı yukarıçok hafif bir hareketle de olsa.
Resmi hesaplama için son günün olmaması nedeniyle gösterge şuraya yerleştirildi: %2,217Ekim ayına göre 0,030 puanlık küçük bir artış kaydetti.
Bu veriler endeksin istikrar eğilimini doğruluyor “dar çatal”bu da azaltır aylık oynaklık ve ipotekli ailelere öngörülebilirliği geri getirmeye başlıyor. Ancak mevcut durum piyasayı kutuplaştıran ikili bir etki yaratıyor.
Stabilizasyonun çift kenarı
Bu hafif artışa rağmen Kasım 2025 Euribor'u aynı kalıyor bir yıl öncesine göre belirgin şekilde daha düşük%2,506 seviyesindeydi. Aracı kuruma göre bu fark Dolaşımlaripotek incelemesinin aşağıdakileri nasıl etkilediğini anlamak çok önemlidir:
- Yıllık inceleme (Kasım 2024'e göre): Kredisini yıllık olarak gözden geçirenler için iyi haber. Mevcut %2,217'yi bir yıl önceki %2,506 ile karşılaştırdığınızda, tasarruf kotanızda. Euribor +%1 farkla 25 yıllık ortalama 150.000 Euro'luk ipotek için tasarruf ayda 22,29 Euro'dur veya Yıllık 267,45 euro. Bu, ücrette %2,97'lik bir indirim anlamına gelir.
- Altı aylık inceleme (Mayıs/Haziran 2025'e göre): Bu grup için haberler olumsuz. Altı ay önceki (Haziran 2025) endeks daha düşüktü ve %2,081 seviyesindeydi. Mevcut %2,217 ile karşılaştırma, fiyat artışı kota. Özellikle, ortalama bir ipotek şu kadar artar: Aylık 10,53 euroherhangi biri Dönem başına 63,15 EuroBu da %1,47 daha fazlasını temsil ediyor.
Bu farklılık, uzun vadeli eğilimin ılımlılaşmaya doğru olmasına rağmen, stabilizasyonun ataleti hala artışlara neden olabilir Kısa vadede, her altı ayda bir oranlarını gözden geçiren ipotek sahipleri için.
Dalgalanmanın sonu ve 2026'ya bakış
Sektör uzmanları gibi Pablo Vega Roams, bu düşük volatilite aşamasının ne olacağına dair bir gösterge olduğuna dikkat çekiyor. “Euribor dar bir aralıkta istikrar kazanıyor”diyor. Tahminler 2026'nın ailelerin yenileneceği yıl olabileceğini gösteriyor “sonunda ipotek meselelerinde nefes alın”daha istikrarlı taksitler ve daha öngörülebilir bankacılık teklifleriyle.
Bu sakinliğin anahtarı büyük ölçüde ABD'nin para politikasında yatıyor. Avrupa Merkez Bankası (ECB). ECB faiz oranlarını değiştirmedi %2 Ekim 2025'in sonunda üst üste üçüncü kez, bu da Euribor'un demirlenmesine doğrudan katkıda bulunuyor.
Piyasadaki fikir birliği ECB'nin mevduat faizinin yaklaşık %1,75 2025'in sonunda bu, daha da düşük faiz oranlarının olacağı ve uzun vadede daha rahat bir Euribor'un yaşanabileceğine işaret ediyor.
Tahmin edilebilirlik “duygusal sigortadır”
Euribor'un istikrara kavuşması iki ülke arasındaki tarihsel tartışmayı yeniden canlandırıyor sabit ve değişken ipotekler. En son işe alınanlarda değişkenlerdeki artışa rağmen (kalıcı sözleşmelerde %60,6'ya kıyasla %39,4), tarihsel analiz şaşırtıcı bir bakış açısı sunuyor.
Roams tarafından gerçekleştirilen 25 yıllık bir simülasyon, Aralık 2001'de imzalanan iki ipotek ödemesini karşılaştırıyor:
- Sabit ipotek: kredinin tüm ömrü boyunca %2,60 oranında.
- Değişken ipotek: Euribor +%0,60 (ilk yıl %2'ye sabitlendi).
Büyük artışlar ve çok düşük seviyelerde uzun dönemler içeren 25 yıllık bir döngünün ardından ortaya çıkan sonuç, seçeneğin değişken bir anlam ifade ederdi toplam 2.298 Euro tasarruf vade sonunda sabit tutar üzerinden faiz uygulanır. Bu uzun vadede, iyi bir spread oranına sahip değişken bir ipotek daha ucuz olabilir.
Ancak İspanyol tüketici için belirleyici olan faktör, kesinlik. Sabit ipotek, sabit ödemeli 680,50 euro ayda bariz bir psikolojik ve mali avantaj sunuyor: kotanın tam kesinliği. Değişken, aynı dönemde minimum 603,78 euro ile maksimum 854,82 euro arasında gidip geldi; 250 euro.
Pablo Vega'nın dediği bu mutlak öngörülebilirlik “duygusal sigorta”nihai maliyet biraz daha yüksek olsa da birçok hanenin ödemeye hazır olduğu bir değerdir.
Bütçesinde marj bulunan ve iniş çıkışlara toleransı olan ipotekli konut kredisi sahipleri için değişken ekstra tasarruf sağlayabilir. Kimin ihtiyacı var için aylık kesinlikSabit ipotek hala kraliçedir.
Bu nedenle Kasım ayı haberleri şunun bir teyididir: Euribor'a sükunet geri dönüyorancak kısa vadede inceleme yapanları geride bırakmadan ve bir tartışmayı yeniden canlandırmadan değil. gönül rahatlığı altın değerindedir binlerce aile için.
Okumaya devam etmek için abone olun
Bir yanıt yazın